Международный кредит

Содержание

Введение………………………………………………………………………….2

1. Функции, роль и формы международного кредита……………...………….4

1.1. Функции международного кредита………………………………………...4

1.2.  Роль кредита………………………………………………………………...5

1.3.  Формы международного кредита………………………………….………5

2. Международные валютно-кредитные организации……………..……..…...18

2.1. Международный валютный фонд……………….…………………....……19

2.2. Банк международных расчетов…………………………………….……....23

2.3. Всемирный банк………………………………………………………..…...24

2.4. Европейский банк реконструкции и развития……………………….……29

2.5. Региональные валютно-кредитные организации…………………………30

3. Факторы развития внешней торговли…………………..…………….....….32

3.1. Кредитование экспорта…………………………………………….……....32

3.2. Кредитование импорта………………………………………………….….35

3.3. Кредитование экспортно-импортных операций в России…………….…38

3. 4. Перелив капитала………………………………………………………….39

Заключение…………………………………………………………………....….42

Список литературы……………………………………………………..………………...44

Введение

В международных экономических отношениях любого государства существенное значение имеют кредитные отношения. Международное заимствование и кредитование стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а с другой ответом на потребность финансирования международной торговли. На межгосударственном уровне потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фир­мы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Международный кредит воз­ник в XIV — XV вв. в междуна­родной торговле, на заре капиталистического способа производства, особенно после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее — в Америку и Индию, и был одним из «рычагов» первоначального накопления капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, междуна­родное обобществление капитала, специализация и ко­оперирование производства, НТР.

Будучи разновидностью категории «кредит» и опо­средствуя движение товаров, услуг, капиталов, между­народный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т. д.) и всей совокупностью эконо­мических законов рынка. Международный кредит иг­рает важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, куп­ленного в кредит. Международный кредит связан с законом экономии рабочего времени, живого и овещест­вленного труда, что способствует увеличению общест­венного богатства при условии эффективного исполь­зования заимствованных средств.

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денеж­ного капитала в производственный путем приобрете­ния импортного оборудования, сырья, топлива; в про­цессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на ми­ровых рынках. Международный кредит в тесной связи с внутренним принимает участие в смене форм сто­имости, обеспечивает непрерывность воспроизводства, обслуживает все его фазы. Разновременность отдель­ных фаз воспроизводства, несовпадение времени и ме­ста вступления в международный оборот реализуемой стоимости и необходимых для этой реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимо­связь международного кредита и производства.

Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; де­нежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит от­личается от внутреннего межгосударственной мигра­цией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроиз­водства на определенных участках возникает объектив­ная потребность в международном кредите. Это связа­но с: кругооборотом средств в хозяйстве; особен­ностями производства и реализации; различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок; необходимостью одновременных крупных капитало-вложе­ний для расширения производства.  Хотя международ­ный кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведен­ным за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных средств пред­приятия, а также использованием кредита в некоммерческих целях.

1. Функции роль и формы международного кредита

1.1. Функции международного кредита.

Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции, которые выражают особенности дви­жения ссудного капитала в сфере международных экономических от­ношений. В их числе:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспе­чения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кре­дит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю при­быль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, пере­водов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря ис­пользованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоря­жаться в известных пределах капиталом, собственно­стью и трудом других стран. Льготные международ­ные кредиты крупным компаниям и затруднение до­ступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссуд­ных капталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

4. Регулирование экономики.

Значение функций международного кредита нерав­ноценно и меняется по мере развития национального и мирового хозяйства.

Выполняя указанные функции, международный кредит в то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, - позитивную, способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

1.2.  Роль кредита.

Выполняя эти взаимосвязанные функции, междуна­родный кредит играет двоякую роль в развитии производства: поло­жительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует ин­тернационализации производства и обмена, углублению международ­ного разделения труда. С другой стороны, международный кредит уси­ливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает разви­тие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные сред­ства. Международный кредит используется для укрепления позиций ино­странных кредиторов в конкурентной борьбе.

Границы международного кредита зависят от источников и потреб­ности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему уре­гулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - раз­вивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточ­ной Европы и т.д.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной эко­номики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодно­го сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

1.3. Формы международного кредита.

1 По назначению:

Коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами.

Финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком.

Промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ — «инжиниринг»).

2 По видам:

Товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа).

Валютные (выдаваемые банками в денежной форме).

3 По технике предоставления:

Наличные (финансовые) кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение.

Финансовые кредиты — это кредиты, средства по которым заемщик имеет право использовать по своему усмотрению без каких бы то ни было ограничений. Они, как правило, получа­ются и предоставляются без указания целей кредитования.

