Глобализация как основная тенденция современного экономического развития

Девятый фактор - формирование мировой финансовой системы. Существует, по крайней мере, девять причин, обуславливающих  процессы финансовой глобализации:

1. рост мировой торговли  товарами и услугами вызывает  рост сопровождающих его денежных  потоков; 

2. транснационализация производства требует адекватного роста прямых иностранных инвестиций (ПИИ);

3. возможность мгновенно  перемещать финансовую информацию  при снижении трансакционных издержек;

4. дерегулирование и либерализация правил перемещения капитала под воздействием неолиберальных экономических теорий;

5. интернационализация банковских  систем;

6. интернационализация рынка  корпоративных бумаг, акций; 

7. формирование сети оффшорных  центров; 

8. режим плавающих курсов  стал также мощнейшим стимулом  финансовой глобализации;

9. изобретение производных  финансовых инструментов.

Десятый фактор - формирование международной финансовой инфраструктуры. Фьючерсные и опционные биржи  в Нью-Йорке, Филадельфии, Чикаго, японский оффшорный рынок (Токио), восстановление статуса лондонского Сити [8, с. 12].

 

1.2. Основные направления  глобализации 

 

Глобализация экономической  деятельности развивается по следующим  основным направлениям:

- международная торговля  товарами, услугами, технологиями, объектами  интеллектуальной собственности; 

- международное движение  факторов производства (капитала  в виде прямых иностранных  инвестиций, рабочей силы в виде  стихийных миграций неквалифицированных  и малоквалифицированных рабочих  и в виде «утечки умов»);

- международные финансовые  операции - кредиты (частные, государственные,  международных организаций), основные  ценные бумаги (акции, облигации  и другие долговые обязательства), производные финансовые инструменты  (фьючерсы, опционы и др.), валютные  операции.

При этом соотношение как  между этими тремя направлениями, так и разных форм в рамках каждого  из них в последние годы существенно  меняется.

Следует отметить, прежде всего, общую закономерность: все сферы  международной экономики по темпам роста опережают темпы роста  реального сектора, т.е. валового внутреннего  продукта. Отсюда рост их удельного  веса (их доли, или квот) в ВВП: это  касается и торговли, и движения капитала, и финансовых операций.

Среди указанных трех направлений  быстрее всего увеличивается  объем международных финансовых операций, затем следует международное  движение капитала (прямые инвестиции) и, наконец, международная торговля. Вместе с тем в рамках финансового  направления особенно стремительно растут валютные операции и объем  международных сделок с ценными  бумагами (включая производные финансовые инструменты), процесс, отражающий все  большую секьюритизацию современных финансовых рынков (и внутренних и международных).

Что касается прямых иностранных  инвестиций, то их рост превосходит  темпы роста международной торговли, в которой опережающими темпами  увеличивается торговля услугами, технологиями, объектами интеллектуальной собственности.

Как и в других экономических  явлениях, в данном случае речь идет о том, как измерить глобализацию экономической деятельности, как  определить ее степень, динамику ее во времени.

Прежде всего, здесь нужно  различать два вопроса. Первый из них - это параметры, по которым можно  судить об уровне глобализации мировой  экономики. Второй вопрос - это степень  открытости экономики отдельной  страны или группы стран, уровень  ее или их участия в глобальных экономических процессах. При этом, однако, следует учитывать некоторые  существенные обстоятельства и оговорки. Процессы глобализации развертываются, прежде всего, в промышленно развитых стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), и  в группе новых индустриальных стран. Развивающиеся страны участвуют  в этом процессе в гораздо меньшей  степени, а так называемые наименее развитые страны почти вовсе не участвуют  в нем. В связи с этим средние  общемировые показатели преуменьшают уровень и значение глобализации для одних стран и преувеличивают их для других. Поэтому представляется целесообразным рассматривать данное явление, прежде всего, применительно  к развитым странам.

Так, на основе разветвленных  межотраслевых связей (а чем выше уровень экономического развития страны, тем сложнее и многообразнее  переплетающиеся цепочки этих связей) во внешнеэкономическую деятельность оказывается вовлеченной значительно большая часть национальной экономики, чем об этом можно судить только по экспортным квотам, основанным на прямом экспорте. То же самое относится и к прямым иностранным инвестициям. И экспорт, и импорт этих инвестиций обычно оказываются связанными и с внутренней инвестиционной активностью, необходимой для обслуживания иностранных (тем более смешанных) компаний в данной стране, либо в связи с деятельностью собственных компаний за рубежом. Во всех подобных случаях вступает в действие эффект так называемого мультипликатора, впервые описанный Дж. М. Кейнсом, в частности, внешнеторгового и инвестиционного мультипликатора. Такого рода мультипликатор, хотя и в специфических формах, действует и на финансовых рынках. Так, например, внешние кредитные операции банков стимулируют межбанковские операции на внутреннем рынке. Это же относится и к фондовым рынкам, международные и внутренние сегменты которых тесно связаны друг с другом. Что же касается валютных и внутренних денежных рынков отдельных стран, то в условиях свободной обратимости большинства валют они представляют, по существу, единые рынки. В силу всех этих обстоятельств глобализация экономической деятельности обычно захватывает не только какую-то обособленную часть национальной экономики, непосредственно вовлеченную в систему внешнеэкономических связей, но и гораздо более глубокие ее основы, пронизывает в большей или меньшей степени все или почти все слои экономической жизни. Это справедливо в первую очередь именно для развитых стран, где в отличие от многих развивающихся стран нет какого-то особого экспортного сектора, изолированного от остальной экономики, не связанной – ни прямо, ни косвенно – с внешним миром.

Отсюда вытекает, что выгоды и преимущества такой глобализации и интеграции никоим образом нельзя рассматривать лишь в виде одностороннего направления и движения, умаляя значение другого направления. Между тем  именно это происходит, когда, например, экспорт в отличие от импорта  признается безусловным благом, и  меры по стимулированию экспорта сопровождаются ограничениями в области импорта, или когда проблемы международных  кредитных отношений, прямых и портфельных  инвестиций рассматриваются исключительно  в свете привлечения иностранных  ресурсов [14, с.17].

1.3. Показатели, характеризующие  процесс глобализации 

 

Следствием вступления развивающихся  стран в мировое экономическое  сообщество, как правило, является их ускоренный экономический рост. Экономической  основой данного феномена во многом служит иностранный капитал, к которому эти страны получают относительно свободный  доступ и который обеспечивает развитие национальной экономики этих стран. Кроме того, целенаправленность в  специализации национальных экономик развивающихся стран, ставшей возможной  благодаря мировому хозяйству, делает их экономически конкурентоспособными, а, следовательно, и эффективными. Именно эта причина заложена во все возрастающем стремлении развивающихся стран интегрироваться в те или иные международные экономические объединения. И такой процесс уже дает конкретные результаты.

По оценке Всемирного банка, глобализация мировой экономики  привела в движение процесс перераспределения  богатств от индустриальных государств в пользу развивающихся, в которых проживает 80% населения мира и вырабатывается лишь 18% мирового ВВП [15, с. 87].

Экономический эффект, получаемый странами от участия в мировом  хозяйстве, достигается за счет множества  факторов. Выделим основные из них.

Во-первых, интеграция во всемирные  экономические организации способствует углублению специализации данной страны и, как следствие, кооперации ее экономики. Эти факторы являются определяющими  для роста производительности труда  и повышения эффективности производства.

Во-вторых, страны-участницы  пользуются преимущественным правом получать от стран-союзниц на самых льготных условиях необходимые для их развития экономические ресурсы. Это могут  быть значительные инвестиции в экономику, приобретение новейших технологий, ранее  недоступной информации и др. Известно, что результаты участия страны в  мировом хозяйстве, активность ее деятельности в мировой экономике неоднозначны. Для определения итогов такого участия  в мировой практике используется система показателей, среди которых  центральное место занимает платежный  баланс страны, состоящий из четырех  балансовых групп: А, Б, С, Д.

А - баланс текущих операций, включающий:

1) торговый баланс, сальдо  которого представляет разность  между экспортом и импортом  товаров; 

2) баланс услуг, сальдо  которого равно разности между  экспортом и импортом технологических  лицензий, инноваций, патентов, услуг  международного туризма и страхования,  транспорта, связи и др.;

3) баланс процентных платежей, сальдо которого определяется  как разность между платежами  по национальным кредитам, размещенным  в других странах, и выплатам  процентов по заимствованному  страной капиталу;

4) баланс трансфертов,  сальдо которого есть разность  от частных и государственных  платежей из-за границы и за  рубеж. Сюда относятся прямые  инвестиции, которые дают право  контроля над фирмой, портфельные  инвестиции, т.е. капиталы, вложенные  в облигации, акции и другие  ценные бумаги иностранными фирмами  без права приобретения контрольного  пакета акций. 

