Проблемы денежного обращения

 

Введение

Моя работа посвящена изучению проблемы денежного обращения в  России. Анализ динамики основных макроэкономических показателей за последние годы реформ показывает, что обеспечить экономический рост невозможно без решения проблемы соответствия объема денежной массы потребностям экономики. При этом необходимо четко обосновать, сколько потребуется денег для обеспечения экономического роста. На первый взгляд эта проблема достаточно «проста», поскольку для обеспечения товарно-денежной сбалансированности денег в обращении должно быть столько, сколько стоят все товары и услуги. Но именно здесь и возникает главный парадокс. Если увеличивать денежную массу в пропорции, соответствующей темпам роста цен, то экономический механизм быстро войдет в гиперинфляционную спираль. А если же не добавлять денег в обращение, то при низкой инфляции будет длительный и глубокий спад производства.

Поскольку в течение последних 10 лет принимались разнонаправленные  относительно достижения результата решения (при которых спад замедляли за счет эмиссии, а инфляцию снижали  за счет ограничения денежной массы), то в экономике продолжались и  спад, и наращивание денежной массы. Все это привело к тому, что  масштаб цен изменился в десятки  тысяч раз. Очевидно, что процесс  стагфляции, когда денежная масса  растет в условиях спада производства, будет продолжаться до тех пор, пока либо не ограничат рост цен на продукцию  производителей-монополистов, либо не сформируется конкурентная среда. Поскольку  для создания конкурентной среды  потребуется не одно десятилетие, то для остановки спада производства при отсутствии инфляции единственно  возможным решением, на мой взгляд, является проведение эффективной ценовой  политики, исключающей произвольный рост цен в секторах с монополизированным производством. Центральный банк, обладая  государственной монополией на эмиссию  наличных денег, регулирует размеры  денежной массы в обращении.

Неграмотная денежно-кредитная политика монетаристского типа приводит к выпуску в обращение избыточной денежной массы и росту инфляции. Кроме того, при проведении денежно-кредитной политики центральный банк может испытывать давление исполнительной власти.

За последние два десятилетия  в России произошли кардинальные трансформации, полностью изменившие политическую систему и социально-экономическое  устройство государства. История денежного  обращения как важнейшей части  финансовой системы недостаточно исследована  в отечественной историографии. Инфляционные процессы периода Первой мировой войны превратились в широкомасштабные эмиссии периода Гражданской войны в России, происходившие на фоне распада денежной системы и ликвидации товарно-денежных отношений. Особое место среди них занимали эмиссии на местах. Их значение для исторического процесса объясняется не только тем, что в результате их осуществления появился значительный массив объектов для изучения в виде различных денежных знаков, но и тем, что эти эмиссии – фактическая иллюстрация процесса возникновения обособленных денежных систем в результате потери контроля над экономикой со стороны государства и нарастания хаоса.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение проблемы денежного  обращения в России.

При написании курсовой работы нами использовались данные периодической  печати, научной литературы и статистические сборники.

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Денежного обращения

1.1. Понятие денежного  обращения, законы денежного обращения

Денежное обращение - движение денег в процессе производства и  обращения товаров, оказания услуг  и совершения различных платежей в наличной и безналичной формах. В своем развитии денежное обращение  прошло три исторических этапа:

1. Золотомонетный тип. На этом этапе денежная единица любой страны имела золотое содержание или обеспечение.
2. Золотобумажный тип денежного обращения. Бумажные деньги пришли двумя путями:

• Порча монет. Казначейские векселя, то есть обязательства государственной власти, которые свободно обменивались на серебряные и медные монеты.

• Через коммерческий вексель, то есть обязательства отдельного промышленника или торговца уплатить в определенный срок деньги за полученные в кредит товары.

Позже банкноты стали выпускать  банки. Банкнота обеспечивается государством золотом, драгоценными металлами и  другими активами государственного банка.

3. Банковский тип денежного обращения. Он характеризуется тем, что бумажные деньги, никак не связаны с золотом.

Сегодня в развитых странах  функционируют так называемые банковские деньги, то есть основная масса операций по покупке и продаже товаров  совершается без участия денег (безналичный расчет) или с помощью  кредитных карточек. В России же переход к этому типу денежного  обращения только начался и происходит очень медленно в первую очередь  из-за нестабильной экономической обстановки.

В разных странах разное количество денег. Так как же узнать сколько денег находится в обращении (или должно находиться). Всё не так уж и сложно.

Денежная масса в обращении - количественная характеристика движения денег (совокупность наличных и безналичных  покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров  и услуг, которыми располагают частные  лица, институциональные собственники и другие участники рынка) на определенную дату и за определенный период.

Взгляды на проблемы денежного  обращения не однозначны. Закон денежного  обращения определяет количество денег, необходимых для обращения. В  экономической литературе можно  встретить две интерпретации  данного закона - это уравнения  И. Фишера и К. Маркса.

Уравнение И. Фишера основано на количественной теории денег. Она  выражает собой весы, на одной чаше которых находится весь объем  денежного обращения (денежная масса), т.е. взято количество денег в  обращении (M), прошедшее (V) оборотов в  исследуемом периоде. На другой же чаше находится сумма цен всех товаров (товарная масса), вернее все товары, обращавшиеся в этом периоде (Q) взятое по действующему уровню цен (P) в исследуемом  периоде. И полностью оно записывается так:

M * V = P * Q                                             (1)

Уравнение К. Маркса рассматривает  более широкую структуру денежного  обращения в период исследований и представляет уравнение И. Фишера в развернутом виде:

КД = (СЦ - К + П - ВП) / О                                  (2)

В этом уравнении:

КД - количество денег в  обращении,

M - у Фишера.

О - скорость обращения денег,

V - у Фишера.

В объеме денежного обращения  товарная масса (P * Q) ограничивается рамками  периода и дополнена платежными операциями:

СЦ - сумма цен товаров, находящихся в обращении (товарная масса),

(P * Q) - у Фишера.

К - сумма цен товаров, проданных в кредит, платежи по которым выходят за рамки рассматриваемого периода.

П - сумма платежей по долговым и прочим обязательствам.

ВП - сумма взаимопогашающихся платежей в данном периоде.

Количество денег в  обращении регулируется законом  денежного обращения. Превышение этого  количества приводит к инфляции, т.е. переполнению сферы обращения денежной массой сверх потребности в ней. Инфляция снижает покупательную  способность денег, происходит рост цен.

Вся денежная масса по признаку ликвидности, т.е. по времени, которое  необходимо, чтобы получить наличные деньги, подразделяется на несколько  групп (агрегатов). Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы. Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты:

· МО - наличные деньги;

· М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования;

· М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;

· МЗ - наличные деньги, чеки, вклады;

· М4 - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

Самые ликвидные активы, безусловно, это наличные деньги, т.е. агрегат МО. А самые неликвидные - это большие долгосрочные вклады и ценные бумаги, их содержат агрегаты М3 и М4.

1.2. Понятие «денежный оборот», его содержание и структура

В большинстве западных изданий  определение денежного оборота  отсутствует. Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной форме. Современный денежный оборот совершается с помощью денежных единиц (в налично-денежном и безналичном оборотах), не обладающих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.

В экономической литературе часто не разграничиваются понятия  «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный  оборот». Между тем все эти  понятия различаются между собой.

Платежный оборот - процесс  движения средств платежа, применяемых в данной стране. Оно включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота.

Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход  от одних юридических или физических лиц к другим. Движение денежной единицы в безналичном обороте  отражается в виде записей по счетам в банке. В подобной ситуации движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии  банка, по счетам участников соответствующих  операций. Поэтому понятие «денежное  обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а  именно - к налично-денежному обороту.

Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как  средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный. Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления. Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот при установлении с их помощью цен на товары.

Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег  между:

1. Центральным банком и коммерческими банками;
2. Коммерческими банками;
3. Предприятиями и организациями;
4. Банками и предприятиями и организациями;
5. Банками и населением;
6. Предприятиями, организациями и населением;
7. Физическими лицами;
8. Банками и финансовыми институтами различного назначения;
9. Финансовыми институтами различного назначения и населением.

По каждому из этих каналов  деньги совершают встречное движение.

Структуру денежного оборота  можно определить по разным признакам. Из них наиболее распространенными  является классификация денежного  оборота в зависимости от формы  функционирующих в нем денег. Однако, несмотря на все важность такой  классификации, она не отражает экономического содержания отдельных частей денежного  оборота. Поэтому наряду с данным признаком классификации денежного  оборота следует использовать и  другой признак - характер отношений, которые  обслуживает та или иная части  денежного оборота. В зависимости  от этого признака денежный оборот разбивается на три части:

1) денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные  отношения за товары и услуги  и по нетоварным обязательствам  юридических и физических лиц;

2) денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения  в хозяйстве;

3) денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения  в хозяйстве.

Можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги. По этому признаку структура денежного оборота будет такова:

1. Оборот между банками (межбанковский оборот);
2. Оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);
3. Оборот между юридическими лицами;
4. Оборот между юридическими и физическими лицами;
5. Оборот между физическими лицами.

Система рыночных отношений  распадается на две сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный обороты, поскольку  движение денег здесь всегда связано  со встречным движением товаров. Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. Таким образом, можно сформулировать две основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль: