Формування фінансових результатів акціонерних товариств та шляхи їх використання

 

 

Показник фінансового  результату один із найбільш актуальних та важливих об’єктів наукових та практичних досліджень, оскільки правильне розуміння його сутності, методики розрахунку забезпечить основні передумови для формування ефективного механізму управління фінансовими результатами господарської діяльності підприємств.

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства дозволяє дати оцінку темпів зростання прибутку як в цілому по підприємству за певний період, так і за кожною його складовою; вивчити вплив суб’єктивних і об’єктивних факторів на зміну прибутку та визначити рівень їх впливу, виявити резерви збільшення прибутку[10].

Для аналізу формування і використання фінансових результатів об’єкту дослідження в динаміці використаємо інформацію таблиці 2.4.

Таблиця 2.4 – Фінансові результати діяльності ПрАТ «Дзержинський хлібокомбінат» за період з 2009 до 2011 рр.

Показник	Рік						Темп росту: 2010 рік у % до
	2009		2010		2011
	сума, тис. грн.	у % до виру-чки	сума, тис. грн.	у % до виру-чки	сума, тис. грн.	у % до виру-чки	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Дохід (виручка) від реалізації	14800,0	100,0	17776,0	100,0	19772,0	100,0	133,6	111,2
Податок на додану вартість	2467,0	16,7	2963,0	16,7	3295,0	16,7	133,6	111,2
Чистий дохід (виручка) від реалізації	12333,0	83,3	14813,0	83,3	16477,0	83,3	133,6	111,2
Собівартість  реалізованої продукції	10222,0	69,1	11950,0	67,2	13687,0	69,2	133,9	114,5
Валовий прибуток	2111,0	14,3	2863,0	16,1	2790,0	14,1	132,2	97,5
Інші операційні доходи	71,0	0,5	334,0	1,9	76,0	0,4	107,0	22,8
Адміністративні витрати	815,0	5,5	977,0	5,5	796,0	4,0	97,7	81,5
Інші операційні витрати	240,0	1,6	409,0	2,3	134,0	0,7	55,8	32,8
Фінансовий  резуль-тат від операційної діяльності	-57,0	-0,4	416,0	2,3	272,0	1,4	-477,2	65,4

 

Продовження таблиці 2.4

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Фінансовий  результат від звичайної діяльності до оподаткування	-153,0	-1,0	416,0	2,3	272,0	1,4	-177,8	65,4
Фінансовий результат від звичайної діяльності	-227,0	-1,5	260,0	1,5	145,0	0,7	-63,9	55,8
Чистий прибуток (збиток)	-227,0	-1,5	260,0	1,5	145,0	0,7	-63,9	55,8

 

Проаналізувавши дані, наведені у таблиці 2.4, можемо зробити висновок, що у 2009 році підприємством отримано 227 тис. грн. чистого збитку. У 2010 році підприємству вдалося вийти із збиткового стану, але у 2011 році сума чистого прибутку скоротилася на 44,2 %. Спостерігається збільшення суми валового прибутку підприємства проти 2009 року на 32,2 %, проте відносно 2010 року відбулося незначне зменшення його суми на 2,5 %, що пояснюється більш високим темпом зростання собівартості продукції (114,5 %) ніж виручки (111,2 %).

Варто відмітити, що позитивним чинником зростання прибутку підприємства є зменшення суми адміністративних витрат – на 2,3 % проти 2009 року та на 18,5 % проти 2010 року.

Окрім того, за аналізований період спостерігається ситуація перевищення суми інших операційних витрат над сумою інших операційних доходів як в абсолютному вимірі, так і за відносними показниками.

Отже, аналіз складу та структури формування та використання фінансових результатів ПрАТ «Дзержинський хлібокомбінат» показав, що за період останніх двох років підприємство вийшло з кризового стану. На початок 2011 року залишок непокритого збитку становив 159 тис. грн. По підсумкам цього року одержаний прибуток (чистий) у розмiрi 145 тис. грн. Протягом року згiдно з облiковою полiтикою товариства списано на нерозподiлений прибуток суму дооцiнки, пропорцiйну амортизацiї ранiше дооцiнених основних засобiв, в розмiрi 20 тис. грн., що спрямовується на зменшення збиткiв. Отже, по підсумкам 2011 року підприємству вдалося відшкодувати збитки і вийти на нерозподілений прибуток у cумі 6 тис. грн.

 

 

2.3 Факторний  аналіз формування валового прибутку ПрАТ «Дзержинський хлібокомбінат»

 

 

Факторний аналіз валового прибутку (збитку) свідчить  про вплив   зростання   (зменшення)   чистого   доходу  (виручки)  від реалізації продукції  (товарів,  робіт,  послуг)  та  собівартості реалізованої   продукції   (товарів,  робіт,  послуг)  на  валовий прибуток (збиток). Він проводиться з метою виявлення всих можливостей підприємства для нарощення операційного прибутку.

Основними факторами  зміни операційного прибутку є: обсяг реалізації в натуральному вимірі; структура реалізованої продукції; рівень цін; рівень витрат в розрахунку на одну гривню реалізованої продукції; собівартість продукції.

Для оцінки резервів нарощення операційного прибутку проводиться  оцінка впливу факторів на формування валового прибутку підприємства як основної складової операційного прибутку. Вихідні дані для проведення факторного аналізу валового прибутку підприємства наведемо в таблиці 2.5.

Таблиця 2.5 - Вихідні  дані для факторного аналізу валового прибутку ПрАТ «Дзержинський хлібокомбінат» за період з 2009 до 2011 рр., тис. грн.

Показники	Рік			Відхилення  за рік
	2009	2010	2011	2010	2011
Чистий дохід  від реалізації	12333,0	14813,0	16477,0	2480,0	1664,0
Собівартість  реалізованої продукції	10222,0	11950,0	13687,0	1728,0	1737,0
Валовий прибуток	2111,0	2863,0	2790,0	752,0	-73,0

 

Скористаємося методом проведення факторного аналізу  валового прибутку підприємства, який дозволить виявити вплив:

• обсягу реалізації в натуральному вимірі ( ):

(2.1)

 

де,     ВП₀ – валовий прибуток попереднього періоду;

С₀, С₁ – собівартість попереднього і поточного періоду.

• зміни структури реалізованої продукції ( ):

(2.2)

 

де,     ЧД₀,  ЧД₁ – чистий дохід від реалізації попереднього і поточного періоду.

 

• зміна рівня витрат на 1 грн. реалізованої продукції ( ):

(2.3)

 

Результати  проведеного нами аналізу наведені в таблиці 2.6.

 Таблиця  2.6 - Вплив факторів на величину  валового прибутку ПрАТ «Дзержинський хлібокомбінат» за період з 2009 до 2011 рр.

Фактор	Рік
	2010	2011
Вплив зміни  обсягу реалізації	356,9	416,2
Вплив зміни  структури й асортименту реалізованої продукції	2111,0	2863,0
Вплив зміни  рівня витрат на 1 грн. реалізованої продукції	327,5	-394,6
Загальна зміна факторів валового прибутку	2140,3	3673,8

 

Проаналізувавши дані таблиць 2.5 і 2.6, можемо зробити висновок, що в 2010 році порівняно з 2009 р. загалом відбулося зростання валового прибутку на 752 тис. грн., що сталося за рахунок збільшення обсягу реалізації продукції за цей період, що і призвело до збільшення валового прибутку на 356,9 тис. грн. Проте зміна рівня витрат на 1 гривню реалізованої продукції знизила валовий прибуток на 327,5 тис. грн. Зміна структури реалізованої продукції позитивно вплинула на валовий прибуток підприємства. В 2011 році порівняно з 2010 р. хоча і спостерігається зменшення обсягу валового прибутку  на 73 тис. грн., але його сума залишається позитивною (2790 тис. грн.). На зміну валового прибутку за 2011 рік позитивно вплинули всі аналізовані нами фактори.

Потрібно зазначити, що факторний аналіз валового прибутку надзвичайно важливий для визначення резервів зростання прибутку підприємства. Проте, за відсутності достатньої інформації ми здійснили лише вплив окремих факторів на валовий прибуток ПрАТ «Дзержинський хлібокомбінат», а за наявності більш детальної інформації можна здійснити точний вплив факторів на формування прибутку підприємства.

 

 

РОЗДІЛ 3

ШЛЯХИ ТА НАПРЯМКИ УДОСКОНАЛЕННЯ ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ПрАТ «ДЗЕРЖИНСЬКИЙ  ХЛІБОКОМБІНАТ»

 

 

Резерви зростання прибутку - це кількісно вимірні можливості його збільшення за рахунок зростання об'єму реалізації продукції, зменшення витрат на її виробництво і реалізацію, недопущення зовні реалізаційних збитків, вдосконалення структури вироблюваної продукції. Резерви виявляються на стадії планування і в процесі виконання планів. Визначення резервів зростання прибутку базується на науково обґрунтованій методиці їх розрахунку, мобілізації і реалізації. Виділяють три етапи цієї роботи: аналітичний, організаційний і функціональний.

На  першому етапі виділяють і  кількісно оцінюють резерви; на другому  розробляють комплекс інженерно-технічних, організаційних, економічних і соціальних заходів, що забезпечують використання виявлених резервів; на третьому етапі  практично реалізують заходи і ведуть контроль за їх виконанням.

При підрахунку резервів зростання прибутку за рахунок можливого зростання  об'єму реалізації використовуються  результати аналізу випуску  і реалізації  продукції. Дані, щодо обсягу реалізації продукції ПрАТ «Дзержинський хлібокомбінат» наведені в таблиці 3.1.

Таблиця 3.1 –  Обсяг реалізації продукції ПрАТ «Дзержинський хлібокомбінат» за період з 2009 до 2011 рр., т.

Показник	Рік			Відхилення: +, - 2011 р. до
	2009	2010	2011	2009	2010
Обсяг реалізації продукції	5328,8	4984,7	4798,6	-530,2	-186,1
у т. ч.: кондитерські вироби	131,8	128,8	201,4	69,6	72,6
хліб та хлібобулочні вироби	5197	4855,9	4597,2	-599,8	-258,7

Сума  резерву зростання прибутку за рахунок  збільшення об'єму реалізації продукції розраховується за формулою:

 

,                                                   (3.1)

 

де    ─ резерв зростання прибутку за рахунок збільшення об'єму продукції, грн.;

 ─ сума прибутку на одиницю  i-й продукції, грн.;

  ─ кількість додатково реалізованої продукції в натуральних одиницях виміру.

 

Якщо  прибуток розрахований на гривню товарної продукції, сума резерву її зростання  за рахунок збільшення об'єму реалізації визначається за формулою:

 

,                                                      (3.2)

 

де    ─ потенційно можливе збільшення об'єму реалізованої продукції, грн.;

 ─ фактичний прибуток від реалізації продукції, грн.;

 ─ фактичний об'єм реалізованої продукції, грн.