Министерство  образования и науки Российской Федерации

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                  Оренбург 2011 г. 

      ПЛАН 
 
 

 

       ВВЕДЕНИЕ

 

      Клиринг  (от англ. clearing - очищать, вносить ясность) - система безналичных денежных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги путем взаимного зачета сторонами требований и обязательств.

      Клиринг бывает внутренний (межбанковский), когда расчеты между банками производятся путем зачета взаимных денежных требований юридических лиц данной страны, и международный (валютный), когда расчеты по внешней торговле осуществляются на основе международных платежных соглашений.

     Процесс клиринга очень важен для развития биржевой деятельности. Чем выше степень организации рынка, тем важнее роль клиринговых систем для его участника.

     Процесс клиринга важен тем, что он обеспечивает не только расчеты между участниками клиринга, но и содержит в себе механизм гарантии выполнения обязательств сторон на биржевом рынке, тем самым улучшает качество рынка, повышает его ликвидность и сохраняет целостность.

     Клиринговая палата выступает гарантом выполнения обязательств по сделкам. Контрактные обязательства заключаются с клиринговой палатой, а не друг с другом. Это уменьшает затраты на совершение сделок и позволяет рынкам эффективно действовать.

     Процесс клиринга обеспечивают клиринговые  палаты, которые могут быть организованы в структуре самой биржи или как отдельные организации. Статус клиринговой палаты определяется тем, какие функции она будет выполнять.

     Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

     Валютный  клиринг применяется при межгосударственных расчетах на основе соглашения правительств этих государств. Отношения сторон строятся на взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающем из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг.

     Валютный  клиринг включает набор обязательных элементов, таких как:

     - система клиринговых счетов,

     - объем клиринга (все платежи по товарообороту или только их часть подлежит учету),

     - валюта клиринга,

     - объем технического кредита (предельно допустимое сальдо задолженности одной стороны другой, рассчитываемое как процент от оборота или в виде абсолютной величины),

     - система выравнивания платежей,

     - схема окончательного выравнивания сальдо по окончании действия межправительственного соглашения.

      Цель  данной работы - изучение валютных клиринговых расчетов.

      Для этого необходимо решить ряд задач, таких как:

      - определить понятие, формы и цели валютного клиринга;

      - выявить отличия валютного клиринга от внутреннего межбанковского клиринга;

      - рассмотреть международную валютную  клиринговую систему, а также проанализировать становление и развитие системы валютного клиринга в России.

 

       1 СУЩНОСТЬ ВАЛЮТНОГО КЛИРИНГА

      1.1 ПОНЯТИЕ И ОТЛИЧИЕ ОТ ВНУТРЕННЕГО МЕЖБАНКОВСКОГО  КЛИРИНГА

      Валютный  клиринг - это порядок проведения международных расчетов между странами, основанный на взаимном зачете платежей за товары и услуги, обладающие равной ценой, исчисленной в клиринговой  валюте по согласованным ценам. На основе валютного клиринга могут производиться взаиморасчеты фирм-резидентов соответствующих стран.

      Валютный  клиринг - это способ расчетов по внешней торговле и других формах экономических отношений между двумя или несколькими странами. Устанавливается на основе международных платежных соглашений, которые заключаются между государствами-участниками клиринга.

      Валютный  клиринг - это соглашение между двумя правительствами двух и больше стран об обязательном взаимном зачете международных требований и долгов.

      Валютный  клиринг применяют в условиях, когда страны, или одна из них, не имеют конвертированной валюты для обеспечения взаимных расчетов. Широко используются странами, которые развиваются на двух- и многосторонней основе.

      В современных условиях, в связи  с ликвидацией системы многосторонних расчетов в переводных российских рублях и образованием ряда самостоятельных стран - прежних субъектов СССР и отсутствия у них конвертируемой валюты, возникает необходимость широко использовать валютный клиринг для расчетов этих стран между собой, со странами прежнего социалистического лагеря и с другими странами мира.

      Вмешательство государства в сферу международных  расчетов проявляется в периодическом  использовании валютных клирингов - соглашений между правительством двух и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и задолженностей. 

 

      Валютный  клиринг отличается от внутреннего  межбанковского клиринга.

      Во-первых, зачеты по внутреннему клирингу между  банками производятся в добровольном порядке, а по валютному клирингу - в обязательном: при наличии клирингового соглашения между странами экспортеры и импортеры не имеют права уклоняться от расчетов по клирингу.

      Во-вторых, по внутреннему клирингу сальдо зачета немедленно превращается в деньги, а при валютном клиринге возникает проблема погашения сальдо.

      Причинами введения валютных клирингов в 30-х  годах явились: нестабильность экономики, неуравновешенность платежных балансов, неравномерное распределение резервов золота и валюты, отмена золотого стандарта  во внутреннем денежном обращении, инфляция, валютные ограничения, обострение конкурентной борьбы.

      Цели  валютного клиринга зависят от валютно-экономического положения страны:

      - выравнивание платежного баланса без затрат резервов золота и валюты;

      - получение льготного займа от контрагента, который имеет активный платежный баланс;

      - соответствующие мероприятия на дискриминационные действия другого государства (Англия ввела клиринг в ответ на приостановление платежей германии английским кредиторам в 30-х годах);

      - безвозвратное финансирование страной с активным платежным балансом страны с пассивным платежным балансом.

      Характерной особенностью валютных клирингов является замена валютного оборота за границей расчетами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют конечный зачет взаимных требований и займов.

      Клиринг - главный, но не единый вид платежного соглашения. Платежные соглашения между государствами регулируют разнообразные вопросы международных расчетов, в частности порядок использования валютных поступлений, состояние платежного баланса и его отдельных статей, взаимное предоставление валют для текущих платежей, режим ограниченной конвертируемости валют. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1.2 ФОРМЫ ВАЛЮТНОГО КЛИРИНГА

 

      В международных соглашениях о  валютном клиринге предусматривается:

      - система клиринговых расчетов и банки, уполномоченные их вести;

      - объем клиринга, то есть перечень товаров или услуг, поставки которых будут оплачиваться по клирингу;

      - валюта клиринга, то есть валюта, в которой будет проводиться учет взаимных требований и определяться сальдо задолженности;

      - объем технического кредита, в пределах которого по сальдо клиринга страна-должник не выплачивает процентов другой стране;

- механизм выравнивания платежей и окончательного погашения сальдо.

      Формы валютного клиринга разнообразны и  могут быть классифицированы по следующим основным признакам:

      1. По способу погашения сальдо: со свободной конверсией в другие конвертируемые валюты, с ограниченной конверсией и без права конверсии.

      2. По волеизъявлению сторон: договорные и принудительные.

      3. В зависимости от числа стран-участниц: двусторонний и многосторонний (три и больше стран).

      4. По объему операций:

      - полный, который охватывает все виды товаров, услуг на полную сумму расчета;

- клиринг, который охватывает 95 % платежного оборота;

      - частичный клиринг, который распространяется на определенные операции.

      5. По способу регулирования сальдо:

      - со свободно конвертированным сальдо и с условной конверсией;

      - неконвертируемый, сальдо по которому не может быть обменено на иностранную валюту и погашается встречными поставками товаров.

      Неконвертируемое  сальдо по клирингу имеет двойное  значение:

1. Является регулятором товарных поставок, так как достижение лимита даёт право кредитору приостановить отгрузку товаров. Иногда экспортёрам приходится ждать, когда появится свободный лимит на клиринговом счёте.
2. Определяет сумму, выше которой начисляются проценты разными средствами: на всю сумму задолженности; на сумму, которая превышает лимит: дифференцированно в меру роста; иногда применяется ставка с прогрессивной шкалой, для того чтобы экспортёр был заинтересован не допускать большего долга по клирингу.

      Валюта  клиринга может быть любой. Иногда применяются две валюты или международную расчетную валютную единицу (например, эпунит в Европейском платежном союзе).

      С экономической точки зрения нет  значения, в какой валюте осуществляются клиринговые расчеты, если используется одна валюта.

      При расчетах через валютный клиринг  деньги выполняют функции: меры стоимости и средства платежа.

      При взаимном зачете требований без образования  сальдо деньги выступают как идеальные.

      При клиринговых расчетах возникают  две категории валютного риска:

      - замораживание валютной выручки в случае неконвертируемого клиринга;

      - потери при изменении курса.

      Объемы  товарооборота и клиринга практически  никогда не совпадает в случаях:

      - при частичном клиринге, если товарооборот превышает объем клиринговых расчетов;

      - при полном клиринге - наоборот, так как по клирингу проходят текущие и финансовые операции платежного баланса, в том числе соглашения с ценными бумагами.