Финансовые кредиты могут быть также получены для финан­сирования наличных платежей по экспортным (импортным) контрактам предприятии и организации, для рефинансирова­ния досрочно погашаемых банковских кредитов, а также для финансирования отдельных операций экспортеров (импорте­ров)

Разновидностью финансовых кредитов являются суборди­нированные кредиты — специальные бессрочные беспроцент­ные кредиты, которые предоставлялись Внешэкономбанком СССР советским банкам за границей на увеличение акционер­ного капитала. Такие решения обычно принимаются Правле­нием Внешэкономбанка.[1]

Финансовые кредиты предоставлялись и получались Вне­шэкономбанком на двусторонней (кредиты банк—банку) и многосторонней основе (консорциальные, клубные кредиты).

Предоставление и получение Внешэкономбанком кредита оформляется соответствующими соглашениями с банками-за­емщиками или банками-кредиторами, в которых определяют­ся их условия с учетом международной банковской практики.

Внешэкономбанк направляет банку-кредитору или банку-агенту по данному кредиту, если кредит привлекался от кон­сорциума иностранных банков, уведомление (на основании соответствующей статьи об использовании кредита) об ис­пользовании сумм по кредиту в сроки, установленные кредит­ным соглашением.

В уведомлении банк указывает срок зачисления использу­емых по кредиту сумм, наименование иностранного банка на счет «Ностро» Внешэкономбанка, в который должны быть переведены средства, а также предложение о продолжитель­ности процентного периода по каждой используемой сумме кредита, если кредит привлечен на условиях изменяемой про­должительности процентного периода по выбору заемщика, и другие реквизиты, обусловленные кредитным соглашением.

В уведомлении также содержится просьба известить Вне­шэкономбанк за два рабочих дня до начала первого процен­тного периода о величине процентной ставки по нему, если кредит привлекается на базе плавающей процентной ставки.

Погашение кредитов осуществляется строго в сроки, пред­усмотренные соответствующим кредитным соглашением, а досрочное погашение ранее полученных кредитов производится только в экономически обоснованных случаях, при этом погашение кредита может быть произведено как частично, так и полностью в день окончания текущего процентного периода по согласованию с банком кредитором.

Сейчас на мировом вторичном рынке кредитных обяза­тельств продается около 5-10 млн. долл. в неделю задолжен­ности Внешэкономбанка по финансовым кредитам.

Акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты им­портером или банком.

Депозитные сертификаты.

Облигационные займы.

Разновидностью международного кредита можно считать облигацион­ные займы.

 Консорциональные кредиты и др.

В международном страховании распространена практика предоставле­ния синдицированных кредитов. Синдицированные (консорциальные, от лат. consortium - участие) кре­диты - это кредиты, предоставляемые двумя и более кредиторами, т.е. син­дикатами (консорциумами) банков одному заемщику. Для предоставления синдицированного кредита группа банков-кредиторов объединяет на срок свои временно свободные средства.

В последнее время эти кредиты приобретают все большее значение для Российской Федерации. Они предоставляются международными синдика­тами банков отдельным предприятиям и регионам. В России основными получателями синдицированных кредитов являются банки. Примерно за полтора года с момента предоставления первого такого кредита (январь 1996 г.) российские банки получили в совокупности более 500 млн. долл. В мае 1997 г. на рынке синдицированных кредитов наблюдался буквально взрыв активности. За первую половину месяца три банка., (ОНЭКСИМ банк, Мосбизнесбанк и Внешторгбанк) получили кредитов на общую сум­му 255 млн. долл. Причем Внешторгбанк получил самый крупный в истории России кредит на сумму 120 млн. долл. под рекордно низкие проценты. Однако это достижение продержалось недолго. В конце мая 1997 г. было достигнуто соглашение о предоставлении итальянскими банками кредита Внешэкономбанку в размере почти в 260 млн. долл. В это же время впервые достигнуто соглашение о предоставлении крупного синдици­рованного кредита региону - правительство Москвы должно получить 100 млн. долл.

4 По валюте займа:

Международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в междуна­родных счетных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ, замененных евро с 1999г.).

5  По срокам:

Сверхсрочные кредиты (суточные, недельные, до 3-х месяцев);

Краткосрочные кредиты (до 1 года, иног­да до 18 месяцев);

Среднесрочные (от одного года до пяти лет);

Долгосрочные (свыше пяти лет).

В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7 лет, а долгосрочными — свыше 7 лет. Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом предпринимателей и используется во внешней торгов­ле, в международном платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки. Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе транс­формации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Ве­ликобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного креди­тования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до десяти-пятнадцати лет) предоставляют, прежде всего, специализированные кредитно-финансовые институты государственные и полугосударственные. Он предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, новые формы МЭО (крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение новой техники).