Понятие и основы теории рисков

Московский  Банковский Институт 
 
 
 
 

Реферат

По дисциплине: «Управление банковскими рисками»

Тема  № 1«Понятие и основы теории рисков» 
 
 
 

Выполнила студентка:

группы  611ФКзд-4

 Колпакова  Г.С. 

Проверила

Фотиади Н. В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Москва-2011

Содержание 

1. Определение риска. Риск и окружающая среда. Параметры  и оценка рисков. Прямые и косвенные  проявления рисков и шансов, потери и выигрыши………………………………………….………………..…..3 стр.
2. Риск и менеджмент. Факторная и результативная сторона риска, их значение взаимосвязь и особенности менеджмента. Терминология риск-менеджмента.……………………………………………………..…….6 стр.
3. Чистые риски, шансы, риски-шансы в банковском менеджменте………………………………….………………………...9 стр.
4. Исторические аспекты и базовые стратегии управления рисками. Приоритеты риск-менеджмента, методики и инструментарий……………………………………...…………………11 стр.

 

Библиографический список…….………………...…….………………….15стр. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Определение  риска. Риск и  окружающая среда.  Параметры и оценка  рисков. Прямые и  косвенные проявления  рисков и шансов, потери и выигрыши.

      Финансовая  деятельность  фирмы  во  всех  ее   формах   сопряжена   с многочисленными  рисками,  степень  влияния  которых  на   результаты   этой деятельности  фирмы  достаточно  высока.   Риски,  сопутствующие  финансовой деятельности  фирмы,  выделяются  в  особую  группу  рисков,  которые  носят название - финансовые риски. Финансовые риски играют наиболее значимую  роль в общем портфеле предпринимательских рисков фирмы.

      Возрастание степени влияния финансовых рисков не только на  результаты финансовой  деятельности фирмы, но и в целом  на результаты  производственно-хозяйственной  деятельности связано  с  быстрой  изменчивостью  экономической ситуации и  конъюнктуры  финансового  рынка,  расширением  сферы  финансовых отношений  фирмы, появлением новых для российских фирм финансовых  технологий и другими  факторами.

      Финансовые  риски  имеют   объективную  основу  из-за  неопределенности внешней среды   по  отношению  к  предпринимательской   фирме.  Внешняя  среда включает  в  себя  объективные  экономические,  социальные  и   политические  условия, в рамках которых фирма  осуществляет свою деятельность  и к  динамике которых она   вынуждена  приспосабливаться.  Неопределенность  внешней  среды  предопределяется  тем,  что   она  зависит   от   множественных   переменных, контрагентов  и  лиц,  поведение  которых  не  всегда  можно  предсказать  с

приемлемой точностью.

      Предпринимательство всегда сопряжено  с неопределенностью экономической  конъюнктуры, которая обусловлена   непостоянством  спроса  –   предложения  на товары, денежные  средства,  факторы  производства,  многовариантностью  сфер приложения   капиталов   и   разнообразием   критериев    предпочтительности  инвестирования  средств,  ограниченностью   информации  и   многими   другими обстоятельствами.  Таким  образом, объективность финансовых  рисков связана  с наличием  факторов, существование которых,  в конечном счете,  не  зависит   от деятельности фирмы.

      С  другой  стороны,  финансовые  риски  имеют  и  субъективную  основу,

поскольку всегда реализуются  через  человека.  Действительно,  ведь  именно предприниматель  оценивает рисковую ситуацию, формирует  множество  возможных исходов  и делает выбор из множества  альтернатив.  Кроме  этого,  восприятие риска  зависит от каждого конкретного  человека  с  его  характером,  складом ума, психологическими особенностями, уровнем знаний и опыта  в  области  его деятельности.

      Финансовые риски -  это,  с   одной   стороны,  опасность   потенциально

возможной, вероятной  потери ресурсов или недополучения доходов по  сравнению с вариантом, который рассчитан на  рациональное  использование  ресурсов  в данной  сфере  деятельности,   с  другой   –   это   вероятность   получения дополнительного  объема  прибыли,  связанного  с  риском.   Таким   образом, финансовые  риски  относятся  к  группе  спекулятивных  рисков,  которые   в результате возникновения могут привести как к потерям,  так и к выигрышу.

Факторы, которые  следует учитывать при определении  вероятности риска: источник угрозы, возможности источника, характер уязвимости, а также наличие и эффективность  действующих методов контроля. Вероятность  может быть представлена как высокая, средняя и низкая.

• Высокая: ожидается, что событие произойдет в большинстве случаев
• Средняя: есть вероятность, что событие произойдет во многих случаях
• Низкая: возможно, событие произойдет в какой-то момент

Потенциальное воздействие, которое риск в случае своего возникновения способен оказать на организацию. Следует отметить, что не все угрозы окажут одинаковое воздействие, поскольку степень значимости каждой из систем внутри организации различна. Степень воздействия также может быть разделена на три категории: высокая, средняя и низкая.

• Высокая: серьезное воздействие на оперативные функции, репутацию или статус финансирования
• Средняя: значительное воздействие на оперативные функции, репутацию или статус финансирования
• Низкая: менее значительное воздействие на оперативные функции, репутацию или статус финансирования

   В настоящее  время наиболее эффективным является комплексный подход к анализу  рисков. С одной стороны, такой  подход позволяет получать более  полное представление о возможных  результатах реализации проекта, т.е. обо всех позитивных и негативных неожиданностях, ожидающих инвестора, а с другой стороны, делает возможным  широкое применение математических методов (в особенности вероятностно-статистических) для анализа рисков.

