Кредитоспособность заёмщика, как один из инструментов оценки кредитного риска

Региональные  риски связаны с тем, что кредитование предприятий, находящихся вне зоны работы банка или его филиала, а так же находящегося в так называемых "регионах риска" (Чечня, Ингушетия, Северный Кавказ и ряд других) заведомо более рискованно, чем в благополучных регионах и в зоне работы Банка. Повышенному риску так же способствует политическая нестабильность в регионе, экстремальные погодные условия, перебои в снабжении электроэнергией, водоснабжении и водоотведении, разногласия федерального и местного законодательств, уровень безработицы, динамика задолженности по выплате заработной платы бюджетным организациям и всевозможных пособий. Привлекательности региону добавляет благоприятный инвестиционный климат, защита вложенных средств на уровне власти, отлаженная судебная система, наличие полезных ископаемых, высокая квалификация кадров. Указанные выше положительные и отрицательные стороны развития региона должны соответственно добавить или отнять некоторое количество баллов при оценке кредитоспособности ссудополучателя.

Финансовый анализ, оценка передаваемого в залог  имущества, оценка региональных рисков оценивают потенциальную возможность  предприятия генерировать денежный поток для оплаты кредита. Остается невыясненной еще одна сторона ссудополучателя - желает ли он погасить кредит, то есть кредитоспособность необходимо рассматривать  как возможность и желание  заемщика погасить кредит. Оценить  желание заемщика на наш взгляд помогают два фактора - кредитная история  и субъективные факторы кредитоспособности.

Кредитная история показывает, как ранее заемщик расплачивался по полученным кредитам и займам, были ли задержки в уплате основного долга и процентов. Очевидно, что если на протяжении всего существования предприятие исправно оплачивало все свои обязательства, то вероятность того, что при прочих равных условиях, в дальнейшем предприятие так же без задержек будет рассчитываться по имеющимся обязательствам. Если же кредитная история не безупречна, то необходимо выяснить, какими причинами была вызвана просрочка платежа. В случае объективных причин и небольшого срока просрочки (до 5 дней), то такой задержкой можно пренебречь. Однако если просрочка была более длительной и вызвана субъективными причинами, то данный факт должен насторожить кредитора, а при наличии непогашенных просроченных кредитов необходимо отказать заемщику в получении нового.

Другим источником качественной информации о потенциальном  клиенте является интервью представителя  заемщика с кредитным работником Банка. При проведении данной беседы на наш взгляд было бы целесообразно  выяснить следующие моменты в  деятельности заемщика:

      - положение на рынке (конкуренция, возможное изменение спроса на продукцию, позиция клиента на основном рынке);

      - зависимость от нерыночных факторов (судебные разбирательства, привилегированные отношения с властью, влияние госорганов);

      - зависимость от рыночных факторов (ценовые риски, зависимость от поставщиков и от покупателей);

      - управление компанией (качество высшего руководства фирмы, общее качество управления в компании);

      - финансы, учет, контроль (налаженный контроль затрат и рисков, правила финансового регулирования, наличие качественной бухгалтерской системы отчетности);

      -динамика финансовых показателей (динамика рентабельности, стабильность оборотов по счетам в банках, возможность стороннего финансирования).

       Результаты такого интервью позволят кредитному работнику Банка составить общее мнение о заемщике, что является немаловажным при принятии коллегиальным органом банка решения о предоставление кредита.

Исходя  из сказанного выше, методика оценки кредитоспособности заемщика должна включать не только односторонний  финансовый анализ, но и ряд других блоков, позволяющих всесторонне  анализировать предприятия. Описанные  дополнительные блоки не претендуют на полноту полученной с их помощью  информации, но на наш взгляд являются необходимым минимумом для принятия решения о кредитовании.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава №2. Анализ методов оценки кредитоспособности заемщика

2.1. Методика оценки кредитоспособности, используемая  банками России.

Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана, для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций.

Основная цель анализа документов на получение  кредита - определить способность и  готовность заемщика вернуть испрашиваемую  ссуду в установленный срок и  в полном объеме.

Анализ данных о заемщике опирается на большой  комплект разноплановых документов. Заемщик представляет в банк следующие  документы:

1. Юридические документы:

       - регистрационные документы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии),

       - карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр),

       - документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия),

      - справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика;

2. Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам);
3. За последние три месяца - копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев;
4. По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров;
5. Письмо-ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

Регистрационные документы подтверждают состоятельность  заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения  устава заемщика и документа о  назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату. Важнейшей информационной базой  анализа является бухгалтерский  баланс.

При работе с  активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой  продукции, товаров, прочих запасов  и затрат право собственности  залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих  балансовых статей.

Остаток средств  на расчетном счете должен соответствовать  данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской  задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку  поступление долгов может стать  для заемщика одним из источников возврата спрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое  пристальное внимание должно быть уделено  изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные  договора по тем ссудам, задолженность  по которым отражена в балансе  и не погашена на дату запроса о  кредите, и убедиться, что она  не является просроченной. Наличие  просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных  просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется  временно компенсировать при помощи кредита Инкомбанка. Если задолженность  не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы  срок погашения кредита Инкомбанка наступал раньше погашений других кредитов. Кроме того необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения  залог по испрашиваемому кредиту  не заложен другому банку.

При оценке состояния  кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии  вовремя расплатиться с теми, чьими  средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или  услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров  по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с  банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления  финансовой отчетности, фактическая  задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности  требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании  которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий  момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным  в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного  заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка  о всех внесенных в них изменениях.

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке?

Средства для  погашения долгов - это прежде всего  деньги на счетах предприятия.

Потенциальным средством  для погашения долгов является дебиторская  задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность. Средством  для погашения долгов могут служить  также имеющиеся у предприятия  запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит  денежные средства. Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно  было бы предположить, что если у  предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие  действительно направит все оборотные  средства на погашение долгов, то в  тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.

Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у  которого сумма оборотных средств  значительно превышает размер задолженности².

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны  всех кредиторов предприятия. Ясно, что  речь идет лишь о краткосрочных заемных  средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится  к данному периоду.

Платежеспособность - это наличие у предприятия  средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления  процесса производства и реализации продукции.

Показатель, характеризующий  уровень платежеспособности, это  отношение ликвидных оборотных  средств, к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средства включают данные 2 и 3 разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов.

Выше было отмечено, что числитель данного показателя должен значительно превышать знаменатель. Соответственно уровень показателя платежеспособности должен значительно  выше единицы. Эта качественная оценка уровня показателя платежеспособности  на каждом предприятии должна быть оценена количественно.

В финансовой теории существуют примерные нормативы  для этого показателя, который  называется общий коэффициент покрытия.

В 1990-1991 гг. считалось, что он не должен быть ниже 2-2,5. В настоящее время в условиях нестабильности в экономике его минимальная величина оценивается выше - 3-4.

Однако, именно нестабильность делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя вообще. Он должен оцениваться для каждого конкретного  предприятия, по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить сколько оборотных средств должно остаться в распоряжении предприятия  после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды - бесперебойное  ведение производственного процесса, погашение долгосрочных обязательств и т.п. Кроме того следует учесть, что при определении общего коэффициента покрытия принималось в расчет источника  погашения краткосрочных обязательств всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые  по разным причинам не оплатят продукцию  данного предприятия. Все эти  обстоятельства и определяют, насколько  должен быть выше единицы показатель общего коэффициента покрытия.

Если формализовать  сказанное, то общий коэффициент  покрытия будет равен:

 

К - общий коэффициент  покрытия;

К_р - величина краткосрочной задолженности всех видов;

М_п - материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса;