Негосударственные пенсионные фонды

Вопросы пенсионного обеспечения касается каждого человека. Но, в настоящее  время, подавляющее большинство  населения до сих пор не имеют  четкого представления о негосударственных  пенсионных фондах, не знают об их существовании  и тех услугах, которые они  предлагают. И это несмотря на то, что НПФ существуют уже более 10 лет.

Рынок услуг по негосударственному пенсионному  обеспечению определяется наличием спроса и предложения при осуществлении  негосударственного пенсионного обеспечения  в аспекте взаимодействия негосударственного пенсионного фонда с вкладчиками (юридическими и физическими лицами) по заключению пенсионных договоров  и перечисления пенсионных взносов.

В соответствии с Федеральным законом № 128-ФЗ от 08.08.2001г. «О лицензировании отдельных  видов деятельности (статья 17 п.89,90,91), так же Положения о лицензировании деятельности негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению  и пенсионному страхованию, утвержденного  постановлением Правительства Российской Федерации № 432 от 14.07.2006г. осуществление  деятельности негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению  и пенсионному страхованию подлежит лицензированию, которое осуществляется Федеральной службой по финансовым рынкам.

Под деятельностью  негосударственного пенсионного фонда  понимается некоммерческая деятельность по формированию активов, путем привлечения  добровольных целевых денежных взносов юридических и физических лиц, передаче этих средств компании по управлению активами негосударственных пенсионных фондов, осуществлению пожизненно или в течение длительного периода регулярных выплат гражданам в денежной форме, а также других действий по выполнению обязательств перед гражданами.

Устанавливая  принадлежность рассматриваемой услуги к классификационной группе определили, что услуги негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению, согласно Общероссийского классификатора видов экономической деятельности (ОКВЭД, постановление Госстандарта РФ от 06.11.2001 № 454-ст) определены разделом J «Финансовая деятельность» и  классифицируется как«негосударственное пенсионное обеспечение» - код 66.02; «деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению» - код 66.02.1.

По своему функциональному назначению и потребительским  свойствам данные услуги не имеют  заменителей и могут быть оказаны  при наличии соответствующей  инфраструктуры. Продуктовыми границами  финансового рынка являются: услуги по негосударственному пенсионному  обеспечению.

Негосударственный пенсионный фонд и негосударственная  частная управляющая компания привлекают накопительные части пенсии населения, но цели у этих структур разные: ЧУК созданы для доверительного управления активами, а НПФ осуществляют выплату пенсий. На основании вышеизложенного установили, что продавцом на исследуемом рынке являются только негосударственные пенсионные фонды. Потребителем услуг негосударственных пенсионных фондов являются вкладчики в лице физических и юридических лиц.

В большинстве  развитых стран доля государственной  пенсии в совокупном пенсионном обеспечении  граждан составляет не более 40 - 50%. Остальные  50 - 60% обеспечиваются частными пенсионными системами. Развитие в России негосударственной пенсионной инфраструктуры могло бы помочь решить задачу повышения явно недостаточного значения коэффициента замещения заработной платы пенсией, составляющего на сегодняшний день около 25%. Согласно же рекомендации Международной организации труда пособия по старости должны возмещать типичному получателю не менее 40% общей суммы утраченных общих доходов.

Рисунок 1. Место и роль систем обязательного  и добровольного пенсионного  страхования в доходах пенсионеров

По данным Федеральной службы по финансовым рынкам, в настоящее время в России зарегистрирован 151 негосударственный пенсионный фонд (далее - НПФ). Только 141 фонд имеет численность участников, превышающую 1000 чел. Однако реально функции страховщиков по обязательному пенсионному страхованию, т.е. заключение соответствующих договоров, аккумулирование и инвестирование средств пенсионных накоплений, ведение пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии и т.п., выполняют лишь 106 фондов. Общая численность участников по негосударственному пенсионному обеспечению составляет в настоящее время 6,6 млн чел., застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, формирующих пенсионные накопления в НПФ, - 3,6 млн чел.

Объем собственных средств, которыми располагает система НПФ, составляет 670310 млн. руб., причем средства имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фондов, составляют 97651 млн. руб., средства пенсионных резервов – 670,3 млрд руб., средства пенсионных накоплений – 340,4 млрд руб.

Большая часть фондов (115 НПФ) осуществляет деятельность на основании лицензий, действие которых  в соответствии с п. 4 ст. 7 Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах» прекращалось 1 июля 2009г. Для получения новой лицензии НПФ должны были соответствовать ряду новых формальных требований, в частности совокупный вклад учредителей каждого фонда должен составлять не менее 30 млн руб., а величина денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда должна составлять не менее 50 млн руб.

Такие требования к финансовым показателям  фондов установлены в декабре 2007г. и, в числе прочих мер, направлены на повышение финансовой устойчивости системы НПФ. Действительно, государство  в лице органов законодательной  и исполнительной власти не может  оставить без внимания вопрос надежности этой части пенсионной системы страны, поскольку невозможность исполнения фондами принятых обязательств по пенсионному обеспечению в случае возникновения способна вызвать большую социальную напряженность.

