Платежный баланс РФ

В российском платежном балансе  статья «Чистые ошибки и пропуски»  всегда имеет знак минус, что свидетельствует  о постоянном «бегстве» капитала. Но определить его истинные масштабы на основе данных платежного баланса  невозможно. «Бегство» капитала отражает одну из серьезных структурных слабостей  платежного баланса.

Платежный баланс России складывался  по-разному в отдельные годы. При  высоких ценах на мировом рынке  на российские экспортные товары он, как  правило, был устойчив, и это стимулировало  экономический рост в стране. Напротив, при падении цен платежный баланс выступал в качестве дестабилизирующего фактора, отрицательно воздействуя на социально-экономические процессы.¹⁴

 

2.2. Современное состояние платежном балансе РФ

 

Платежный баланс Российской Федерации в 2012 года формировался под воздействием благоприятной международной конъюнктуры рынка основных товаров российского экспорта. На фоне значительного профицита счета текущих операций в условиях умеренного инвестиционного спроса экономики сложились предпосылки для активизации вывоза частного капитала (Приложение 1).¹⁵

Положительное сальдо счета  текущих операций в январе-сентябре 2012 года равнялось 74,7 млрд. долларов США, его прирост относительно того же периода 2011 года составил 6%. Профицит торгового баланса возрос со 144,0 до 150,4 млрд. долларов США.

По данным таможенной статистики внешнеторговый оборот России в 2012г. России, составил 837,2 млрд. долларов США и по сравнению с 2011 годом возрос на 1,8%.

Сальдо торгового баланса  в 2012г. сложилось положительное - 212,1 млрд.долларов (в 2011г. - положительное, 210,9 млрд. долларов США).

 

Таблица 2

Внешняя торговля Российской Федерации за 2003-2012 гг.

(млрд. долларов США)

 

	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Внешнеторговый оборот	212,0	280,6	369,2	468	578	763,5	495,2	649,2	822,5	837,2
Экспорт	135,9	183,2	243,8	304	354	471,6	303,4	400,4	516,7	524,7
Импорт	76,1	97,4	125,4	164	224	291,9	191,8	248,7	305,8	312,6
Сальдо торгового баланса	59,9	85,8	118,4	139	131	179,7	111,6	151,7	210,9	212,1

 

Экспорт товаров в 2012 г. составил 524,7 млрд. долларов США и по сравнению с предыдущим годом увеличился на 1,6%.

Рассмотрим  товарную структуру экспорта России в 2012 г.¹⁶

Таблица 3

Товарная структура экспорта России в 2012 г

(тысяч долларов США)

 

Наименование товарной отрасли	Страны дальнего зарубежья	Доля (%)	Страны СНГ	Доля (%)	Всего	Доля (%)
ВСЕГО:	447312232,0	100,0	77415226,2	100,0	524727458,2	100,0
Продовольственные товары и  сельскохозяйственное сырье (кроме  текстильного)	12502504,3	2,8	4095563,2	5,3	16598067,5	3,2
Минеральные продукты	330796179,3	74,0	43761478,2	56,5	374557657,5	71,4
Из них: Топливно-энергетические товары	326463029,3	73,0	42915742,0	55,4	369378771,3	70,4
Продукция химической промышленности,каучук	24919264,3	5,6	7051931,4	9,1	31971195,7	6,1
Кожевенное сырье,пушнина и изделия из них	424816,0	0,1	75012,5	0,1	499828,5	0,1
Древесина и целлюлозно-бумажные изделия	7845359,2	1,8	2283328,4	2,9	10128687,6	1,9
Текстиль,текстильные изделия и обувь	226653,8	0,1	512066,9	0,7	738720,7	0,1
Драгоценные камни,драгоценные металлы и изделия из них	13632795,5	3,0	185438,0	0,2	13818233,5	2,6
Металлы и изделия из них	37250108,8	8,3	7215196,1	9,3	44465304,9	8,5
Машины,оборудование и транспортные средства	16218614,2	3,6	10271124,0	13,3	26489738,2	5,0
Другие товары	3495936,6	0,8	1964087,4	2,5	5460024,0	1,0

 

Анализ  таблицы 3 показывает, что наибольшая часть экспорта РФ приходится на страны дальнего зарубежья, доля стран СНГ составляет 14,75%. В структуре экспорта в страны дальнего зарубежья наибольшую долю занимают минеральные продукты (74%), в основном благодаря топливно-энергетическим товарам (73%). В структуре экспорта в страны СНГ минеральные продукты тоже занимают весьма значимое место – их доля 56,5%, так же за счет топливно-энергетические товары, доля которого составляет 55,4%. Однако стоит отметить, что в структуре экспорта в страны СНГ достаточно весомую долю занимают машины, оборудование и транспортные средства (13,3% от общего объема экспорта). Однако в целом наблюдается выраженная сырьевая направленность российского экспорта.

