Общие понятия, содержание и роль финансового анализа

     Оценка  финансового состояния  предприятия может  быть выполнена, укрупнено (экспресс анализ) и детально (углубленный  анализ финансового  состояния).

     Информационная  база финансового  анализа. Информационная база должна соответствовать основным требованиям:

     – быть достаточной для принятия управленческих решений в инвестиционной политике;

     – быть достаточной для оценки динамики и перспектив увеличения прибыли;

     – быть достаточной для оценки имеющихся  у предприятия ресурсов и эффективности  их использования.

     К основным функциям финансового анализа относятся:

     ––  объективная оценка финансового  состояния предприятия;

     ––  выявление факторов достигнутого состояния;

     ––  обоснование управленческих решений  в сфере финансов;

     ––  выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния  и повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

     Выполнение  этих функций основано на определенной информационной базе, которая включает:

     ––  информацию о технической подготовке производства;

     ––  нормативную информацию (нормы и  нормативы);

     ––  плановую (бизнес-план);

     ––  хозяйственно-учетную (оперативную, бухгалтерскую, статистическую);

     ––  отчетность (публичную, финансовую, бухгалтерскую, годовую и непубличную (квартальную));

     ––  прочую (пресса, опросы руководителей, экспертизы и т. п.).

     Пользователи  информации делятся  на основных (непосредственно заинтересованных в ее получении) и не основных пользователей.

     Круг  основных пользователей информации, их вклад в предприятие, вид получаемой компенсации и цель финансового анализа, проводимого на основе получаемой информации:

     1) собственник вкладывает собственный капитал в развитие предприятия и получает за это компенсацию в виде дохода или дивидендов. Целью проведения финансового анализа, с его точки зрения, является определение финансового результата и финансовой устойчивости предприятия для определения доходности и возвратности вложенных средств;

     2) кредиторы вкладывают в предприятие заемный капитал, компенсацию получают в виде процентов на капитал. Поэтому основной целью финансового анализа для кредиторов –– это определение ликвидности и платежеспособности, т. е. сможет ли предприятие вернуть средства кредитора в срок;

     3) административно-управленческий персонал вкладывает в деятельность предприятия свои знания и умения и получает компенсацию в виде заработной платы и доли прибыли. Цель анализа –– получить информацию для принятия грамотных управленческих решений;

     4) поставщики вкладывают в предприятие свои ресурсы и получают компенсацию в виде договорной цены за эти ресурсы. Цель финансового анализа, с их точки зрения –– получить данные о финансовом состоянии предприятия, т. е. его способности оплатить полученные от поставщиков ресурсы;

     5) государственные и налоговые органы оказывают предприятию услуги в соответствии со своим назначением. Их компенсация представлена в виде выплаты предприятием налогов разного уровня и значения. Основная цель анализа с точки зрения государственных органов –– определить финансовый результат предприятия, т. е. будет ли у него достаточно средств для выплаты этих налогов.

     Поэтому основным источником информации для целей анализа служит бухгалтерская отчетность предприятия.

     Автоматизация финансового анализа. Компании, применяющие финансовый анализ в качестве инструмента оперативного управления, обычно используют для этого возможности автоматизированных систем управленческого учета или же наборы файлов Excel. Это объясняется тем, что анализ в компании проводится на основе информации управленческого учета, которая не нуждается в корректировке и изначально более подробна, чем документы бухгалтерской отчетности. Но существуют и специализированные программы для финансового анализа. К числу наиболее распространенных из них относятся Audit Expert (Expert Systems), «ИНЭК-Аналитик» и «ИНЭК АФСП» («ИНЭК»), «Альт-финансы» («Альт»). Кроме того, на рынке присутствует еще несколько десятков систем локальных производителей, а также приложения для финансового анализа серийных программ (например, «1С:Финансовый анализ»). Специализированные программы используют компании, которым необходимо анализировать финансовое состояние предприятий, опираясь на данные официальной отчетности, то есть на отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и на которые другие документы, например статистическую форму 5-3 «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)». Обычно это банки, холдинги, инвестиционные компании и представители инвесторов, аудиторы. Реже ими пользуются сами предприятия, желающие понять, как выглядит их отчетность со стороны, или рассматривающие предложения о покупке других видов бизнеса. Стоимость таких систем составляет в среднем 500-1000 долл. США за одно рабочее место.