Таким образом, законодательство изначально устанавливает чрезвычайно высокий  уровень средств фонда для  обеспечения уставной деятельности и рассматривает наличие этих средств как дополнительную гарантию надежности исполнения НПФ принимаемых  пенсионных обязательств. Согласно Федеральному закону «О негосударственных пенсионных фондах» - «фонд отвечает по своим  обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом», в том числе  образованным за счет учредительских вкладов. При этом, конечно, использование  фондом для исполнения пенсионных обязательств имущества, предназначенного для обеспечения  уставной деятельности, может рассматриваться  как крайняя мера, применимая лишь в условиях полной невозможности  исполнения обязательств за счет каких-либо иных собственных ресурсов НПФ.

В зарубежной практике обычно учредитель пенсионного  фонда берет на себя роль гаранта  его экономической устойчивости и при необходимости вносит средства для покрытия возникшего дефицита в  случае, если результаты деятельности фонда окажутся хуже первоначально  предполагавшихся. Однако в нашей  стране ни для какой организации, даже крупной, нельзя гарантировать, что она будет способна осуществлять финансовую поддержку учрежденного ей НПФ в течение периода, сравнимого по продолжительности с периодом действия пенсионных договоров. Таким образом, гарантийные средства должны быть внесены единовременно при учреждении пенсионного фонда.

Однако  новации имеют и негативные последствия. Из числа НПФ, действие лицензий которых прекратилось в 2009г., указанным требованиям в настоящее время не соответствует 91 фонд. Общая численность участников этих фондов составляет 755,9 тыс.чел., застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию - 79,6 тыс.чел., совокупный объем пенсионных резервов равен 7,5 млрд руб., пенсионных накоплений - 1,5 млрд руб. Хотя доля этих фондов в суммарных показателях системы НПФ не так велика, тем не менее приостановление их работы негативно отразится на пенсионных перспективах сотен тысяч граждан.

Кроме того, важно понимать, что значительная часть этих фондов - местного значения и прекращение их деятельности надолго  сделает затруднительным осуществление  негосударственного пенсионного обеспечения  в регионах, где крупные НПФ  начнут работать еще не скоро.

Несоответствие  требований к НПФ и их управляющим  компаниям очевидно. Необходимо помнить, что фонды не наделены правом самостоятельного инвестирования средств пенсионных накоплений и существенно ограничены в праве самостоятельного размещения средств пенсионных резервов. Таким  образом, процесс инвестирования пенсионных ресурсов как таковой фактически выведен из-под контроля НПФ, которые, таким образом, ограничены в возможности  противодействия инвестиционным рискам - наиболее существенному виду рисков, присущих пенсионной сфере. В отношении  НПФ можно говорить лишь о риске  злоупотреблений при перемещении  средств, составляющих пенсионные ресурсы. Для предотвращения указанных злоупотреблений  вполне достаточной представляется существующая схема управления пенсионными  ресурсами под контролем специализированного  депозитария и регулирующих органов. Риски же инвестиционного характера  присутствуют в деятельности управляющих  компаний и должны страховаться комплексом мер в отношении этих организаций, тем более что каждая из управляющих  компаний может работать со средствами неограниченного числа НПФ.

Проблематичность  увеличения вкладов учредителей  в НПФ связана еще и с  тем обстоятельством, что в соответствии с законом эти вклады передаются в НПФ без права отзыва и  без возможности их компенсирования  учредителям в какой-либо иной форме (в отличие от управляющих компаний, которые являются коммерческими организациями и в качестве таковых учреждаются именно с целью извлечения прибыли).

Неразрешимость  этой проблемы при создании новых  и усилении ресурсной базы действующих  фондов настолько очевидна и значима, что в связи с ее существованием в среде специалистов пенсионной сферы возникло мнение о допустимости коммерциализации деятельности НПФ, необходимости  изменения организационно-правовой формы организаций пенсионного  обеспечения и страхования и  т.д. Эта позиция, безусловно, отражает интересы юридических лиц - учредителей  фондов, и реализация этих идей могла  бы способствовать дальнейшему развитию негосударственной пенсионной системы, но в совершенно ином качестве. С  учетом изначально социальной направленности создания и деятельности НПФ вопрос об их коммерциализации является чрезвычайно  спорным. Гораздо более целесообразным представлялось бы применение более  гибкого подхода при предъявлении формальных требований к финансовым показателям фондов, введение различных  уровней этих требований к НПФ  различного назначения, усиление устойчивости негосударственной пенсионной системы  в большей мере за счет повышения  надежности управляющих компаний и  т.д.

Таблица 1. Размеры собственного имущества и имущества для ОУД негосударственных пенсионных фондов в период 2006 - 2010 гг.

Таблица 2. Суммарные размеры пенсионных резервов и накоплений НПФ с 2006 по 2010гг.