Контрольная работа по дисциплине "Финансы"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Февраля 2013 в 12:52, контрольная работа

Описание

В данной работе приводится характеристика анализируемой фирмы, описываются финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность, оборачиваемость капитала, доходность, конкурентоспособность, риски и банкротство, также здесь произведены расчеты рейтинга фирмы и схем погашения кредита

Содержание

1. Характеристика анализируемой фирмы
2. Финансовая устойчивость
3. Ликвидность и платежеспособность
4. Оборачиваемость капитала (деловая активность)
5. Доходность
6. Конкурентоспособность
7. Риски и банкротство
8. Расчет рейтинга фирмы
9. Расчет схем погашения кредита

Скачать (247.25 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

финансы3.doc

— 1.15 Мб (Скачать документ)

 

R1 = 1*0,05+1*0,06=0,11

R2 = 1*0,06+1*0,06+1*0,04=0,16

R3 = 1*0,07+1*0,06+1*0,06+1*0,04+1*0,04+1*0,06+1*0,05+1*0,05+1*0,05+1*0,05+1*0,04

+1*0,05+1*0,05+1*0,04+1*0,004+1*0,04=0,754

 R1 = 0,11


  Rt =  R2 = 0,16

R3 = 0,754

Схема 3. Расчёт рейтинга по сумме равных.

Группы и виды показателей

Значения показателей  по периодам

2008

2009

2010

Коэффициент значимости

1. Капитал чистый оборотный

3

2

1

0,07

2. Коэффициенты  финансовой автономии

3

2

1

0,06

3. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами

3

2

1

0,06

4. Коэффициенты  маневренности

3

2

1

0,04

5. Коэффициенты  инвестирования

3

2

1

0,04

6. Абсолютная  ликвидность

2

3

1

0,06

7. Срочная ликвидность

3

2

1

0,05

8. Общая ликвидность

3

2

1

0,05

9. Коэффициент  покрытия процентов

1

2

3

0,05

10. Коэффициент  У. Бивера

3

2

1

0,05

11. Оборачиваемость  активов

3

2

1

0,05

12. Оборачиваемость  основного капитала

3

2

1

0,04

13. Оборачиваемость оборотного капитала

3

2

1

0,05

14. Доходность  активов фирмы

1

1

2

0,06

15. Доходность  собственного капитала

2

1

3

0,06

16. Доходность реализованной продукции

3

2

1

0,05

17. Рыночная мощность  фирмы (индекс Лернера)

2

1

3

0,04

18. Финансовый леверидж

3

2

1

0,04

19.Модели оценки  вероятности банкротства. Z-счёт  Альтмана

3

2

1

0,04

20. Модели оценки  вероятности банкротства. R-счет

3

2

1

0,04

Rt

53

38

27

  

 

 R1 = 53


  Rt =  R2 = 38

R3 = 27

Схема 4. Расчёт рейтинга равный минимальной взвешенной сумме равных.

Группы и виды показателей

Значения показателей  по периодам

2008

2009

2010

1

2

3

4

1. Капитал чистый  оборотный

0,21

0,14

0,07

2. Коэффициенты  финансовой автономии

0,18

0,12

0,06

3. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами

0,18

0,12

0,06

4. Коэффициенты  маневренности

0,12

0,08

0,04

5. Коэффициенты  инвестирования

0,12

0,08

0,04

6. Абсолютная  ликвидность

0,12

0,18

0,06

7. Срочная ликвидность

0,15

0,1

0,05

8. Общая ликвидность

0,15

0,1

0,05

9. Коэффициент  покрытия процентов

0,05

0,1

0,15

10. Коэффициент  У. Бивера

0,15

0,1

0,05

11. Оборачиваемость  активов

0,15

0,1

0,05

12. Оборачиваемость  основного капитала

0,12

0,08

0,04

13. Оборачиваемость  оборотного капитала

0,15

0,1

0,05

14. Доходность  активов фирмы

0,06

0,06

0,12

15. Доходность  собственного капитала

0,12

0,06

0,18

16. Доходность реализованной продукции

0,15

0,1

0,05

17. Рыночная мощность  фирмы (индекс Лернера)

