Оценка финансовой безопасности конкретного предприятия

      ВВЕДЕНИЕ  

      Сущностными признаками предпринимательства являются его уязвимость в условиях рыночной экономики с присущей ей конкуренцией, неопределенностью, что определяет необходимость обеспечения финансовой безопасности компаний. Наличие элемента новизны, преимущественно инновационный характер деятельности приводят в значительной мере к росту незащищенности предпринимательства и предпринимательских рисков. Предпринимательский риск оценивается вероятностью возникновения непредвиденных, непредусмотренных проектами и планами потерь экономических ресурсов. Система обеспечения безопасности бизнеса предназначена для снижения вероятности наступления указанных обстоятельств. При построении системы безопасности особый упор делается на предотвращение ущерба предпринимателю и его делу.

      В связи с вышеизложенным, целью  обеспечения финансовой безопасности предприятия является также предотвращение возможной несостоятельности (банкротства) путем укрепления финансового состояния  предприятия и развития его производственно-финансовой деятельности.

      Основными инструментами обеспечения финансовой безопасности предприятия в современных  условиях являются финансовый анализ и финансовый менеджмент, включая  финансовое планирование и прогнозирование, бюджетирование, риск-менеджмент и  остальные элементы.

      В настоящее время финансовые риски  большинства предприятий находятся  на высоком уровне. Их причиной являются неудовлетворительное финансовое состояние, низкая платежеспособность и финансовая устойчивость, потеря собственного капитала вследствие убыточности, неспособность рассчитаться по взятым раннее обязательствам, неустойчивость денежных потоков, превышение оттока денежных средств над их притоком.

      В деятельности многих предприятий укоренилась  порочная практика злоупотребления  заемными средствами. Парадоксом жизни стала ситуация, когда предприятие, которое считается безнадежным должником, в то же время имеет солидный валютный счет, осуществляет активные финансовые вложения в акции и другие ценные бумаги, в уставные капиталы других предприятий и банков. Используя механизм беспроцентной товарной ссуды, предприятия-партнеры получают продукцию без предоплаты, превращают ее в деньги и задействуют в качестве оборотных средств. Если на протяжении длительного времени стороны не проявляют стремления к взысканию (погашению) задолженности, то в их действиях можно усмотреть признаки сознательного умысла не расплачиваться.

      Актуальность  данной курсовой работы вызвана необходимостью проведения финансового анализа предприятия с целью выявления слабых мест, которые в дальнейшем могут привести предприятие к банкротству, и разработка мер по ликвидации данной проблемы. 

      Целью написания данной курсовой работы является оценка финансовой безопасности конкретного предприятия.

      Данная  цель обусловила решение следующих задач:

      - раскрыть понятие и содержание  финансовой безопасности предприятия; 

      - рассмотреть основные инструменты  обеспечения финансовой безопасности  организации; 

      - провести оценку финансовой устойчивости  организации;  
 
 
 
 
 
 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ  

      1.1. Сущность финансовой  безопасности  

      В современных условиях процесс успешного  функционирования и экономического развития отечественных предприятий  во многом зависит от степени обеспечения  их экономической безопасности.

      Необходимость постоянного соблюдения экономической безопасности предопределяется для каждого субъекта хозяйствования задачей обеспечения стабильности функционирования и достижения главных целей своей деятельности. Уровень экономической безопасности предприятия зависит от того, насколько эффективно его руководство и специалисты будут способные избежать возможных угроз и ликвидировать вредные последствия отдельных отрицательных составляющих внешней и внутренней среды.

      Главная цель экономической безопасности предприятия состоит в том, чтобы гарантировать его стабильное и максимально эффективное функционирования в данном периоде и высокий потенциал развития в будущем.

      К основным функциональным целям экономической  безопасности относятся:

      • обеспечение высокой финансовой эффективности работы, финансовой стойкости и независимости предприятия;

      • обеспечение технологической независимости  и достижения высокой конкурентоспособности  технического потенциала предприятия;

      • достижение высокой эффективности  менеджмента, оптимальной и эффективной организационной структуры управления предприятием;

      • достижение высокого уровня квалификации персонала и его интеллектуального  потенциала;

      • минимизация разрушительного влияния  результатов производственно-хозяйственной  деятельности на состояние окружающей среды;

      • правовая защищенность всех аспектов деятельности предприятия;

      • обеспечение защиты информации, коммерческой тайны и достижения необходимого уровня информационного обеспечения  работы всех подразделов предприятия;

      • эффективная организация безопасности персонала предприятия, его капитала и имущества, а также коммерческих интересов.

      Среди функциональных уровней экономической  безопасности финансовый считается  ведущим и решающим, поскольку  в рыночных условиях хозяйствования финансы являются «двигателем» любой экономической системы.

      Под процессом обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности хозяйствующих субъектов следует  понимать совокупность мер, направленных на предотвращение ущерба от негативных воздействий на их экономическую безопасность по различным аспектам финансово-хозяйственной деятельности. Именно предотвращение ущерба, не только явно угрожающего экономической безопасности предприятия, но и потенциально возможного, составляет цель работы финансовых менеджеров по поддержанию устойчивости бизнеса.

      Процесс обеспечения финансово-экономической  безопасности организации состоит  из нескольких этапов. Содержанием  первого этапа является определение  видов и причин возникновения  негативных воздействий на нее.

