ВВЕДЕНИЕ

     Участие банков в операциях с ценными  бумагами законодательством каждой страны регламентируется по разному  в зависимости от особенностей национального  фондового рынка, традиций развития банковского дела и других факторов. В Российской Федерации по действующему банковскому законодательству кредитным  организациям не запрещается совмещать  традиционные банковские операции с  операциями на рынке ценных бумаг.

     В настоящее время российские коммерческие банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность как в качестве непрофессиональных, так и профессиональных участников. Как непрофессиональные участники они осуществляют эмиссии  собственных ценных бумаг с целью  формирования либо увеличения уставного  капитала и привлечения заемных  средств, а также приобретают  ценные бумаги с целью привлечения  доходов по ним или участия  в управлении другими компаниями.

     Профессиональной  деятельностью рынка ценных бумаг  могут заниматься только те банки, которые  имеют лицензию профессионального  участника рынка ценных бумаг. В  соответствии с генеральной лицензией  ФКЦБ России № 90-100-2-0000 от 11 июня 1997 г. лицензирование профессиональной деятельности крупнейших организаций осуществляет Банк России. Он выдает лицензии на следующие виды профессиональной деятельности:

• брокерской, за исключением операций с физическими лицами;
• брокерской с физическими лицами;
• дилерской;
• по доверительному управлению ценными бумагами;
• депозитарной;
• клиринговой.

     Для получения лицензий необходимо наличие  в штате кредитной организации  специалистов, имеющих квалификационные аттестаты ФКЦБ по каждому виду профессиональной деятельности.

     Непрофессиональная  деятельность на рынке ценных бумаг  осуществляется кредитными организациями  на основании общей лицензии на проведение банковских операций.

     Актуальность темы контрольной работы определяется, прежде всего тем, что в условиях становления рыночной экономики в России особенно важным становится процесс формирования рынка ценных бумаг и дальнейшего развития и совершенствования банковской системы России

     Целью контрольной работы является определение основных операций коммерческих банков с ценными бумагами.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• охарактеризовать рынок ценных бумаг;
• определить основные виды ценных бумаг;
• выявить основные виды операций коммерческих банков с ценными бумагами;
• рассмотреть инвестиционные операции банка с ценными бумагами;
• проанализировать брокерские и дилерские операции банков с ценными бумагами;
• раскрыть сущность трастовых операций коммерческих банков с ценными бумагами.

     Среди научной литературы необходимо выделить Алехина Б.И., Колесникову В.И.,. Кроливецкую  Л.П., Козловского Ю.И., Миркина Я.М. 
 
 
 

     1. Понятие ценных бумаг

     Ценные  бумаги являются объектами гражданских  прав, относятся к вещам, будучи их особой разновидностью. Гражданский  кодеке определяет ценную бумагу как  документ, удостоверяющий с соблюдением  установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении. Таким образом, ценную бумагу можно определить, во-первых, как документ, удостоверяющий определенное имущественное право (право участия в управлении предприятием, право на получение дивиденда, требования уплаты определенной денежной суммы и т.д.). В нем содержится информация о субъекте этого права и об обязанном лице. Во-вторых, речь идет именно о документе, т. е. официальной записи, выполненной на бумажном носителе и имеющей строго определенную форму и обязательные реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из реквизитов или нарушение указанной формы влечет ничтожность бумаги. В-третьих, этот документ неразрывно связан с воплощенным в нем имущественным правом, ибо реализовать это право или передавать его другому лицу можно только путем соответствующего использования самого этого документа. Иначе говоря, использование такого документа либо его передача равносильны использованию или передаче выраженного им права.

     Ценная  бумага обладает публичной достоверностью: вне зависимости от основания, по которому была выдана ценная бумага, обязанное  лицо должно произвести исполнение по ней. Обязанное лицо должно лишь удостовериться в наличии в ценной бумаге необходимых  реквизитов. К примеру, вексель, обладающий свойством публичной достоверности, необходимо оплатить без учета оснований, по которым он был выдан.

     ГК  прямо определяет, что виды прав, которые удостоверяются ценными  бумагами, обязательные реквизиты, требования к форме ценной бумаги определяются законом или в установленном  им порядке. Таким образом, ценными  бумагами удостоверяются или облекаются в их форму не любые виды гражданских прав. Для того чтобы воплотить в ценной бумаге какое-либо право, необходимо указание закона, а не воля сторон.

     Лишь  в отдельных случаях, прямо предусмотренных  законом для осуществления и  передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств  из закрепления в специальном  реестре, а не предъявления и использования  самой ценной бумаги. Речь идет при  этом главным образом об именных  акциях акционерных обществ (которые  зачастую в этих случаях и не выпускались  в обычной бумажной форме). Здесь  акционеру для доказательства своих  прав или их передачи достаточно предъявить и использовать выписку из реестра  акционерного общества, который хотя и ведется в строго установленном  порядке, но не представляет собой ценную бумагу (как, впрочем, и выписка из него).

     2. Основные виды ценных бумаг

     Известно, что существует юридическая и экономическая классификация ценных бумаг. Гражданский кодекс РФ не дает экономической классификации и останавливается лишь на правовой классификации, проводимой по такому основанию, как оборотоспособность ценной бумаги. Закон предлагает следующие категории ценных бумаг: предъявительские, именные и ордерные ценные бумаги. Не каждый вид ценной бумаги может одновременно существовать в виде как предъявительских, так и именных или ордерных ценных бумаг, поскольку закон может ограничить такую возможность.