0,08

0,04

0,12

18. Финансовый  леверидж

0,12

0,08

0,04

19.Модели оценки  вероятности банкротства. Z-счёт  Альтмана

0,012

0,008

0,04

20. Модели оценки  вероятности банкротства. R-счет

0,12

0,08

0,04

Rt

2,51

1,82

1,32


 

R1 = 3*0,07+3*0,06+3*0,06+3*0,04+3*0,04+2*0,06+3*0,05+3*0,05+1*0,05+3*0,05+3*0,05

+3*0,04+3*0,05+1*0,06+2*0,06+3*0,05+2*0,04+3*0,04+3*0,04+3*0,04=2,51

R2 = 2*0,07+2*0,06+2*0,06+2*0,04+2*0,04+3*0,06+2*0,05+2*0,05+2*0,05+2*0,05+2*0,05

+2*0,04+2*0,05+1*0,06+1*0,06+2*0,05+1*0,04+2*0,04+2*0,04+2*0,04=1,82

R3 = 1*0,07+1*0,06+1*0,06+1*0,04+1*0,04+1*0,06+1*0,05+1*0,05+3*0,05+1*0,05+1*0,05

+1*0,04+1*0,05+3*0,06+3*0,06+1*0,05+3*0,04+1*0,04+1*0,04+1*0,04=1,32

 R1 = 2,51


  Rt =  R2 = 1,82

R3 = 1,32

Схема 5. Расчёт рейтинга по сумме нормализованных значений.

Группы и виды показателей

Значения показателей  по периодам

Коэффициент значимости

2008

2009

2010

1. Капитал чистый  оборотный

-6,15

-3,54

1

0,07

2. Коэффициенты  финансовой автономии

0,2

0,35

1

0,06

3. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами

-13,64

-4,92

1

0,06

4. Коэффициенты  маневренности

-657,63

-13,63

1

0,04

5. Коэффициенты  инвестирования

0,01

0,32

1

0,04

6. Абсолютная ликвидность

0,17

0

1

0,06

7. Срочная ликвидность

0,5

0,75

1

0,05

8. Общая ликвидность

0,69

0,85

1

0,05

9.Коэффициент  покрытия процентов

1

0,54

0,46

0,05

10. Коэффициент  У. Бивера

0,007

0,45

1

0,05

11. Оборачиваемость  активов

0,6

0,63

1

0,05

12. Оборачиваемость основного капитала

0,52

0,57

1

0,04

13. Оборачиваемость  оборотного капитала

0,64

0,66

1

0,05

14. Доходность  активов фирмы

1

1

0,5

0,06

15. Доходность  собственного капитала

0,89

1

0,74

0,06

16. Дохоность  реализованной продукции

0,05

0,8

1

0,05

17. Рыночная мощность  фирмы (индекс Лернера)

0,85

1

0,78

0,04

18. Финансовый  леверидж

0,08

0,51

1

0,04

19. Модели оценки  вероятности банкротства. Z-счёт  Альтмана

0,3

0,55

1

0,04

20. R-счет

-1,49

-0,05

1

0,04

-671,4

-12,07

18,48

  

 

R1 = -671,4

R2 = -12,07 .

R3 =18,48

Вывод:      R3>R2>R1

 

Схема 6. Рейтинг равен минимальному нормализованному значению.

 

R1 = - 657,34                         

R2 = - 13,63 .

R3 = 0,46

Вывод:      R3>R2>R1

 

Схема 7. Рейтинг равен сумме взвешенных  нормализованных значений.

Группы и виды показателей

Значения показателей  по периодам

Коэффициент значимости

2008

2009

2010

1. Капитал чистый  оборотный

-0,43

-0,24

0,07

0,07

2. Коэффициенты  финансовой автономии

0,01

0,02

0,06

0,06

3. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами

-0,81

-0,29

0,06

0,06

4. Коэффициенты  маневренности

-26,3

-0,54

0,04

0,04

5. Коэффициенты  инвестирования

0

0,01

0,04

0,04

6. Абсолютная  ликвидность

0,01

0

0,06

0,06

7. Срочная ликвидность

0,02

0,03

0,05

0,05

8. Общая ликвидность

0,03

0,04

0,05

0,05

9.Коэффициент  покрытия процентов

0,05

0,02

0,02

0,05

10. Коэффициент  У. Бивера

0

0,02

0,05

0,05

11. Оборачиваемость  активов

0,03

0,03

0,05

0,05

12. Оборачиваемость  основного капитала

0,02

0,02

0,04

0,04

13. Оборачиваемость  оборотного капитала

0,03

0,03

0,05

0,05

14. Доходность  активов фирмы

0,06

0,06

0,03

0,06

15. Доходность  собственного капитала

0,05

0,06

0,04

0,06

16. Дохоность  реализованной продукции

0

0,04

0,05

0,05

17. Рыночная мощность  фирмы (индекс Лернера)

0,03

0,04

0,03

0,04

18. Финансовый  леверидж

0

0,02

0,04

0,04

19. Модели оценки  вероятности банкротства. Z-счёт  Альтмана

0,01

0,02

0,04

0,04

20. R-счет

-0,05

0

0,04

0,04

-27,24

-0,63

1,01

  

 

Rt =

 R1 = -27,24


R =  R2 = -0,63

R3 = 1,01

Схема 8. Рейтинг равен минимальному взвешенному значению.

Rt =

 R1 = -26,3


R =  R2 = -0,54

R3 = 0,02

Вывод: по всем показателям предпочтительнее 2010 год.

 

9. Расчет схем погашения кредита.

Расчеты проводятся по данным кредитного контракта, заключенного

ООО «Аккумуляторный  дом» с ОАО «Западно-Сибирский банк Сбербанка РФ»:

- срок кредита  (Tkp) – 1 год (12 мес.);

- сумма кредита 890 тыс. руб.;

- процентная  ставка по кредиту (ikp) - 12% годовых (0,12);

- ставка доходности заемщика (q) – 15% годовых (0,15).

Выполним аналитические  расчеты для следующих схем погашения кредита:

Iкр=0,12/12=0,01

Схема 1: схема с равным погашением основного долга и неравной выплатой процентов.

Таблица 1

  t (месяц)

Остаток долга  на начало t

Размер погашения основного долга ∆Mt(1)

Выплата процентов  за кредит ∆Mt (2)

Срочная уплата Mt= ∆Mt(1)+ ∆Mt (2)

Остаток долга  на конец t

1

890 000

74 166,67

8 900

83 066,67

815 833,33

2

815 833,33

74 166,67

8 158,33

82 325

741 666,66

3

741 666,66

74 166,67

7 416,67

81 583,34

667 499,99

4

667 499,99

74 166,67

6 675

80 841,67

593 333,32

5

593 333,32

74 166,67

5933,33

80 100

519 166,65

6

519 166,65

74 166,67

5 191,67

79 358,34

444 999,98

7

444 999,98

74 166,67

4 450

78 616,67

370 833,31

8

370 833,31

74 166,67

3 708,33

77 875

296 666,64

9

296 666,64

74 166,67

2 966,67

77 133,34

222 499,97

10

222 499,97

74 166,67

2 225

76 391,67

148 333,3

11

148 333,3

74 166,67

1 483,33

75 650

74 166, 63

12

74 166,63

74 166,67

741,67

74 908,34

0

Итого

-

890 000,04

57 850

947 850,04

-

Информация о работе Контрольная работа по дисциплине "Финансы"