Отчет об учебно-ознакомительной практике в ОАО «СКБ-Банк»

В-четвертых, произошло  опережение темпа прироста доли прибыли  в общих расходах над ростом доли прибыли в общих доходах. В  целом можно сказать, что чем  меньше разница между данными  коэффициентами, тем меньше значение полученной прибыли.

 

2.Уставной капитал ОАО «СКБ Банка»

       Уставный капитал Банка составляется из номинальной стоимости акций Банка, приобретенных акционерами.

         Уставный капитал Банка сформирован в сумме 2 124 895 000 (два миллиарда сто двадцать четыре миллиона восемьсот девяносто пять тысяч) рублей и разделен на 2 124 280 805 (два миллиарда сто двадцать четыре миллиона двести  восемьдесят тысяч восемьсот пять) обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая и 614 195 (шестьсот четырнадцать тысяч сто девяносто пять) привилегированных именных акций номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая. Уставный капитал Банка определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

       Уставный капитал Банка может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

       Решение об увеличении уставного капитала Банка путем увеличения номинальной стоимости акций принимается общим собранием акционеров Банка.       

       Решение об увеличении уставного капитала Банка путем размещения дополнительных акций принимается общим собранием акционеров или Советом директоров Банка в соответствии с их компетенцией, определенной настоящим Уставом. Дополнительные акции могут быть размещены Банком только в пределах количества объявленных акций, установленного настоящим Уставом.

        Рассмотрим в таблице 2 акционеров, владеющих долей более 1% в уставном  капитале СКБ Банка.

 

 

Таблица 2.Акционеры, владеющие долей более 1% в уставном капитале ОАО "СКБ-банк»

      Решение об увеличении уставного капитала Банка может быть принято только после государственной регистрации изменений, вносимых в настоящий Устав по итогам предыдущей эмиссии акций Банка относительно нового размера его уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций.

      Уставный капитал Банка может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или путем приобретения и погашения части акций в целях сокращения их общего количества.

       Уставный капитал Банка должен быть уменьшен путем погашения акций, поступивших в распоряжение Банка, в случаях:

1. если акции, право собственности на которые перешло к Банку в соответствии с пунктом 1 статьи 34 Федерального закона «Об акционерных обществах», не были реализованы в течение одного года после их приобретения;
2. если акции, приобретенные Банком в соответствии с пунктом 2 статьи 72 Федерального закона «Об акционерных обществах», не были реализованы в течение одного года с даты их приобретения;
3. если акции, выкупленные Банком по требованию акционеров, не были реализованы через один год со дня перехода права собственности на выкупаемые акции к Банку.

       Банк не вправе уменьшать свой уставный капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала кредитной организации, определенного федеральными законами и принятыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России на дату представления документов для государственной регистрации соответствующих изменений в Уставе Банка, а в случаях, когда в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации Банк обязан уменьшить свой уставный капитал, – на дату государственной регистрации Банка.

      Если по данным отчетности Банка и (или) по результатам проверки Банка России установлено, что величина собственных средств (капитала) Банка оказывается меньше размера его уставного капитала, Банк обязан в порядке, сроки и на условиях, предусмотренных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России, осуществить меры по увеличению величины собственных средств (капитала) до размера уставного капитала, а в случае невозможности ее увеличения – уменьшить размер уставного капитала до величины собственных средств (капитала).

      Величина собственных средств (капитала) Банка определяется в порядке, предусмотренном нормативными актами Банка России.

       Решение об уменьшении уставного капитала Банка принимается общим собранием акционеров Банка.

       В течение трех рабочих дней после принятия Банком решения об уменьшении его уставного капитала Банк обязан сообщить о таком решении в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, и дважды с периодичностью один раз в месяц поместить в средствах массовой информации, в которых опубликовываются данные о государственной регистрации юридических лиц, уведомление об уменьшении  уставного капитала Банка.

       В соответствии с законодательством Российской Федерации Банк создает резервный фонд. Размер резервного фонда составляет 15 процентов от величины уставного капитала Банка. Для формирования резервного фонда Банк ежегодно производит отчисления в размере 5 процентов от чистой прибыли до достижения установленного размера резервного фонда.

     Резервный фонд используется на покрытие убытков Банка и на другие цели, определяемые законодательством Российской Федерации и нормативными актами Банка России.

 

3. Анализ выпуска и использование облигаций ОАО «СКБ-банк»

Банк  вправе  размещать  облигации  и  иные  эмиссионные  ценные  бумаги,  а  также выпускать  векселя,  чеки,  депозитные  и  сберегательные  сертификаты,  банковские  сберегательные книжки  на  предъявителя  и  иные  документы,  которые  отнесены  законодательством  Российской Федерации о ценных бумагах к ценным бумагам таблица 3.

Размещение Банком  облигаций,  конвертируемых  в  акции,  и  иных  эмиссионных  ценных бумаг, конвертируемых в акции, осуществляется по решению Общего собрания акционеров Банка. Размещение Банком облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, не конвертируемых в акции, осуществляется по решению Совета директоров Банка.

Оплата  облигаций  и  иных  эмиссионных  ценных  бумаг,  размещаемых  путем  подписки, может осуществляться только деньгами.

В  решении  о  выпуске  облигаций  должны  быть  определены форма,  сроки  и  иные  условия погашения  облигаций.  Выпуск  облигаций  Банком  допускается  после  полной  оплаты  его  уставного капитала. Облигация должна иметь номинальную стоимость. Номинальная стоимость всех выпущенных Банком  облигаций  не  должна  превышать размер  уставного капитала  Банка и (или)  величину обеспечения,  предоставленного  в  этих  целях  Банку  третьими  лицами. Указанные  в  настоящем  абзаце ограничения  не  применяются  для  выпусков  облигаций  с  ипотечным  покрытием  и  в  иных  случаях, установленных федеральными законами о ценных бумагах.

Банк может размещать  облигации  с  единовременным  сроком  погашения или  облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки. Погашение облигаций может осуществляться в денежной форме или иным имуществом в соответствии с решением об их выпуске.

Банк  вправе  размещать  облигации,  обеспеченные  залогом  определенного  имущества Банка,  либо  облигации  под  обеспечение,  предоставленное  Банку  для  целей  выпуска  облигаций третьими лицами, и облигации без обеспечения.

Облигации могут быть именными или на предъявителя. При  выпуске именных облигаций Банк  обязан  вести  реестр  их  владельцев.  Утерянная  именная  облигация  возобновляется  Банком  за разумную  плату,  устанавливаемую  Председателем  Правления  Банка.  Права  владельца  утерянной облигации  на  предъявителя  восстанавливаются  судом  в  порядке,  установленном  процессуальным законодательством Российской Федерации.

Банк вправе  предусмотреть  возможность  досрочного  погашения  облигаций по желанию их  владельцев.  При  этом  в  решении  о  выпуске  облигаций  должны  быть  определены  стоимость погашения и срок, не ранее которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению.

Банк  не  вправе  размещать  облигации  и  иные  эмиссионные  ценные  бумаги, конвертируемые в акции Банка, если количество объявленных акций Банка определенных категорий и типов  меньше  количества  акций  этих  категорий  и  типов,  право  на  приобретение  которых предоставляют такие ценные бумаги.

Облигация  Банка  закрепляет  право  ее  владельца  на  получение  от  Банка  в предусмотренный  в  ней  срок  ее  номинальной  стоимости  или  иного  имущественного  эквивалента.

Облигация  может  также  предусматривать  право  ее  владельца  на  получение  фиксированного  в  ней процента  от  номинальной  стоимости  облигации  или  иные  имущественные  права.  Облигация  с обеспечением  предоставляет  ее  владельцу  все  права,  возникающие  из  такого  обеспечения.  С переходом  прав  на облигацию с обеспечением  к новому  владельцу (приобретателю)  переходят все права,  вытекающие  из  такого  обеспечения. Владельцы  облигаций  вправе  осуществлять  иные права,

предусмотренные законодательством  Российской Федерации.

         К заемным средствам относятся межбанковские ссуды и кредиты, эмиссию банком собственных облигаций. Порядок взаимодействия ОАО «СКБ-банк» с рынком банковских ссуд определяется внутренними нормативными документами. Документы устанавливают цели взаимодействия, инструменты, участников процесса оперативного управления ресурсами, порядок действий банка на рынке МБК.

В конце июля 2012 г. ОАО «СКБ- банк» вновь вышел  на долговой рынок, предложив инвесторам выпуск трехлетних биржевых облигаций  объемом 3 млрд. руб. По выпуску предусмотрена полуторагодовая оферта, ориентир поставке купона – 8,85–9,35% годовых. Как следует из последней отчетности банка, в течение нынешнего года финансовый и розничный профиль ОАО «СКБ- банк» продолжал восстанавливаться после экономического кризиса. С учетом этого и предлагаемых доходностей, мы считаем целесообразным приобретение риска ОАО «СКБ- банк». Что важно, выпуск будет размещаться в списке «В» ММВБ, то есть начнет торговаться сразу после размещения.

Таблица 3 – Характеристика выпуска облигаций

Показатель	Данные
Объем эмиссии	2 000 000 000 RUR, дата выпуска: 12 июля 2011 г., дата погашения: 8 июля 2014 г.
Купон	1-4 купоны - 8.5% годовых, 5-6 купоны - ставку  определяет эмитент, выплата 2 раза в год. Листинг на ММВБ, RU000A0JRM04 (А1, 31.10.2011)
Организаторы	Организатор - ФК УРАЛСИБ. Андеррайтер- РЕСО Гарантия, со-андеррайтеры - Нота-банк, Банк Западный.
Форма выпуска	Документарные на предъявителя

 

Среди банков, облигации  которых представлены на облигационном  рынке и достаточно ликвидны, мы считаем наиболее подходящими для  сравнения с ОАО «СКБ- банк» (по уровню кредитных рейтингов, масштабам  и структуре бизнеса) КБ Восточный (-/В2/-), Локо-Банк (-/В2/В+) и МКБ (NR/B1/B).

ОАО «СКБ- банк»  считает КБ «Восточный» своим  прямым конкурентом в УрФО. Последний  придерживается еще более активной стратегии развития, чем ОАО «СКБ- банк», правда осуществляет ее за счет приобретения мелких региональных игроков.

Благодаря этому КБ Восточный в I полугодии смог опередить ОАО «СКБ- банк» по размеру активов, которые на конец отчетного периода были на 5 млрд. руб. больше. Однако недостаток такой стратегии роста, на наш взгляд, заключается в ограниченной способности контролировать качество приобретаемых активов. Это в итоге и проявилось в росте просроченной задолженности КБ «Восточный» с 7,6% до 9,9% против снижения до 7,4% у ОАО «СКБ- банк», к тому же накопленные первым резервы не полностью покрывают величину просроченной задолженности. Прямая ориентация на розничный бизнес (тогда как ОАО «СКБ- банк» является универсальным банком) обусловила более высокий уровень ЧПМ у КБ «Восточный» (9,4% против 5,7%), однако по показателю операционной эффективности ОАО «СКБ- банк» находится далеко впереди (Расходы/Доходы 46,0% против 71,6%). Достаточность капитала невысокая у обоих банков, однако у КБ «Восточный» этот показатель несколько лучше. Исходя из этого (а также с учетом равных кредитных рейтингов банков), мы считаем что их облигации должны торговаться на одном уровне.

Сходство ОАО  «СКБ-банк» с Локо-Банком заключается  в участии стратегических инвесторов в капитале банков (в случае Локо-Банка  это Международная финансовая корпорация (IFC) (15%) и East Capital Fund (11%)), однако по размеру активов он занимает в рэнкинге более скромное место по сравнению с СКБ (77-ое против 53-го на 1 октября, по данным ЦБ). Локо-Банк занимается кредитованием малого среднего бизнеса. Отчетность банка по МСФО за I полугодие пока не опубликована, однако исходя из данных за 2009 г. он уступал ОАО «СКБ-банк» по уровню ЧМП (3,5% против 6,0%) и риску ликвидности (Кредиты/Депозиты – 1,39 против 0,69 у СКБ), но выигрывал по качеству активов (просрочка в размере 2,4% против 8,4%) и уровню капитализации (отношение Собственный капитал/Активы – 15,6% против 9,2% у ОАО «СКБ-банк»). Все это в совокупности предполагает оценку риска Локо-банка на одном уровне с СКБ.

Финансовый  профиль МКБ, на наш взгляд, в целом  выглядит предпочтительнее, чем у  ОАО «СКБ-банк», что также отражено в разнице кредитных рейтингов двух эмитентов  (у МКБ рейтинги на ступень выше). Однако весомым преимуществом ОАО «СКБ- банк» относительно МКБ является его более сильная акционерная структура. МКБ превосходит ОАО «СКБ- банк» по размеру активов, при этом качество кредитного портфеля у МКБ заметно лучше (доля задолженности, просроченной более чем на 90 дней, на 30 июня составляла 2,0% против 7,4% у ОАО «СКБ- банк»). По показателям прибыльности ни одному из банков нельзя безоговорочно отдать преимущество: чистая процентная маржа МКБ в I полугодии 2012 г. составляла 5,5%, а доходность активов 2,5% против 5,7% и 0,4% у СКБ-банка соответственно. По уровню капитализации (отношение собственного капитала к активам), МКБ (10,7%) по состоянию на 31 августа 2012 г. также превосходил СКБ-Банк (9,0%), но по коэффициенту Кредиты/Депозиты положение ОАО «СКБ- банк» более комфортно (0,75 против 1,08 у МКБ). Однако с точки зрения инвестиций в облигации банков на стороне СКБ есть весомое преимущество в виде значительно меньшего присутствия на публичном долговом рынке (у МКБ в обращении находится пять выпусков облигаций на общую сумму 11 млрд. руб.). С учетом указанных факторов мы полагаем, что облигации СКБ-банка должны торговаться приблизительно на одном уровне с выпусками МКБ, но и более низкие доходности СКБ также будут вполне объяснимы.