     Под предъявительской ценной бумагой понимается бумага, с обладанием которой неразрывно связано осуществление выраженного в ней права. Кто обладает бумагой, тот и осуществляет право. Предъявительская ценная бумага абсолютно оборотоспособна — для передачи любому лицу прав, воплощенных в такой бумаге, требуется лишь передать саму бумагу без соблюдения формальностей.

     Если  право, воплощенное на бумаге, может  быть осуществлено только определенным лицом, обозначенным в ней, то это  будет именная бумага. Именные ценные бумаги обладают осложненной оборотоспособностью. Владелец бумаги может передавать права, удостоверенные ею, только в порядке цессии (двустороннего договора). При этом владелец должен соблюсти требования к форме такой уступки, уведомить должника. Следует сказать и то, что прежний владелец именной ценной бумаги отвечает перед новым владельцем только за действительность требований, удостоверенных ценной бумагой.

     В ордерной ценной бумаге назван субъект удостоверенного ею права, что сближает ее с именной бумагой. Однако это лицо не только само вправе осуществлять право, но и назначить своим распоряжением или приказом ("ордером") другое управомоченное лицо. Такая ценная бумага заранее рассчитана на возможность ее передачи (отчуждения) иному владельцу, то есть на необходимую оборотоспособность. Новый владелец также может передавать такую бумагу другому приобретателю. Лицо, передающее такую бумагу с помощью необходимой для этого передаточной надписи, становится ответственным перед управомоченным по бумаге лицом не только за существование (действительность) права, но и за его осуществление. Возможность к любому из таких лиц, управомоченных по ценной бумаге предъявить свои требования, повышает его уверенность в реальном исполнении прав, выраженных бумагой, так как фактически он получает в лице прежних владельцев бумаги дополнительных новых должников.

     Что же касается экономической классификации, то следует отметить существование различных способов подразделения ценных бумаг. Например, возможно деление ценных бумаг на две большие группы: денежные и капитальные (фондовые) ценные бумаги, т. е. те, которые обращаются на фондовом рынке.

     К ценным бумагам денежного рынка  относятся коммерческие и финансовые векселя сроком до 1 года, депозитные сертификаты, эмитируемые банком казначейские векселя, эмитируемые от имени правительства на срок до 1 года и т.п. Общей чертой всех этих юридических документов является их назначение оформлять необеспеченное заимствование денег на сравнительно короткие сроки, в связи с чем их называют долговыми ценными бумагами. Денежными эти ценные бумаги называют потому, что они широко используются в рамках кредитно-банковской сферы. Средства, полученные от эмиссии этих ценных бумаг, в дальнейшем используются как традиционные деньги для производства текущих платежей или погашения долгов. Некоторые из этих ценных бумаг используются в качестве заменителей наличных денег как средство платежа. Например, коммерческие векселя используют для оплаты товара, а правительственными казначейскими векселями можно заплатить федеральные налоги (в РФ пока эти бумаги не эмитируются).

     Среди капитальных ценных бумаг различают: долевые бумаги или фонды и долговые бумаги или долги.

     Основной  вид долевых бумаг — акции. Назначение рынка акций состоит в том, чтобы собрать воедино сбережения и относительно мелкие капиталы для формирования крупного денежного капитала и финансирования производства, приносящего прибыль. Акция выражает отношение собственности, совладения предприятием, находящимся в акционерной форме.

     Владельцы акций имеют, как правило, право  участвовать в управлении предприятием, получать часть его прибыли (в  виде дивиденда), а также часть  имущества предприятия в случае его ликвидации. В то же время  акционеры имеют ограниченную ответственность  в случае банкротства предприятия, отвечая лишь той частью своего капитала, которая вложена ими в данное предприятие, а не всем своим имуществом. Акционеры полностью разделяют  все риски предприятия. Они не могут получить вложенные деньги работающего предприятия. Возврат  вложенных средств возможен только путем продажи акций на рынке, где курс акций может как повышаться, так и снижаться. Возможна и полная утрата вложенных средств в случае финансового провала предприятия.

     Все разнообразные виды облигаций выражают отношения займа. Это долговые ценные бумаги. К ним относятся долгосрочные долговые обязательства центрального правительства, местных органов власти, акционерных обществ. Доход по облигациям называют процентом, а сами облигации именуют процентными или твердопроцентными бумагами. Регулярный доход держатель получает в течение всего обозначенного на облигации срока, по истечении которого эмитент гарантирует возврат суммы займа.

     С точки зрения риска вложений ценные бумаги делятся на 3 группы:

• высокорисковые (бумаги, не котирующиеся на вторичном рынке, нереализуемые, а потому неликвидные. Под покупку таких бумаг Центральный Банк предписывает создавать резерв в размере 35% их покупной цены);
• среднерисковые (ценные бумаги, имеющие рыночную котировку. По этим бумагам регулярно осуществляются сделки купли - продажи на фондовых биржах и в инвестиционных институтах);
• надежные (бумаги, эмитируемые правительством).

     3. Инвестиционные операции банка с ценными бумагами

     Под инвестиционными операциями банка  с ценными бумагами обычно понимают его деятельность по вложению ресурсов в ценные бумаги с целью получения  прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом  их ценных бумаг.

     Учет  вложений в ценные бумаги, эмитированные  третьими лицами, ведется в пятом  разделе бухгалтерского баланса  банка «Операции с ценными  бумагами» на активных счетах в разрезе  трех групп: