Оцінка результативності фінансово-господарської діяльності суб’єкта господарювання

Головна мета аналізу – вчасно виявляти й усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

Аналіз ФСП ґрунтується головним чином на відносних показниках, тому що абсолютні показники балансу  в умовах інфляції складно привести до зіставленого виду. Відносні показники фінансового стану аналізованого підприємства можна порівнювати:

- с загальноприйнятими „нормами”  для оцінки ступеня ризику  і прогнозування можливості банкрутства; 

- с аналогічними даними інших підприємств, що дозволяє виявити сильні і слабкі сторони підприємства і його можливості;

- с аналогічними даними за  попередні роки для вивчення  тенденції поліпшення або погіршення  ФСП.

Метою зовнішнього або експрес-аналізу  є оперативна і спрощена оцінка фінансового  благополуччя і динаміки розвитку суб'єкта, що хазяює. У процесі аналізу можна  запропонувати розрахунок різних показників і доповнити його методами, заснованими  на досвіді і кваліфікації фахівця.

Експрес-аналіз доцільно виконувати в три етапи: підготовчий етап, попередній огляд бухгалтерської звітності, економічне читання й аналіз звітності.

У загальному виді методикою аналізу  звітності передбачається аналіз ресурсів і їхньої структури, результатів господарювання, ефективності використання власних і позикових засобів. Зміст експрес-аналізу - добір невеликої кількості найбільш істотних і порівняно нескладних у вирахуванні показників і постійне відстеження їхньої динаміки.

 

 

 

5.1. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

Аналіз фінансової діяльності підприємства починається з огляду фінансового  становища, яке характеризується розміщенням  і використанням засобів (активів) і джерелами їхнього формування - власного капіталу і зобов'язань, тобто пасивів. Ці дані надані у формі № 1 “Баланс” (додаток № 1).

Таблиця 5

Аналіз структури  доходів

Показники	За попередній період		За звітний період		Відхилення (+, -)		Темп зростання, %
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Дохід (виручка)від реалізації продукції (р.010 ф.2)	291646	92,26	313403,7	99,34	+21757,7	+7,08	107,46
Інші операційні доходи (р.060)	24453,7	7,74	10147,6	0,36	-23306,1	-7,38	4,69
Дохід від участі в капіталі (р.110)	0	0	0	0	0	0	0
Інші фінансові доходи (р.120)	0	0	0	0	0	0	0
Інші доходи від звичайної  діяльності (р.130)	22,5	0,007	929,3	0,29	+906,8	+0,283	4130,2
Надзвичайні доходи (р.200)	0	0	0	0	0	0	0
Усього доходів	316122,2	100	315480,6	100	-641,6	0	99,79

 

Висновок: Аналіз стуктури доходів  підприємства «Ятрань» дає нам змогу  аналізувати те що, дохід від реалізації продукції зріс на +21757,7тис.грн, від  попереднього періоду  291646тис.грн., через те що українці більш почали споживати продукцію. Інші операційні доходи попереднього періоду – 24453,7тис.грн. , а звітнього 1147,6 тис.грн., отже зменшилося на -23306,1тис.грн. Інші доходи від звичайної діяльності зросли  906,8тис.грн., попередній період 22,5тис.грн. Але всі доходи за попередній період 316122,2тис.грн. звітній період 315480,6тис.грн. зменшився на 641,6тис.грн.

 

 

 

 

Таблиця 6

Аналіз структури  витрат і відрахувань

Показники	За попередній період		За звітний період		Відхилення (+, -)		Темп зростання, %
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %
1. Податок на додану  вартість (р.015)	(42330,4)	13,93	(52144,4)	18,07	+9814	+4,14	123,18
2. Акцизний збір (р.020)	(0)	0,0	(0)	0,0	0	0,0	0
3. Інші відрахування  з доходу (р.030)	(4277,5)	1,4	(4364,9)	1,51	+87,4	+0,09	102,04
4. Собівартість реалізованої  продукції (товарів, робіт, послуг) (р.040 )	(210488)	69,26	(200568,2)	69,52	-9919,8	+0,26	95,28
5. Адміністративні витрати  (р.070)	(5285,1)	1,14	(8241,3)	2,86	+2956,8	+1,12	155,93
6. Витрати на збут (р.080)	(15687,5)	5,16	(21782,6)	7,55	+6095,1	+2,39	138,85
7. Інші операційні  витрати (р.090)	(28549,1)	9,39	(4772,9)	1,65	-23776,2	-7,74	16,72
8. Фінансові витрати  (р.140)	(1353,9)	0,44	(652,2)	0,23	-701,7	-0,21	48,17
9. Втрати від участі  в капіталі (р.150)	(0)	0,0	(0)	0,0	0	0,0	0
10. Інші втрати (р.160)	(54,4)	0,18	(1273,3)	0,44	+1218,9	-0,26	2340,62
11. Податок на прибуток  від звичайної діяльності (р.180)	4135,7	(1,36)	5286,6	(1,83)	+1150,9	+0,47	127,23
12. Надзвичайні відрахування (р.210)	0	(0,0)	0	(0,0)	0	0	0
Усього витрат і  відрахувань	(303890,2)	100	(288513,2)	100	-15377	Х	94,93

 

Висновок: як ми бачимо, з  поміж витрат у 2009 році найбільшу  питому вагу має собівартість реалізованої продукції –69,26%, у 2010 році –69,52 %. Якщо інші операційні витрати у 2009 році були(28549,1)  тис. грн., то у 2010 році – (4772,9)тис. грн., відповідно по відношенню всіх витрат 9,39% і 1,65 %. Якщо розбирати усі витрати і відрахування зменшився попередній рік 303890,2 тис.грн. звітній рік 288513,2 тис.грн.

Прибуток підприємства Таблиця 7

Показник	За попередній період	За звітний період	Відхилення  (+, -)
1. Прибуток від реалізації  продукції (валовий дохід)	34550,1	56326,2	+21776,1
2. Прибуток від операційної  діяльності	24453,7	1147,6	-23306,1
3. Прибуток від звичайної  діяльності	3960,6	16394,2	+12433,6
4. Усього прибутку до оподаткування (ряд.1 + ряд. 2 + ряд 1)	62964,4	73868	+10903,6
5. Податок на прибуток	15741,1	18467	+2725,9
6. Усього прибутку  від звичайної діяльності (ряд.4 –  ряд.5)	47223,3	55401	+8177,7
7. Прибуток від надзвичайних  подій	0	0	0
8. Податок на прибуток від надзвичайних подій	0	0	0
9. Чистий прибуток (ряд.6 – ряд.7)	47223,3	55401	+8177,7

Згідно 3 Податковим Кодексом України  ставка податку на прибуток 2010 року – 25%.

Висновок: Ми можемо твердити що прибуток від реалізації зріс з  попереднім роком на 21776,1 тис.грн , попердній рік – 34550,1тис.грн., також зросли прибуток від звичайної діяльності на 12433,6тис.грн. Але зменшився прибуток від операційної діяльності попередній рік 24453,7тис.грн, звітній – 1147,6тис.грн.

 

5.2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

5.2.1. Аналіз  ліквідності підприємства

Ліквідність балансу  є одним із критеріїв оцінки фінансового  стану підприємства акціонерами, банками, постачальниками та іншими партнерами. Ліквідність балансу – виражається  у можливості швидко мобілізувати існуючі засоби (активи) для оплати у відповідні строки своїх зобов’язань (пасивів), а також непередбачених боргів. При виконанні курсової необхідно послідовно розмістити засоби (активи) за їхньою ліквідністю та визначити їх величину, тобто можливістю їх переведення у готівку. А саме:

Прибуток підприємства

Показники	За попередній період		За звітний період		Відхилення (+, -)
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %
1 Грошові кошти.	1041,2	1,03	3292,7	2,72	+2251,5	+1,69
2.Цінні папери, які  легко реалізуються	-	-		-	-	-
3. Дебіторська заборгованість	13747,4	13,63	17686,6	14,63	+3939,2	+1
4.Матеріально-виробничі  запаси:	6670,9	6,62	8879,8	7,34	+2208,9	+0,72
4.1.Готова продукція	1142,2	1,13	917,1	0,75	-225,1	-0,38
4.2.Матеріали	2942,7	2,91	4579	3,79	+1636,3	+0,88
4.3.Товари	2000,2	1,98	2810,2	2,32	+810	+0,34
4.4.Незавершене виробництво	585,8	0,58	573,5	0,47	-12,3	-0,11
4.5.Інші матеріальні  запаси	-	-	-	-	-	-
5.Позаоборотні активи:	79378	78,72	91004,1	75,29	+11626,1	-3,43
5.1.Основні засоби	79200,8	78,54	90810,8	75,13	+11610	-3,41
5.2.Нематеріальні активи	177,2	0,18	193,3	0,16	+16,1	-0,02
5.3.Інвестиції	-	-	-	-	-	-
5.4.Відстрочені платежі  і видатки	-	-	-	-	-	-
Усього	100837,5	100	120863,2	100	+20026,1	Х

Висоновок: отже, засоби підприємства є високоліквідними грошові  кошти на початок 1041,2 тис.грн. на кінеуь 3292,7тис.грн.,збільшення на 2251,5тис.грн., також дебіторська заборгованість 13747,4тис.грн на початок і 17686,6 тис.грн.на кінець періода., матеріали початок 2942,7 тис.грн. кінець 4579 тис.грн. , є товари, основні засоби та нематеріальні активи. Менш ліквідними є готова продукція на початок 1142,2 тис.грн, на кінець 917,1тис.грн. і незавершене виробництво 585,8 тис.грн. на початок, а на 573,5 тис.грн кінець.

При оцінці ліквідності  балансу підприємства використовують такі показники:

Зменшення робочого капіталу

1. Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття), який розраховують за формулою:

Кп на початок пероду  = 21924,4+15,5 / 9732+0 = 2,25

Кп на кінець періоду =29851,4+15,5 / 12322,9= 2,42

Відхилення: 2,42-2,25=+0,17

Розрахований показник на початок і на кінець звітного періоду знаходиться нижче межі від 1 до 1,5 а саме 2,25 на початок періоду 2,42 та на кінець періоду, що свідчить про те, що підприємство наближене до своєчасного погашення боргів. 

 

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт миттєвої оцінки). Такий показник враховує якість оборотних активів, так як при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи. Розраховується за формулою:

Коефіціент шв.л. на поч. = 21924,4-2942,7- 585,8-1142,2-2000,2+15,5 / 9732= 1,57

Коефіціент шв.л. на кінець = 29851,4-4579-573,5-917,1-2810,2 +15,5 / 12322,9=1,7

 

Відхилення: 1,7-1,57=+0,13

Розраховані дані свідчать про збільшення

За оптимальних умов значення розрахунків повинно наближатися до одиниці, у нашому випадку показники складають 1,57 на початок звітного періоду і 1,7на кінець, що е збільшенням від  наближеного до оптимального показника 1.

 

3. Коефіцієнт абсолютної (загальної) ліквідності. Показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена терміново. Розраховується за формулою:

 

 

Коефіціент абсол.ліквідності  на поч. = 984,1+57,1 / 9732 =0,1

Коефіціент абсол.ліквідності  на кін. = 3227,2+65,5 / 12322,9= 0,26

Відхилення: 0,26-0,1= +0,16

Зробивши відповідні розрахунки можна зробити висновок, що у підприємства не достатньо поточних активів для погашення поточних зобов’язань, значення данного коефіцієнта  повинно бути не менше ніж 0,2 у попередньому періоді 0,1 що значно менше норми., а уже на кінець періоду на підприємстві достатньо активів ,тому що  0,26 на кінець, що значить більше норми.

Дані коефіцієнти характеризують ліквідність лише на дату складання  балансу і не враховують строки сплати боргів. Тому не можуть бути точними індикаторами фінансового благополуччя підприємства.

 

Кожний з розглянутих  коефіцієнтів ліквідності відображає різні аспекти фінансового стану  підприємства, які цікавлять різних користувачів облікової інформації. Наприклад, постачальників найбільше цікавить коефіцієнт абсолютної ліквідності, банків – коефіцієнт швидкої ліквідності, учасників та інвесторів – коефіцієнт покриття.

4. Коефіцієнт оборотності запасів.

Коефіцієнт оборотності  запасів показує, як часто обертаються запаси для забезпечення поточного обсягу продажу і розраховується за формулою:

Коефіцієнт оборотності  запасів = Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)(р.040ф.2)

                                 (Запаси на початок + Запаси  на кінець):2 (р.100-140 гр.3 + р.100-140 гр.4 ф.2)

 

Коефіціент оборотності  запасів на початок = -210488 /  31104,8:2 = -13,53

 

Коефіцієнт оборотності  запасів на кінець = -200568,2 / 31104,8:2 = -12,89

 

Відхилення: -12,89-(-13,53)= +0,64

За відповідними розрахунками можна зробити висновок, що оборотність запасів на підприємстві знаходиться на низькому рівні, а саме на початок періоду коефіцієнт склав -13,53 а на кінець -12,89 показник зменшився у порівнянні із початком року на кінець на 0,64, що свідчить про прискорення оборотності.

Тообо(поч)= 365/13,53=27днів;

Тообо(кін)= 365/12,89=28днів

Відхилення: 28 – 27 =1 днів.

На 1 оборот запасів підприємство витрачає 28 днів на кінець і 27 днів на початок  звітного періоду. Підприємству для  збереження поточного рівня продажу поповнення запасів здійснювати через один  день. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки оборотів здійснено за рік коштами, вкладеними до розрахунків.

Такий показник розраховується як відношення загального обсягу реалізації продукції до середнього розміру дебіторської заборгованості

 

5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (коефіцієнт оборотності за розрахунками)

В процесі господарської  діяльності існує розрив у часі між  продажем товару і надходженням оплати за нього, в результаті чого виникає дебіторська заборгованість. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки разів за рік обернулися кошти вкладені в розрахунки і обчислюється як відношення загального обсягу реалізації до середнього розміру дебіторської заборгованості.

 

Коеф.оборотн.деб.заборг.на поч.= 291646/ (42088,3+16138,2):2= 10

Коеф.оборотн.деб.заборг.на кін.= 313403,7/ (42088,3+16138,2):2= 10,76

 

Відхилення: 10,76-10=+0,76

Розрахований коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості на підприємстві знаходиться на низькому  рівні а саме 10 на початок звітного періоду і 10,76 на кінець, показник зріс, це свідчить про прискорення оплати дебіторів.