Прогнозирование величины оборотных средств предприятия

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

	Введение	3
1.	Характеристика   оборотных средств и их роль в  хозяйственной деятельности предприятия.	4
2	Методологические основы определения  величины оборотных  средств на плановый период	8
3	Прогноз потребности в  оборотных средствах предприятия	19
	Заключение	23
	Список литературы	26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ 

 

В данной работе затрагивается  тема «Прогнозирование величины оборотных средств предприятия». Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами. В финансовой деятельности предприятия оборотные средства играют исключительно важную роль, определяемую их прямым влиянием на такие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности, как платёжеспособность и финансовая устойчивость, объём дебиторской задолженности, показатели деловой активности и др. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Исходя из этого избранная тема является актуальной.

Целью курсовой работы является изучение теоретических основ и прогнозирование величины оборотных средств предприятия.

В соответствии с выбранной темой и вытекающей из нее целью в работе поставлены следующая задача: изучение теоритических основ оборотных средств предпрития, методики определения потребности в оборотных средствах, а также применение методики для прогнозирования величины оборотных средств предприятия.

 

 

 

 

 

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ИХ РОЛЬ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

Оборотные средства — это  денежные средства, авансируемые организацией для обслуживания текущей хозяйственной  деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции. Цель авансирования —  создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий  для ее реализации.

Авансирование означает, что  использованные денежные средства возвращаются организации после завершения каждого  производственного цикла или  кругооборота, включающего снабжение, производство и реализацию готовой  продукции, т.е. получение выручки  от продаж. Именно из выручки происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Основное назначение оборотных  средств состоит в обеспечении  непрерывности и ритмичности  процессов производства и обращения  продукции.

Экономическая природа оборотных  средств имеет двойственное содержание. С одной стороны, будучи частью авансированного  капитала и представляя собой  сумму финансовых источников формирования оборотных средств предприятия, они отражаются в пассиве баланса и обеспечивают непрерывность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. С другой — являются частью имущества организации, вложенной в его текущие (или оборотные) активы: материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, свободные денежные средства.

Оборотные средства организации  отличают следующие особенности:

• они не расходуются при хозяйственной деятельности, а авансируются заранее, до получения доходов, в различные виды текущих затрат предприятия;
• они должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте как наиболее ликвидные ресурсы, необходимые для обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса;
• абсолютная потребность в оборотных средствах зависит от объема производства, принятой системы снабжения и сбыта, а поэтому должна регулироваться.

Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть поиск компромисса  между риском потери ликвидности  и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость  решения двух важных задач:

1) Обеспечение платежеспособности.

2) Обеспечение приемлемого  объема, структуры и рентабельности  активов. 

При недостаточном анализе  и контроле оборотных активов  могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:

1. Недостаточность товаров  - риск дополнительных издержек  или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных  кредитных возможностей - риск потери  ликвидности.

3. Недостаточность денежных  средств - риск прерывания производственного  процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных  средств - риск увеличения издержек  финансирования и сокращения  доходов.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление  общего управления компанией, используя  в финансовой деятельности. Их характерная  особенность - скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового  цикла - периода полного оборота  всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит изменение их материально-вещественной формы.

Оборотные средства предприятия постоянно  находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят  в сферу производства, а затем  из сферы производства вновь в  сферу обращения и т.д.

Принято выделять три стадии кругооборота.

1. Оборотные средства выступают  в денежной форме и используются  для создания производственных  запасов - денежная стадия.

2. Производственные запасы потребляются  в процессе производства, образуя  незавершенное производство и  превращаясь в готовую продукцию.

3. В результате процесса реализации  готовой продукции получают необходимые  денежные средства для восполнения  производственных запасов.

Затем кругооборот повторяется  и, таким образом, непрерывно создаются  условия для возобновления процесса производства.

 

 

Рис. 1. Кругооборот оборотных средств предприятия

 

Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты компанией материальных ресурсов и других элементов, необходимых  производству, и заканчиваться возвратом  этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются компанией для  приобретения материальных ресурсов и  запуска их в производство.

Время, в течение которого оборотные  средства совершают полный кругооборот, т.е. проходят период производства и  период обращения, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии (компании) или в отрасли. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции.

Для оборотных средств  как части капитала предприятия  характерны три особенности: во-первых, они должны быть вложены заранее, авансированы до получения доходов, во-вторых, они в качестве ресурса  не расходуются, не потребляются, но постоянно  возобновляются (регенерируются в хозяйственном  обороте), в-третьих, относительная  потребность в оборотных средствах  зависит от объема хозяйственной  деятельности и должна соответственно регулироваться.

Перечисленные особенности  оборотных средств позволяют  наиболее полно раскрыть выполняемые  ими функции. Так, являясь источником авансированного капитала для финансирования затрат предприятия на производство и реализацию продукции, т.е. находясь постоянно в обороте предприятия, оборотные средства с момента  образования производственных запасов  до времени поступления выручки  от реализации готовой продукции  выполняют свою важнейшую функцию - производственную функцию - денежное обеспечение процесса производства. Оборотные средства, являясь одной  из основных финансовых категорий, оказывающих  существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и тем  самым на денежное обращение в  стране, выполняют вторую функцию  платежно-расчетную.

При недостатке оборотных  средств или неэффективном их использовании замедляется их оборачиваемость, ухудшается финансовое положение организации, что непосредственно отражается на ее платежеспособности, а, следовательно, финансовой устойчивости, и нередко приводит к финансовой несостоятельности.

 

2.  МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ВЕЛИЧИНЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД.  

 

Потребность каждой коммерческой организации  в оборотных средствах определяется с учетом условий и особенностей ее деятельности. В связи с особенностями  формирования, планирования, назначения и использования оборотных средств  принято разграничивать их на нормируемые и ненормируемые.

К категории нормируемых относятся  оборотные средства, являющиеся плановым источником – для образования  у торговых организаций различных  видов нормируемых запасов, и  затрат, и составляющие определенную сумму собственных оборотных  средств. По каждому виду нормируемых  запасов (затрат) устанавливается норматив, под которым понимается минимальная, постоянная величина запаса (затрат), необходимая  для бесперебойной деятельности предприятия или организации. Нормативы  вводятся по каждой разновидности материалов – в натуральных единицах.

Нормы оборотных средств  характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в  днях запаса, нормах запаса деталей, гривнах  на расчетную единицу и т.д.

Норматив оборотных средств представляет собой произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в гривнах.

Нормирование оборотных  средств Н об.с. представляет собой следующую сумму:

 

Ноб.с. = Нпp.з. + Нн.п. + Нг.п. (2.1)

 

где Нпр.з. - нормирование производственных запасов;

Нн.п. - нормирование незавершенного производства;

Нг.п. - нормирование запасов готовой продукции.

Коммерческие организации в  состав нормируемых оборотных средств традиционно включают товарно-материальные запасы, находящиеся на складах и в пути, остатки тары, вспомогательных материалов, малоценного инвентаря и др., а также некоторые виды затрат (расходы будущих периодов, например). Величина нормируемых оборотных средств рассчитывается в целом по предприятию. Общая сумма норматива по всем видам нормируемых запасов и затрат представляет собой совокупный норматив собственных оборотных средств фирмы.

Норматив оборотных средств  сырья и материалов рассчитывается по формуле:

 

Н = О∙N, (2.2)

 

где О – однодневные затраты сырья, материалов, полуфабрикатов, тыс.грн.

N – норма запаса оборотных средств в днях.

Нормативы запасов (затрат) и нормативы  собственных оборотных средств  устанавливаются по отдельным видам  запасов и затрат в соответствии с их группировкой, принятой в бухгалтерском  учете. Данные бухгалтерского баланса  позволяют определить фактическую  величину запасов (затрат) и их отклонения от нормативов. Норматив устанавливается  для конкретного предприятия  и рассчитывается исключительно  в целях экономного использования  финансовых и материальных ресурсов.

Следует различать норматив запасов, который определяет неснижаемые, плановые остатки товарно-материальных ценностей, и норматив собственных оборотных  средств, характеризующий величину средств, предназначенных для образования  нормативного запаса. Указанное различие необходимо иметь в виду, несмотря на то, что во многих случаях нормативы  собственных оборотных средств  устанавливаются в размере соответствующих  нормативов запасов. Это проявляется  в неодинаковой величине нормативов товарного запаса и собственных средств для образования товарного запаса. Эти запасы образуются у коммерческих организаций за счет собственных и заемных средств.

Преобладающая часть вложений нормируемых  оборотных средств коммерческих организаций приходится на товарные запасы. Основную часть норматива  товарных запасов составляют остатки  товаров на складах. Кроме того, в  составе норматива по товарным запасам  учитываются остатки товаров  находящихся в пути, а в ряде случаев и неоформленные отгрузки.

Остатки товаров в пути образуются в связи с тем, что в ряде случаев оплата расчетных документов за приобретаемые товары предшествует поступлению оплаченных товаров  на склады коммерческих организаций. На время этого опережения оборотные  средства вкладываются в остатки  товаров, находящихся в пути. Неоформленные  отгрузки требуют вложения оборотных  средств в размере стоимости отгруженных (отпущенных) товаров, уже выбывших со склада, но по которым расчетные документы еще не сданы в банк.