Метод накопления активов

Технология оценки машин  и оборудования аналогична технологии оценки других видов активов: определение  цели и функции оценки, даты оценки и ограничительных условий и  предположений, сбор информации, идентификация  активов (т.е. подробное описание состава активов, их осмотр), оценка с использованием различных подходов, расчет износа, согласование данных, полученных различными методами, подготовка отчета.

Оценка машин и оборудования может быть либо частью всего предприятия, либо самостоятельной задачей, например, при продаже машин и оборудования, инвестировании в них, при аренде, залоге, страховании, переоценке активов и пр.

Для оценки машин и  оборудования необходима обширная информация:

 

– наименование и регистрационный  номер объекта;

 

– реквизиты фирм-изготовителей;

 

– модель, размер, мощность (в соответствующих единицах);

 

– номер по прейскуранту, серийный номер и пр.

 

Чем больше будет информации по каждому  объекту, тем легче осуществить  его оценку. Например, по серийному  номеру оборудования можно определить, когда оно было произведено, какие у него дополнительные приспособления, кому оно было продано и т.д. Для определения производственной мощности машины важно знать ее функциональные характеристики.

 

Для оценки машин и оборудования используются три подхода: затратный, сравнительный и доходный (в меньшей степени).

 

Базовой стоимостью в затратном  подходе является полная восстановительная  стоимость (или полная стоимость  воспроизводства) объекта, из которой  вычитается величина всех трех видов  износа: физического, функционального и внешнего. Для расчета полной стоимости воспроизводства используют два подхода: прямой и косвенный.

Прямой затратный подход включает в себя следующие способы расчета: детальный, с помощью фирмы-изготовителя, дилера, печати.

Детальный способ основан на определении  состава и количества материала, затраченного на производство оборудования. Затем рассчитываются количество трудозатрат, а также другие расходы, связанные  с производством объекта. После  чего эти статьи затрат пересчитываются по текущей стоимости и суммируются. Полученная величина представляет собой базовую стоимость актива и его комплектующих, к которой необходимо прибавить затраты на транспортировку, установку, подключение и комиссионные. Эксперту-оценщику необходимо учитывать, что в полные затраты на производство объекта входят также расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Другим способом определения стоимости  техники, относящемся к прямому  затратному подходу, является получение  информации фирмы-изготовителя о затратах на изготовление данного или аналогичного объекта.

 

Косвенный затратный подход для оценки машин и оборудования включает в себя способ использования мультипликатора Стоимость/Мощность и индексный способ.

Индексный способ основан  на изменении цены объекта во времени.

В индексном способе  имеются две проблемы:

 

1) расчет величины  индекса;

 

2) определение первоначальной  стоимости объекта.

 

Индексы можно определить, исходя из коэффициентов переоценки основных фондов, утверждаемых ежегодно Правительством Российской Федерации.

Первоначальная стоимость  техники определяется:

а) для техники, полученной безвозмездно, по стоимости, указанной  в бухгалтерских документах о  передаче;

б) для техники, приобретенной  за плату, – покупная цена плюс расходы по ее доставке, монтажу и подключению;

в) для техники, подвергшейся капитальному ремонту, реконструкции  или модернизации, – с добавлением  затрат, осуществленных в процессе реконструкции.

Имеются различные варианты использования индексного метода оценки. Например, если предположить, что доллар имеет стабильный уровень по годам, то изменения курса рубля по отношению к доллару можно использовать для расчета стоимости машин и оборудования.

 

При оценке машин и  оборудования рассчитываются три основных вида износа: физический, функциональный и внешний (или экономический). До того как в России стали применяться Международные стандарты оценки, рассчитывались только два вида износа: физический и моральный (или функциональный), и износ определялся нормативным (бухгалтерским) методом, исходя из Единых норм амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, выраженных в фиксированном годовом проценте, и фактического срока службы. Получался так называемый нормативный (или накопленный) износ.

 

С внедрением Международных  стандартов оценки эксперты-оценщики в России стали рассчитывать так  называемый оценочный (экспертный или  реальный) износ и определять его  как действительную стоимость актива. При этом наряду с физическим и  функциональным износом стали учитывать и внешний (экономический) износ, определяемый как потеря стоимости актива, вызванная неблагоприятными внешними (в том числе экономическими) условиями его функционирования.

 

При расчете всех трех видов износа техники необходимо анализировать три основных фактора: ожидаемый оставшийся срок службы техники (или оставшейся срок полезной жизни), ее состояние и степень устаревания.

 

Оставшийся срок службы – это период времени (или службы) от даты оценки техники до даты ее полезной эксплуатации (в данном случае это определение совпадает с определением экономической жизни техники). Этот срок зависит от того, как техника используется, ремонтируется, а также от общего срока службы техники. На продолжительность полезной жизни техники влияют технологические улучшения, осуществляемые при ее капитальном ремонте или модернизации, темпы технического процесса в данной отрасли, изменение законодательства и пр.

Взаимосвязь продолжительности  срока службы и износа заключается  в том, что в момент введения в эксплуатацию техника имеет 100 %-й оставшийся срок полезной жизни и наивысшую текущую стоимость. С течением времени возрастает срок службы и уменьшается оставшейся срок полезной жизни и, соответственно, уменьшается оценочная стоимость техники.

Другим фактором, учитываемым при рассчитывании износа, является физическое состояние техники, которое выражается в ее обветшании. Обветшание определяется как ухудшение физического состояния техники под воздействием различных факторов.

Специалисты различают пять состояний техники:

 

1) очень хорошее;

 

2) хорошее;

 

3) удовлетворительное;

 

4) плохое;

 

5) состояние металлолома.

 

Очень хорошим признается состояние техники, которая находится в отличном состоянии, пригодна для использования по своему прямому назначению и не требует в ближайшем будущем модернизации или ремонта.

Хорошее состояние характеризует технику, которая подверглась изменению или ремонту, но используется по назначению в соответствии со своими техническими характеристиками.

Удовлетворительное  состояние – использование техники ниже степени проектной мощности вследствие физического износа; для достижения проектного уровня мощности такой техники необходим ремонт и замена элементов.

Плохое состояние – техника используется значительно ниже проектной мощности вследствие большого физического износа и требует капитального ремонта и замены основных элементов.

 

Состояние металлолома  свойственно технике, которая не может эксплуатироваться на практике, несмотря на возможный ремонт. Обычно это состояние относится к технике, срок службы которой истек и которая функционально устарела.

 

При расчете износа также  необходимо анализировать третий основной фактор – устаревание техники. Существует три типа устаревания техники: технологическое, функциональное и экономическое. Эти типы устаревания связаны с развитием различных сфер научно-технического прогресса, а также с изменением во внешней для технике сфере – экономической.

 

Технологическое устаревание  связанно с научно-техническим прогрессом в сфере технологии, дизайна и конструкционных материалов, используемых для производства техники. Технологическое устаревание проявляется в первую очередь в дизайне, размерах и весе техники.

 

Функциональное устаревание  определяется различиями в производительности и других характеристиках мощности между современной и оцениваемой техникой. Иногда функциональное устаревание обусловлено использованием техники не по прямому назначению, т.е. не по принципу наилучшего и наиболее эффективного ее использования.

Экономическое устаревание  связано, как было указано выше, с влиянием на технику внешних факторов. Оно проявляется в снижении степени полезности техники под воздействием экономических и других внешних факторов, например таких, как изменение в оптимальном использовании техники, законодательные нововведения, отрицательно сказавшиеся на ее стоимости, допустим, при ограничении прав собственности или увеличении акцизов, изменения в соотношении спроса и предложения на данный тип техники. Влияние этих факторов должно быть измерено в абсолютном или процентном выражении и учтено при оценке техники.

Вышеописанные типы устаревания, также как возраст и состояние  техники, должны учитываться оценщиком  при определении стоимости техники.

Величина физического  износа машин и оборудования рассчитывается с помощью следующих методов: экспертный, нормативный (или бухгалтерский), метод определения оставшегося срока службы, метод рыночных данных.

Разновидностью экспертного  метода определения физического  износа является разработка дефектных  ведомостей, которые составляются по результатам обследования техники.

Остаточная стоимость  объекта в данном случае определяется в следующем порядке:

 

а) по дефектным ведомостям рассчитываются объемы работ и затраты  в текущих ценах на восстановление технических, эксплуатационных и потребительских свойств объекта оценки;

 

б) полученная величина вычитается из полной восстановительной стоимости (или стоимости замещения) объекта.

 

При определении физического  износа экспертным путем необходимо знать, что износ выражается в  основном в потере технико-экономических свойств техники и проявляется:

в снижении выработки  машины за счет уменьшения интенсивного (увеличение простоев в ремонтах) использования;

в увеличении эксплуатационных затрат (затрат на заработную плату,

расходов на горюче-смазочные материалы, техническое обслуживание и текущий ремонт, топливо, электроэнергию и пр.);

в увеличении затрат на осуществление  капитального ремонта.

 

На основе оценки технико-экономических  свойств эксперт-оценщик определяет степень физического износа техники.

 

Вместо производительности машины можно использовать другой параметр, характеризующий отдельные технические  свойства машины.

 

Нередко для определения  степени физического износа техникиэксперты  используют формулу:

 

КИ = ПФ/ПН,                                                            (4.9)

 

где КИ – коэффициент, учитывающий степень износа техники; ПФ и ПН – соответственно фактическое  и нормативное значение параметра, по которому оценивается техника (например, производительность оборудования).

 

Используя эту формулу, оценщики обычно определяют степень технологического, функционального или экономического устаревания.

 

Нормативный (или бухгалтерский) метод расчета физического износа основывается на использовании норм амортизационных отчислений. При  этом необходимо учитывать, что износ рассчитывается по совокупной норме амортизационных отчислений (норма амортизационных отчислений на полное восстановление техники, исходя из Единых норм амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, введенных с 01.01.91 г., плюс норма амортизационных отчислений на капитальный ремонт и модернизацию, определяемая по утвержденным самими предприятиями нормативам на формирование ремонтного фонда). Вторая часть совокупной нормы амортизационных отчислений – норма амортизационных отчислений на капитальный ремонт и модернизацию определяется по формуле:

 

,                                               (4.10)

 

где  – средневзвешенные затраты на осуществление одного капитального ремонта;  – количество капитальных ремонтов;  – затраты на модернизацию техники;  – восстановительная стоимость техники; – нормативный срок службы техники.

 

Эксперт-оценщик при  необходимости рассчитывает физический износ техники с учетом поправочных  коэффициентов к нормам амортизационных  отчислений на полное восстановление по формуле:

 

Нск = Нб (К1 + К2 + … Кn),                                      (4.11)

 

где Нск – скорректированная  норма амортизационных отчислений; Нб – утвержденная базовая норма  амортизационных отчислений на полное восстановление техники; К1, К2, …, Кn – коэффициенты, применяемые при наличии отклонений от установленных базовой нормой режимов работы техники и других условий.