Для того чтобы предприятие эффективно использовало высвободившиеся денежные средства ему необходимо определить сумму денежных средств, которая будет необходима и достаточна для осуществления текущей деятельности.

     В предстоящем периоде предприятию  следует уделить особое внимание дальнейшей работе по сокращению величины накопившейся дебиторской задолженности. В частности, необходимо активизировать деятельность в области улучшения расчетов с покупателями и заказчиками, так как задолженность покупателей в текущем периоде увеличивалась.

     Для снижения дебиторской задолженности  можно выработать политику, которая будет определять срок предоставления отсрочки платежа, размер скидок, предоставление скидок за быструю оплату.

     Данные  стандарты могут быть разработаны  по разным группам:

• для предприятий, которые пользуются стандартными условиями поставок;
• для предприятий, которые могут получать скидки;
• для предприятий, с которых взимается предоплата.

     Для клиентов так же производится рентабельности продаж:

• если предприятие с трудом выполняет требуемые значения показателя, то оно пользуется стандартными условиями отгрузки (частичная предоплата, отсутствие скидок);
• если предприятие не выполняет установленные нормативы, то работа осуществляется при условии полной предоплаты;
• если предприятие платежеспособно, то допускается отгрузка без предоплаты и разрабатывается система скидок: за досрочную оплату; за размер партии.

     Так же необходимо ускорить оборачиваемость  оборотных средств, для этого  необходимо увеличить выручку от реализации:

• активизация спроса на товар;
• расширение производственных мощностей;
• рост производительности труда.

     При этом необходимо уменьшать издержки производства:

• увеличение объема выпуска продукции;
• рост производительности труда;
• лучшее использование фондов.

     Пути  повышения производительности труда:

• совершенствование стимулирования труда: более высокий уровень зарплаты, более высокое поощрение;
• совершенствование технологического процесса;
• улучшение организации труда;
• улучшение условий труда;
• совершенствование корпоративной дисциплины;
• совершенствование психологического климата.

     Но  рекомендуя данному предприятию изменить политику управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами, следует помнить, что суть этой политики состоит в том, чтобы определить рациональную структуру оборотных активов и определить источники финансирования оборотных активов.

     На  основании всего вышеперечисленного были предложены такие пути повышения  платежеспособности:

     1. Из алгоритма расчета коэффициента  текущей ликвидности можно увидеть,  что его рост в динамике  может быть достигнут за счет  роста оборотных средств. Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение краткосрочных обязательств невозможно, оно всегда сопровождается сокращением оборотных активов. Поэтому приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание оборотных активов предприятия за счет результатов его хозяйственной деятельности с одновременным увеличением статьи «Прибыль». Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозном периоде прибыли в размере, необходимом для превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

     2. Значение расчетных коэффициентов (показателей платежеспособнос-ти) зависит главным образом от структуры пассива баланса. В частности, низкие значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами могут иметь место либо при значительном удельном весе долгосрочных и краткосрочных обязательств, либо при примерном равенстве величины оборотных активов и собственного капитала.

     Предприятию следует выполнить следующие  меры:

     -привлечь постоянной клиентуры путем совершенствования договоров на поставку стройматериалов строительным организациям, а именно гибкая система оплаты (оплата по мере предоставления материалов, а не предоплата), дополнительный сервис: погрузка- разгрузка, сопровождение, помощь в оформлении документации, консультации.

     -расширить ассортимента путем прямых поставок. Этот момент позволит расширить сферу деятельности, увеличить кругооборот денежных средств, сократить издержки;

     -повысить сохранности товаров. Эффективная торговля с минимумом затрат – вот основной критерий деятельности предприятия в плановом периоде. 

 

Заключение

     Понятие ликвидность предприятия означает возможность предприятия своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала предприятия, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

     Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

     Финансовое  состояние предприятий характеризует  состояние и использование их средств, что отражается в финансовой отчетности.  Основными требованиями к составлению финансовой отчетности являются следующие: она должна давать полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности; организацией должна быть обеспечена нейтральность информации в финансовой отчетности.

     Итак, анализ отчётности ООО «Витязь» показал, что на конец года произошло увеличение всех статей актива.

     Общая стоимость имущества выросла  на 111472,95 тыс.руб. (т.е. на 539,58%). На это  повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59 тыс.руб.). За отчетный год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,66тыс.руб., или на 475,95%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,798%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

     На  увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости  материальных запасов и величины банковского актива, а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

     В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить  очень высокими темпами инфляции.

     Увеличение  стоимости имущества на 539,58% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 52583,45тыс.руб. или на 415,41%. Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 12707,91 тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45 тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала 6973,05 тыс.руб. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88 тыс.руб. и 7430,71 тыс.руб. соответственно.

     Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Витязь» показал, что:

     На  начало и конец года ликвидность  отклоняется от абсолютной из-за недостатка банковского актива для покрытия текущих обязательств и отсутствия краткосрочной дебиторской задолженности.

     На  анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство краткосрочных обязательств.

     На  начало и конец года значение коэффициента текущей ликвидности удовлетворяло нормативу. Это значит, что предприятие  в состоянии покрыть свои срочные обязательства оборотными средствами. Но коэффициент критической оценки находится на неудовлетворительном уровне, что может вызвать трудности, как с получением кредита, так и с его возвратом.

     Проведенная оценка рыночной устойчивости дала следующие  результаты:

     На  данном предприятии наблюдается  значительный рост его финансовой независимости, а с точки зрения кредиторов – повышает гарантированность данным предприятием своих обязательств.

       Расчет соотношения заемных и  собственных средств данного  предприятия на конец года (Ксоот/к.г.=0,97, что удовлетворяет нормативным условиям) подтверждает рост его финансовой независимости за счет превышения темпов роста собственных средств над темпами роста заемного капитала.

     Коэффициент маневренности вырос, однако не достиг рекомендуемой оптимальной величины, что объясняется недостаточностью собственных оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился с 0,1 до 0,17 но, тем не менее, он ниже нормального значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

     Доля  собственных средств в запасах  и затратах также увеличилась, но не достигла нормального значения. Это можно объяснить отвлечением собственных средств из оборотных активов (поскольку доля оборотных средств в активах снизилась) либо, что подтверждает коэффициент маневренности функционирующего капитала, замораживанием средств в запасах и затратах.

     Снижение  коэффициентов долгосрочной (с 0,39 до 0,26) задолженности указывает на то, что к концу года предприятие стало более независимым в финансовом отношении. Это также подтверждает некоторый рост коэффициента автономии источников формирования запасов и затрат (с  0,13 до 0,2). Но к концу года увеличилась доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств, что может вызвать сомнение по поводу состоятельности данного предприятия.

       Приведенные расчеты критериальных  коэффициентов ООО «Витязь»  (текущей  ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным.  

     По  результатам проведенного анализа  финансового состояния ООО «Витязь» можно сделать вывод: у анализируемого предприятия  среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая  устойчивость – нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

     Для стабилизации работы ООО «Витязь» необходимо: увеличить долю собственных оборотных  средств в мобильной форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства, замороженные в запасах.

     Анализ  вероятности потенциального банкротства показал, что таковое в ближайшее время предприятию не грозит.

 

Список литературы

1. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.  – Москва 2007 г.
2. Борисов Е.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.  – Киев, 2007 г.
3. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – Москва, 2008 г.
4. Крешнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007.
5. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. А.Н. Богатко – М.: Финансы и статистика, 2007г.
6. Савицкая Г.В.  Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск – 2008г.
7. Теория экономического анализа. М.И.Яцков – Львов, 2001г.
8. Финансы / Под ред. проф. В.М. Родионова. М.: Финансы и статистика, 2007.
9. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы и статистика, 2007.
10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. М., 2007.
11. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Финпресс», 2007. - 208 с.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2008. - 320 с.
13. Карлин Т.Р., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2007. - 448 с.
14. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: АО «Финстатинформ», 2006. - 96 с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 512 с.
16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 208 с.
17. Вараксина Н.М., Кован С.Е., Вараксина В.А. Финансовое состояние крупнейших российских предприятий и возможности их финансового оздоровления // Налоговый вестник. - 2008. №6.
18. Гаврилова Н.В. Прикладные методы оценки и диагностики банкротства // Антикризисное управление. - 2008. №1. - С.29 - 39.
19. Финансы: Учебник для вузов. Под ред. проф. М.В.Романовского, проф. О.В.Врублевской, проф. Б.М.Сабанти. - М.: Издательство "Перспектива"; Издательство "Юрайт", 2007,  411 с.
20. Финансовое управление компанией / Общ.ред. Е.В.Кузнецовой. - М.: Фонд "Правовая культура", 2008
21. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2008,
22. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ Учебное пособие. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2007
23. Бригхем Ю., Гапенски О. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ.под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа,2007