Импорт товаров увеличился с 305,8 до 312,6 млрд. долларов США при существенном замедлении темпов прироста (до 3%) по сравнению с 2011 года.¹⁷

 

Таблица 4

Товарная структура импорта  России в 2012 г.

(тысяч долларов США)

Наименование товарной отрасли	Страны дальнего зарубежья	Доля (%)	Страны СНГ	Доля (%)	Всего	Доля (%)
ВСЕГО:	272249743,9	100,0	40317663,9	100,0	312567407,8	100,0
Продовольственные товары и  сельскохозяйственное сырье (кроме  текстильного)	35402662,4	13,0	4799826,9	11,9	40202489,3	12,9
Минеральные продукты	2814670,0	1,0	4537412,1	11,3	7352082,1	2,4
Из них: Топливно-энергетические товары	1784648,1	0,7	2217498,6	5,5	4002146,7	1,3
Продукция химической промышленности,каучук	43831781,6	16,1	3876524,9	9,6	47708306,5	15,3
Кожевенное сырье,пушнина и изделия из них	1498299,0	0,6	90287,8	0,2	1588586,8	0,5
Древесина и целлюлозно-бумажные изделия	5003071,4	1,8	1077153,5	2,7	6080224,9	1,9
Текстиль,текстильные изделия и обувь	14763632,3	5,4	2630674,9	6,5	17394307,2	5,6
Драгоценные камни,драгоценные металлы и изделия из них	627991,2	0,2	104347,6	0,3	732338,8	0,2
Металлы и изделия из них	15305466,3	5,6	6522733,3	16,2	21828199,6	7,0
Машины,оборудование и транспортные средства	141743629,2	52,1	15377544,2	38,1	157121173,4	50,3
Другие товары	11258540,7	4,1	1301158,9	3,2	12559699,6	4,0

 

Анализ  таблицы 4 показывает, что наибольшая часть импорта в Россию приходится на страны дальнего зарубежья, в структуре импорта из этих стран наибольший удельный вес приходится на машины, оборудование и транспортные средства (52,1%) и продукции химической промышленности (16,1%). В структуре импорта из стран СНГ машины, оборудование и транспортные средства занимают так же наибольший удельный вес (38,1%), однако необходимо отметить большую «размытость» структуры импорта из стран СНГ, чем из стран дальнего зарубежья. Например, в структуре импорта из стран СНГ значимый удельный вес занимают металлы и изделия из них (16,2%), продовольственные товары (11,9%), минеральные продукты (11,3%).

В целом необходимо отметить, что Россия в основном импортирует продукцию  машиностроения и продовольствие, удельный вес которого составляет 50,3% в общем объеме импорта.

Рис. 2. Динамика экспорта и импорта Российской Федерации с 2003-2012гг.

 

Если просмотреть динамику экспорта и импорта товаров в  целом, то из графика видно, динамика положительная и обороты из года в год увеличиваются. Исключение лишь составляет период с 2008 по 2009 год, когда наблюдается резкий спад экспорта и импорта. Главной причиной такого ухудшения платежного баланса в 2008-2009 стал мировой финансовый кризис. Но, несмотря на снижение оборотов, все  же торговый баланс в отрицательную  зону не ушел, как и счета текущих  операций.

В страновой структуре внешней торговли России (см. Приложение 2 и 3)¹⁸ особое место занимает Европейский Союз, как крупнейший экономический партнер страны. На долю Европейского Союза в 2012 году приходилось 49,0% российского товарооборота (в 2011 году – 47,9%). На страны СНГ в 2012 году приходилось 14,1% российского товарооборота (в 2011 году – 15,1%), на страны ЕврАзЭС – 7,3% (7,6%), на страны Таможенного союза – 6,9% (7,3%), на страны АТЭС – 24,0% (23,8%).

Основными торговыми партнерами России в 2012 году среди стран дальнего зарубежья  были: Китай, товарооборот с которым  составил 87,5 млрд.долларов США (105,1% к 2011 году), Нидерланды – 82,7 млрд.долл.США (120,6%), Германия – 73,9 млрд.долл.США (102,8%), Италия – 45,8 млрд.долл.США (99,5%), Турция – 34,2 млрд.долл.США (107,9%), Япония – 32,2 млрд.долл.США (105,3%), США – 28,3 млрд.долл.США (91,2%), Польша – 27,4 млрд.долл.США (97,6%), Республика Корея – 24,9 млрд.долл.США (99,8%), Франция – 24,3 млрд.долл.США (86,4%).

Дефицит баланса услуг сложился в размере 28,8 млрд. долларов США, что на 10% больше, чем в январе-сентябре 2011 года. Экспорт услуг вырос с 39,7 до 47,3 млрд. долларов США. В его структуре 31% приходился на транспортные услуги, 20% – на услуги по статье «поездки». Импорт услуг увеличился с 65,9 до 76,1 млрд. долларов США. В составе полученных от нерезидентов услуг преобладали расходы российских граждан на зарубежные поездки (38%), а также услуги иностранных транспортных компаний (16%).¹⁹

Отрицательное сальдо счета  первичных доходов в январе-сентябре 2012 года составило 43,8 млрд. долларов США (44,9 млрд. долларов США в сопоставимый период 2011 года). Дефицит баланса инвестиционных доходов сформировался в размере 35,9 млрд. долларов США, преимущественно за счет объема объявленных российскими компаниями дивидендов. Рост отрицательного сальдо оплаты труда (до 8,6 млрд. долларов США) был обусловлен увеличением средней заработной платы, выплаченной занятым в российской экономике нерезидентам.

Счет операций с капиталом сведен с дефицитом 4,8 млрд. долларов США вследствие прощения долга по кредитам, предоставленным бывшим СССР.

Отрицательное сальдо финансового счета (без учета резервных активов) в январе-сентябре 2012 года сократилось до 35,9 млрд. долларов США (45,1 млрд. долларов США в сопоставимый период 2011 года). Чистое принятие внешних обязательств российской экономикой оценено в 56,0 млрд. долларов США. Прочие секторы экономики привлекли 30,2 млрд. долларов США, преимущественно в форме прямых инвестиций, составивших 30,1 млрд. долларов США. Иностранные обязательства банков на нетто-основе выросли на 18,1 млрд. долларов США (почти трехкратный рост относительно показателя за январь-сентябрь 2011 года), в основном за счет размещения новых еврооблигационных займов. Прирост внешних пассивов сектора государственного управления в объеме 6,5 млрд. долларов США стал следствием приобретения нерезидентами еврооблигаций Правительства Российской Федерации при их размещении, а также ОФЗ – в ходе проведения мероприятий по либерализации рынка этих бумаг в первом полугодии 2012 года.

Чистое приобретение финансовых активов в январе-сентябре 2012 года (без учета резервных) составило 91,9 млрд. долларов США (93,0 млрд. долларов США в январе-сентябре 2011 года) при  преобладании операций прочих секторов, внешние требования которых выросли на 81,3 млрд. долларов США (на 67,8 млрд. долларов США в январе-сентябре 2011 года). Ключевую роль играли прямые инвестиции (41,4 млрд. долларов США), в структуре которых при некотором снижении сохранялась значимой доля вложений физических и юридических лиц в недвижимость за рубежом. Кроме того, в отчетный период были предоставлены крупные межфирменные кредиты. Накопления наличной иностранной валюты у резидентов выросли в январе-сентябре 2012 года на 4,5 млрд. долларов США. Внешние активы банков увеличились на 12,8 млрд. долларов США.²⁰

Чистый вывоз частного капитала по итогам января-сентября составил 57,8 млрд. долларов США. Динамика данного  показателя была неравномерной: основной объем нетто-оттока пришелся на I квартал (34,6 млрд. долларов США), во II квартале чистый вывоз капитала сократился до 9,7 млрд. долларов США, в III квартале он составил 13,6 млрд. долларов США.