Содержание 

Введение

     Проблема  финансового оздоровления в современном мире в посткризисный период сейчас особо актуальна. От того, насколько успешно оно решается, зависит многое в экономической и социальной жизни любой страны в широком смысле слова, практически любого предприятия в узком смысле.

     Руководители  и бизнесмены в процессе повседневной работы должны получать ответы на следующие  вопросы: имеются ли денежные средства, чтобы осуществить расходы по оплате применяемых ресурсов; какие ожидаются поступления капитала; какой предполагаемый отток капитала; какие финансовые запасы.

     Такая информация позволяет принять необходимые  и грамотные производственно-хозяйственные  и финансово-экономические решения. Ее можно получить при правильном аналитическом учете, основанном на регулярном финансовом анализе, содержание которого во многом зависит от того, какие цели преследует аналитик.

     Важным  показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д. Таким образом, тема моей курсовой работы очень актуальна для нашего времени.

     Цель  работы: рассмотрение политики финансового оздоровления на предприятии на примере ООО «Витязь».

     Объектом  анализа является ООО «Витязь» г. Новосибирск.

     Предметом анализа является финансовое состояние, платежеспособность и ликвидность  ООО «Витязь».

     Задачами  анализа является: рассмотрение понятий финансового оздоровления предприятий, политики и механизма финансового оздоровления; проведение анализа деятельности предприятия ООО «Витязь»; сделать рекомендации по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Витязь» на основе проведенного анализа.

Глава 1. Теоретические основы финансового оздоровления предприятий

1.1. Общая концепция  программ финансового оздоровления проблемных предприятий

     Под  финансовым оздоровлением проблемных предприятий понимается трансформация  предприятий и изменение принципов их действия, направленные на улучшение управления, повышение эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой продукции, производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансово-экономических результатов деятельности, посредством применения мер государственной поддержки, разработки и реализации планов финансового оздоровления, механизмов привлечения к кризисным предприятиям инвестиционных ресурсов, антикризисных компаний и инфраструктуры сопровождения реабилитационных процедур (страховые, лизинговые, субконтрактинговые, иные компании).

     Основной  целью создания и приведения в  действие системы  финансового оздоровления является необходимость приведения производственно-технологической структуры  промышленности в соответствие рыночному платежеспособному спросу при условии достижения прибыльной работы предприятий.

     Система оздоровления проблемных предприятий  должна решать следующие задачи:

осуществлять  мониторинг промышленных предприятий  в целях диагностики их текущего финансово-экономического и производственно-технического состояния;

• привлекать инвесторов и необходимые бизнес-структуры к кризисным предприятиям для проведения эффективных антикризисных мероприятий;
• обеспечивать взаимодействие и координацию исполнительных органов власти в рамках работы по финансовому оздоровлению и предотвращению банкротств;
• обеспечивать усиление платежно-расчетной дисциплины кризисных предприятий с фискальной системой и наполняемость бюджета;
• обеспечивать решение кадровой проблемы на кризисных предприятиях;
• ограждать правовую и административную системы от рисков умышленного развала предприятий и насаждения субъектам РФ споров и тяжб;
• создавать такие механизмы, которые будут представлять и надежно защищать интересы всех участников процессов финансового оздоровления.

     В настоящее время структура производительных сил такова, что уже нельзя просто продать имущество крупной несостоятельной  компании и распределить вырученные средства среди кредиторов. Сохранение целостности технологического комплекса должника выгодно не только кредиторам, но, и в первую очередь, всей экономической системе и государству.

     Первопричиной развития реабилитационных процедур в  правовом поле несостоятельности развитых стран явились финансовые затруднения  крупных промышленных субъектов, поскольку специфика их имущественных комплексов, производимых товаров (услуг) делала невозможным применение механизмов конкурсного производства с распродажей активов для урегулирования взаимоотношений с многочисленными кредиторами. Простое разделение и продажа имущества крупных компаний, например судо-, машиностроительных и т.д., позволяли выручить средств гораздо меньше стоимости работоспособного бизнеса. Кроме того, обеспечение бесперебойного функционирования крупных предприятий (транспортное сообщение, связь, газо-, нефтедобыча, переработка и т.д.) жизненно необходимо для поддержания и развития экономики любого региона и государства. Исходя из этого, в правовом регулировании несостоятельности начали появляться и развиваться реабилитационные тенденции, направленные на оздоровление и сохранение действующих предприятий, с поиском внесудебных путей разрешения их  финансовых проблем и оптимальной трансформации бизнеса.

     Существует  презумпция, согласно которой действующее  предприятие стоит гораздо дороже, чем суммы, полученные при возможной распродаже его по частям. В интересах всех заинтересованных в скорейшем удовлетворении требований лиц (кредиторов, собственников, управляющих, государственных органов, наемных работников) необходимо иметь механизм, объединяющий их в единое сообщество, для того, чтобы компенсировать их противоречивые интересы для общей выгоды. Сбалансированное распределение потерь между всеми участниками производства, в том числе и в связи с трансформацией (реформированием) предприятий, является определяющим элементом современных систем регулирования процессов финансового оздоровления. При этом определяющим также является качество сбалансированности, поскольку, ослабляя кредиторов поддержкой неплатежеспособных должнико можно дестабилизировать экономическую систему.

     В большинстве случаев предприятие  становится неплатежеспособным в результате системных просчетов его собственников  или менеджмента, поэтому перед  принятием решения о поддержке  должника, необходимо провести тщательный анализ его бизнеса. Может оказаться, что гораздо эффективнее оперативно удовлетворить требования кредиторов, чем финансировать безнадежное предприятие, сохраняя устаревшую производственную базу и в то же время, ухудшая финансовое положение кредиторов. При разработке стратегии действий в отношении неплатежеспособного должника необходимо смоделировать все возможные сценарии и просчитать последствия.

     Таким образом, Программа внесудебного оздоровления проблемных предприятий должна представлять собой действенные механизмы повышения эффективности деятельности предприятий и роста отдачи от них (рост доходности, объемов производства, поступлений в бюджет, ВРП, численности работающих), защиты   предприятий и предотвращения их банкротств посредством систематического экономического мониторинга, выявления проблемных предприятий в рамках выработанных критериев, разработки планов финансового оздоровления и путей их внедрения, привлечения инвестиционных ресурсов, контроля реализации реабилитационных мероприятий и последующего уровня состоятельности объектов.

1.2. Механизм функционирования  системы оздоровления  проблемных предприятий

     На  современном этапе структурной  перестройки экономики субъектов  РФ происходит смена элементов технологического базиса, что является очень дорогостоящим процессом и требует не только значительных капитальных и финансовых вложений, но и государственного регулирования.

     Приоритетным  принципом функционирования системы  финансового оздоровления является поддержание конкурентоспособных  производств и вывод с рынка невостребованных предприятий, производящих неконкурентоспособную продукцию (работы, услуги).

     Для эффективности функционирования системы  финансового  оздоровления необходима консолидация информационных потоков  и создание банков данных, обеспечивающих взаимодействие и обмен информацией между государственными органами и предприятиями, управляющими компаниями и антикризисными управляющими, аудиторскими, консалтинговыми компаниями, экспертами, оценщиками, инвесторами, предприятиями-объектами оздоровления.

     Все это представляется целесообразным объединить при администрациях субъектов  РФ посредством создания Центров  промышленно-экономического мониторинга (ЦПЭМ).

     В рамках ЦПЭМ могут быть обеспечены формирование и систематическая  поддержка широкого спектра банков данных по предприятиям:

• бухгалтерской и статистической отчетности;
• финансово-экономической аналитики их бизнеса;
• состава имущественных комплексов;
• характеристики инвестиционной привлекательности и рыночного позиционирования;
• состояния расчетов с фискальной системой;
• кадрового потенциала;
• состояния технико-технологического уровня производства и других.

     В целях улучшения взаимодействия между государственными органами, объединения  их усилий и качества работы при  реализации внесудебных процедур оздоровления и мониторинга проблемных предприятий представляется целесообразным создание при администрациях субъектов РФ Межведомственных экспертных советов по финансовому оздоровлению  и поддержке  предприятий  (МЭС ФО).

     Решения, принимаемые в рамках деятельности МЭС, могут быть различны, в т. ч.:

• о поддержке деятельности  предприятий  или выводе с рынка как неконкурентоспособных и невостребованных на рынке;
• о разработке планов финансового  оздоровления  и применении реабилитационных процедур;
• о выработке рекомендаций по совершенствованию внутренней хозяйственной деятельности предприятия без применения внесудебных процедур финансового оздоровления;
• о реструктуризации предприятия;
• о передаче материалов в уполномоченные органы для возбуждения дела о банкротстве;
• о содействии в продаже объектов НЗП и иного имущества;
• о содействии в передаче объектов соцкультбыта;
• о привлечении инвестора;
• о предоставлении государственной финансовой помощи для реализации оздоровительных мероприятий;
• о предоставлении кредитной линии под гарантии субъекта РФ и т. д.

     При этом показателями, характеризующими позитивность производимых изменений, восстановление и развитие предприятий, являются:

• рост собственного оборотного капитала;
• сокращение сроков расчета как за полученные, так и за поставленные товары (оборачиваемость расчетов);
• снижение долгового бремени;
• рост выручки, в т. ч. ее денежной составляющей;
• рост производительности труда и численности работающих;
• отвлечение средств на развитие производства, модернизацию оборудования, технологических процессов;
• увеличение средней заработной платы работающих (в том числе по отношению к выработке);
• снижение и ликвидация задолженности по оплате труда;
• разработка и выпуск новых изделий и др.

     Система внесудебного оздоровления промышленных предприятий должна иметь формализованный и отлаженный механизм функционирования, в рамках которого могут быть взяты под контроль предприятия как отдельных отраслей промышленности, находящиеся в наиболее кризисном состоянии и требующие комплексного оздоровления, вне зависимости от масштаба производства - объекты ВПК, машиностроения, приборостроения, легкой, электронной промышленности и др., так и отдельных регионов - например, лесопромышленный комплекс Карелии, Ленинградской и Вологодской областей, сельское хозяйство Калининградской области, промышленное производство Санкт-Петербурга, рыбное хозяйство Мурманской области и т. д.

     Достижение  целей системы финансового оздоровления может быть обеспечено посредством  реализации действенных механизмов работы с кризисными предприятиями, направленных: с одной стороны - на аккумулирование потенциала, внутренних ресурсов и резервов самих предприятий, оптимизация бизнес-процессов; с другой - на развитие системы государственного регулирования и поддержки процессов финансового оздоровления.

     Оба эти направления, как правило, совмещаются  на этапе разработки и реализации планов финансового оздоровления.

     План   финансового оздоровления (ПФО) - это  комплексный план мероприятий по внесудебному оздоровлению кризисного предприятия  в течение определенного периода времени, подготовленный предприятием, управляющей/консалтинговой компанией или специальной экспертной группой при возможном участии учредителей, собственников должника, который утверждается уполномоченным органом по внесудебному финансовому оздоровлению и предусматривает способы трансформации (преобразования) и поддержки бизнеса кризисного предприятия в целях его развития, достижения стабильного конкурентного положения на рынке и уровня финансовой устойчивости и обеспеченности средствами в объемах, достаточных для ведения эффективной хозяйственной деятельности и полного удовлетворения требований кредиторов, при необходимости, в соответствии с установленным графиком погашения задолженности.