      Негативные  воздействия, угрожающие финансовой составляющей экономической безопасности организации, могут иметь субъективный и объективный  характер. К негативным воздействиям субъективного типа относятся внутренние и внешние воздействия, в основе которых лежат осознанные действия (а иногда и бездействие) людей и других субъектов рынка услуг и товаров с целью нанесения вреда этой организации, а также некачественная работа ее сотрудников или партнеров по бизнесу. В отличие от воздействий субъективного характера, негативные воздействия объективного плана являются порождением обстоятельств непреодолимой силы либо сходных с ними по своей сущности и источникам возникновения обстоятельств политического и макроэкономического характера (экономических, национальных, религиозных и иных аналогичных проблем), т.е. обстоятельств, не связанных напрямую с деятельностью данной организации или ее сотрудников.

      В подразделении негативных воздействий  субъективного типа на внутренние и  внешние отражается характер взаимоотношений  виновников причиненного ущерба с пострадавшей организацией. К примеру, внутренние негативные воздействия могут быть вызваны ошибочными, а иногда и недобросовестными действиями или бездействием ее сотрудников в такой важной сфере, как финансовое планирование и управление активами.

      Причиной  немалого ущерба может стать неэффективное  управление оборотными средствами и  структурой капитала, недостаточный  контроль за соотношением основных и  оборотных средств, заемных средств  и собственного капитала. Эта причина  обусловлена либо нехваткой оборотных средств, необходимых для эффективного технологического развития предприятия, либо, в случае необоснованного увеличения доли заемных средств, снижением рентабельности хозяйственных операций вследствие роста себестоимости продукции за счет расходов по обслуживанию кредитных ресурсов. Аналогичные внутренние негативные воздействия возникают и в результате неудовлетворительного управления структурой технологических инвестиций, т.е. когда не проводится оптимизация инвестиций по факторам значимости и эффективности затрат, их рискованности и вероятности получения положительного эффекта; не осуществляется календарное планирование инвестиций с целью обеспечения ритмичности платежей и поддержания на должном уровне показателей платежеспособности организации и ликвидности ее активов.

      Серьезную угрозу финансовой безопасности представляют также недостатки в организации  контроля за структурой вложений, соотношением частей финансового портфеля по рискованности  и доходности. В конечном счете такие ошибки, если они совершаются систематически или сопровождаются значительными последствиями, как правило, приводят к утрате организацией хозяйственной самостоятельности или становятся причиной ее банкротства.

      К внешним негативным воздействиям субъективного типа по финансовой составляющей экономической безопасности относятся методы и приемы конкурентной борьбы, применяемые конкурирующими коммерческими организациями с целью обеспечения себе дополнительных преимуществ на товарном рынке. К наиболее распространенным видам негативных воздействий со стороны конкурентов относится ценовая конкуренция, повышение качества и улучшение потребительских свойств выпускаемой ими продукции, активная рекламная поддержка и сервисные программы, снижение издержек за счет совершенствования производства и управления, а также такие специфические и не всем доступные виды воздействий, как промышленный шпионаж (пока еще редко встречающийся в России) и, напротив, распространенная практика лоббирования интересов предпринимателей в органах власти и управления.

      Серьезную угрозу финансовой составляющей экономической  безопасности акционерных компаний представляют внешние негативные воздействия  субъективного типа на рынок их ценных бумаг. Такое воздействие осуществляют обычно с целью захвата контрольного или достаточно крупного пакета акций, дающего их владельцу право активно участвовать в управлении компанией. На практике чаще всего совершаются так называемые эквизационные операции, заключающиеся в скупке акций внешним инвестором (конкурентом или крупным инвестором, желающим стать собственником данного предприятия). Угроза внешних негативных воздействий субъективного типа на финансовую безопасность акционерных компаний через рынок их ценных бумаг заключается в специфике операций на фондовом рынке. Стремление портфельных инвесторов получить спекулятивный доход от операций с акциями компании отражается на их текущих котировках и приводит к изменению общей ситуации на фондовом рынке. В подобном процессе, в частности, кроются угрозы снижения противодействия внешней покупке акций компании и потери привлекательности ее для кредитования и инвестирования.

     1.2 Факторы (опасности  и угрозы) финансовой  устойчивости и  безопасности предприятия.

     Опасности и угрозы, влияющие на финансовую устойчивость и безопасность, можно разделить на внешние и внутренние.

     Главные внешние опасности и угрозы, влияющие на потерю финансовой устойчивости и безопасности следующие:

• скупка акций, долгов предприятия нежелательными партнерами;
• наличие значительных финансовых обязательств у предприятия (как большой величины заемных средств, так и больших задолженностей предприятию);
• неразвитость рынков капитала и их инфраструктуры;
• недостаточно развитая правовая система защиты прав инвесторов и исполнения законодательства;
• кризис денежной и финансово-кредитной систем;
• нестабильность экономики;
• несовершенство механизмов формирования экономической политики государства.

     К внутренним опасностям и угрозам, влияющим на финансовую устойчивость и безопасность, относятся преднамеренные или случайные ошибки менеджмента в области управления финансами предприятия, связанные с выбором стратегии предприятия; управлением и оптимизацией активов и пассивов предприятия (разработка, внедрение и контроль управления дебиторской и кредиторской задолженностями, выбор инвестиционных проектов и источников их финансирования, оптимизация амортизационной и налоговой политики).