Б - баланс движения долгосрочных капиталов. Его сальдо представляет разность между экспортом и импортом капиталов (инвестиций). Сюда относятся прямые и портфельные инвестиции.

С - баланс движения капитала. Его сальдо отражает результат всех международных сделок с активами (валютой, ценными бумагами). Положительное  сальдо этого баланса свидетельствует  о чистом притоке капитала в страну, а отрицательное – о чистом оттоке.

Д - баланс, представляющий группу статей, корректирующих ошибки в статистических данных по предыдущим разделам [12, с. 22].

Для целей экономического анализа положения мира используется целый ряд показателей, характеризующих  динамику и состояние мирохозяйственных  связей. Основными из них являются национальный доход и валовой  внутренний продукт (ВВП), выражающий конечный общий объем товаров и услуг, произведенных и реализованных  на территории той или иной страны, независимо от национальной принадлежности функционирующих там предприятий  за конкретный период времени. Показатель ВВП используется практически повсеместно  для оценки общего экономического состояния  государства, на основании чего нетрудно сделать вывод о его месте  в системе мирохозяйственных  связей, а также об отнесении его  к категории развитых или развивающихся  стран.

В отдельных государствах, как, например, в США, используется показатель валового национального продукта (ВНП), величина которого определяется вычетом  из ВВП части стоимости произведенных  товаров, и оказанных услуг от деятельности в данной стране иностранных  граждан, а также суммированием  доходов, получаемых гражданами данной страны за ее пределами. Как правило, разница в величинах ВВП и  ВНП незначительны, и составляют не более 1% суммарного объема показателей.

Большая разница существует между величинами показателей реального  и номинального ВВП, под которыми соответственно понимаются стоимостная  оценка ВВП, выражаемая в неизменных (приведенных) ценах, либо выражаемая в  текущих ценах, подверженных влиянию  валютно-финансовых колебаний.

ВВП рассчитывается на основе системы национальных счетов с учетом результатов производства, использования  произведенных продуктов и получаемым доходам.

С величиной ВВП тесно  связан показатель национального дохода, определяемый вычетом из ВВП амортизационных  отчислений и косвенных налогов, а также суммированием различного рода субсидий.

Для более точной оценки ВВП  конкретных стран в национальных валютах производится сравнение  покупательных способностей валют. Они показывают отклонения реальных соотношений цен от действующих  валютных курсов. Подсчет совокупного  ВВП мира производится в единой валюте - долларах США, что связано с особенностью уровней национальных валютных курсов в послевоенное время, когда после  разгрома гитлеровской Германии наиболее твердой валютой оказался доллар. Таким образом, говоря о мировой  экономике и положении конкретных стран в системе мирохозяйственных  связей, общее заключение всегда базируется на оценки их ВВП.

Кроме платежного баланса  и ВВП в международной практике в качестве показателей, характеризующих  активность страны в мировом хозяйстве, используют такие показатели, как  структура экспорта-импорта, объем, структура и динамика иностранных  инвестиций и др. [11, с. 27].

Также исчисляется такой  показатель, как индекс глобализации, который измеряет степень вовлеченности  страны в глобальный процессы. Индекс глобализации определяется на основе четырех субиндексов: экономическая интеграция (внешняя торговля, ПИИ, портфельные инвестиции, приток инвестиций), человеческие контакты (международный туризм и работа за рубежом, международный телефонный трафик), технологические связи (число пользователей хостов, серверов интернет), политическая вовлеченность (членство в международных организациях, вклад в работу ООН, Совета Безопасности, правительственные контакты).

В Индексе 2010 г. были ранжированы 62 страны, которые дают 96 % мирового валового продукта и в которых  проживает 84 % населения. Первое место  заняла Ирландия, второе - Сингапур, третье - Швейцария [8, с. 22].

Естественно, что одни и  те же страны не могут занимать одинаковые позиции в группировках государств по признакам каждого из этих показателей. Например, США, Германия, Япония и Канада первенствуют по объемам ВВП и  иностранным инвестициям другие страны, к примеру, Сингапур, Малайзия и Южная Корея могут опережать  всех по результатам платежного баланса  и по прочим показателям.