   В настоящее  время принято делить все  риски  на  две  большие  группы. Риски делятся на внешние и внутренние. К внешним  рискам  относятся:  природно-естественные  (риск  стихийных бедствий  и  экологические   риски);   общеэкономические   (риск   изменения экономической  ситуации,  риск  неблагоприятной  конъюнктуры   рынка,   риск усиления конкуренции и отраслевой риск); политические  (риск  национализации и экспроприации, риск  трансферта,  риск  разрыва  контракта,  риск  военных действий  и  гражданских  беспорядков);  финансовые   риски,   связанные   с покупательной  способностью  денег  (инфляционные  и   дефляционные   риски, валютные  риски,  риски  ликвидности,  риск  изменения  общерыночной  ставки процента).

    К  внутренним  рискам  относятся:  производственные  (риски   снижения

производительности  труда,  потерь   рабочего   времени,   перерасхода   или

отсутствия необходимых  материалов); технические (риски при  внедрении  новых технологий  или  инновационные  риски,  риски   потерь   при   отрицательных результатах НИОКР, риски потерь в результате сбоев и поломки  оборудования); коммерческие (риски, связанные с реализацией товара на  рынке,  транспортные риски, риск, связанный с приемкой  товара  покупателем,  риск,  связанный  с платежеспособностью  покупателя);  инвестиционные  (риск  упущенной  выгоды, процентный риск, кредитный риск,  биржевые  риски,  селективный  риск,  риск банкротства).

      Риски могут быть классифицированы  и по иным признакам. Так,  например, выделяют  риски  чистые  и  спекулятивные,   динамические   и   статические, абсолютные и относительные.  Чистые  риски  означают  возможность  получения убытков или нулевого результата. Обычно к  ним  относят  производственные  и инвестиционные  риски.  Спекулятивные   риски   выражаются   в   вероятности получения как положительного, так и  отрицательного  результата.  Финансовые риски, например, считаются спекулятивными рисками. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.   Риск и менеджмент. Факторная и результативная сторона риска, их значение взаимосвязь и особенности менеджмента. Терминология риск-менеджмента.

   Вместе  с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность  (риск)  потерь,  объем  которых  обусловлен спецификой  конкретного  бизнеса.  Риск  -  это  вероятность   возникновения потерь,  убытков,  недопоступлений  планируемых доходов,  прибыли.  Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности,  можно разделить   на материальные, трудовые, финансовые.

      Для финансового менеджера   риск  -  это  вероятность   неблагоприятного

исхода. Различные  инвестиционные  проекты  имеют  различную  степень  риска, самый  высокодоходный вариант вложения  капитала  может  оказаться  настолько  рискованным, что, как говорится, «игра  не стоит свеч».

Риск - это экономическая  категория.  Как  экономическая  категория  он

представляет  собой событие, которое может  произойти  или  не  произойти.  В случае совершения такого  события  возможны  три  экономических  результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток);  нулевой;  положительный  (выигрыш, выгода, прибыль).

      Риск - это действие, совершаемое  в  надежде  на  счастливый  исход  по

принципу «повезет - не повезет».

      Конечно, риска можно избежать, т.е. просто уклониться от  мероприятия,

связанного с риском. Однако для предпринимателя избежание  риска зачастую означает отказ от возможной прибыли.  Хорошая поговорка гласит:  «Кто  нерискует, тот ничего не имеет».

      Риском можно управлять, т.е.  использовать различные меры,  позволяющие в  определенной  степени  прогнозировать  наступление  рискового  события  и принимать  меры  к  снижению  степени   риска.

Предпринимательский  риск  складывается   под   влиянием   объективных

(внешних) и  субъективных (внутренних) факторов.

            К  наиболее  важным   внешним   факторам   относятся:   инфляция

(значительный  и неравномерный рост цен как   на  сырье,  материалы,  топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги,  так  и на продукцию и услуги предприятия); изменение банковских  процентных  ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных  пошлин;  изменения  в отношениях собственности и аренды, в  трудовом  законодательстве  и  др.  Не менее опасно  для  деятельности  предприятия  влияние  внутренних  факторов, которые связаны с ошибками и упущениями руководства  и  персонала.  Так,  по оценкам зарубежных экспертов, 90% различных  неудач  малых  фирм  связано  с

неопытностью  руководства,  его  неумением  адаптироваться  к   изменяющимся условиям, консерватизмом мышления, что  ведет  к  неэффективному  управлению предприятием, к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.

      Экономическое  поведение   предпринимателя  при   рыночных   отношениях основано на выбираемой, на свой риск  реализуемой  индивидуальной  программе предпринимательской деятельности в рамках возможностей, которые вытекают  из законодательных актов. Каждый участник рыночных отношений  изначально  лишен заранее  известных,  однозначно  заданных   параметров,   гарантий   успеха: обеспеченной доли участия в рынке, доступности к  производственным  ресурсам по фиксированным  ценам,  устойчивости  покупательной  способности  денежных единиц, неизменности норм и нормативов и других инструментов  экономического управления.

      Наличие предпринимательского риска —  это,  по  сути  дела,  оборотная