Роль и место финансовых институтов на инвестиционном рынке

ВВЕДЕНИЕ

 

В данной работе речь пойдет о финансовых институтах РК и о взаимодействии с иностранными институтами.

В работе будет рассказано о таких международных финансовых институтах как Акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына»

Для написания работы необходимо разобраться в терминологии. Что  же такое финансовый институт? Финансовый институт - это финансовый посредник  между кредиторами и заемщиками или между сберегателями и  инвесторами.

При подготовке курсовой работы будут  использованы материалы с сайта  Акционерное общество «Фонд национального  благосостояния «Самрук-Қазына» (когда  речь будет заходить об исторических аспектах), нормативные и иные акты РК(Указы Президента, распоряжения и Постановления Правительства РК), а также материалы официальных интернет сайтов международных организаций.

Структура работы: введение, три главы, заключение, список использованной литературы. Первая глава является теоретической и описывает сущность, виды и значение финансовых институтов РК в экономике Казахстана. В данной главе рассматривается состояние финансовых институтов на современном этапе развития, а также зарубежный опыт функционирования. Вторая глава является практической, В ней рассматривается анализ кредитоспособности заемщика и кредитный мониторинг данного банка. На практических примерах рассмотрены условия кредитования физических лиц. В третьей главе рассматриваются перспективы развития финансовых институтов в РК.

Ключевым  направлением деятельности Фонда и  компаний являются модернизация и диверсификация национальной экономики в рамках реализации посланий Президента Республики Казахстан, Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 годы, программы «30 Корпоративных  лидеров Казахстана», целей и  задач, поставленных перед компаниями.

Фонд  призван оказывать максимальное содействие Правительству Республики Казахстан, быстро и оперативно решая  вопросы по привлечению инвестиций в реальный сектор экономики, активизации  работы в регионах, укреплению межотраслевых  и межрегиональных связей и максимально  используя имеющиеся преимущества и возможности.

Целью данной работы является исследование финансовых институтов, их правового статуса на арене и степени участия в них Казахстана. Для этого необходимо:

- изучить  структуру, механизмы и цели  деятельности финансовых институтов;

В рамках поставленной цели необходимо выполнить  следующие задачи:

1. Определить  роль финансовых институтов в  управлении финансами РК.

2. Узнать  о взаимодействии финансовых  институтов РК.

Объектом  исследования является финансовый институт РК Акционерное общество «Фонд национального  благосостояния «Самрук Қазына»

 

 

1. ФИНАНСОВЫЕ  ИНСТИТУТЫ ПОНЯТИЕ, ВИДЫ

 

1.1 Понятие и виды финансовых  институтов

 

ФИНАНСОВЫЕ  ИНСТИТУТЫ - основные институциональные  операторы на инвестиционном рынке, предметом деятельности которых  является привлечение свободных  денежных средств и их использование  на инвестирование, кредитование и  другие операции.

Финансовыми институтами являются:

-Кредитный  кооператив

-Страховая  компания

-Инвестиционная  компания

-Инвестиционный  фонд

-Взаимный  фонд

-Пенсионный  фонд

-Трастовая  компания

-Федеральное  казначейство

-Казначейство  организации

Виды  финансовых институтов:

-Финансовые  институты делят на две основные  категории - депозитарные и недепозитарные.

-К депозитарным  институтам принадлежат коммерческие  банки, сберегательные банки,  сберегательные и кредитные ассоциации, кредитные союзы. Основной функцией  депозитарных институтов рынка  является привлечение средств  в виде депозитов и предоставление  займов.

1. Система финансовых институтов – это совокупность самых разнообразных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию доходов, состоящая из нескольких институциональных звеньев, или ярусов:

1. Центральный банк;

2. Банковский сектор:

- коммерческие банки;

- сберегательные банки;

- ипотечные банки;

3. Страховой сектор:

- страховые компании;

- пенсионные фонды;.

4.Специализированные  небанковские институты.

-Основной  частью финансовых институтов  выступает банковская система  предполагающая совокупность банковских  учреждений.

 

 

 

 

1.2 Финансовые институты в управлении  финансами государства

 

О Фонде  национального благосостояния «Самрук-Қазына» 

Акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук Қазына» создано в  соответствии с Указом Президента Республики Казахстан от 13 октября 2008 года № 669 «О некоторых мерах по конкурентоспособности  и устойчивости национальной экономики» и постановлением Правительства  Республики Казахстан от 17 октября 2008 года № 962 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Казахстан  от 13 октября 2008 года № 669» путем  слияния акционерных обществ  «Фонд устойчивого развития «Қазына» и «Казахстанский холдинг по управлению государственными активами «Самрук».

Фонд  национального благосостояния «Самрук-Қазына»  создан для повышения конкурентоспособности  и устойчивости национальной экономики  и упреждения факторов возможно негативного  влияния изменений на мировых  рынках на экономический рост в стране.

Основной  целью деятельности Фонда является управление принадлежащими ему на праве  собственности пакетами акций (долями участия) национальных институтов развития, национальных компаний и других юридических  лиц для максимизации их долгосрочной ценности и повышения конкурентоспособности  на мировых рынках. [3, стр.29]

Основными принципами деятельности Фонда являются:

1.соблюдение  интересов государства, как единственного  акционера Фонда;

2.прозрачность, эффективность и гибкости деятельности  Фонда и компаний;

3.системность  и оперативность в принятии  решений и их реализации; ответственность  и подотчетность.

Основными направлениями деятельности Фонда  являются:

1. содействие  в модернизации и диверсификации  национальной экономики;

2. содействие  в стабилизации экономики страны;

3. повышение  эффективности деятельности компаний.

Ключевым  направлением деятельности Фонда и  компаний являются модернизация и диверсификация национальной экономики в рамках реализации посланий Президента Республики Казахстан, Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 годы, программы «30 Корпоративных  лидеров Казахстана», целей и  задач, поставленных перед компаниями.

Фонд  призван оказывать максимальное содействие Правительству Республики Казахстан, быстро и оперативно решая  вопросы по привлечению инвестиций в реальный сектор экономики, активизации  работы в регионах, укреплению межотраслевых  и межрегиональных связей и максимально  используя имеющиеся преимущества и возможности.

Эффективная диверсификация и модернизация национальной экономики осуществляется путем  реализации активной инвестиционной деятельности, особенно в приоритетных секторах экономики, таких как 

-нефтегазовый  сектор;

-электроэнергетика;

-металлургия;

-химия,  нефтехимия;

-инфраструктура.

Основными задачами Фонда являются:

1. разработка  и обеспечение реализации инвестиционных  проектов регионального, национального  и международного масштаба;

2. поддержка  и модернизация существующих  активов группы компаний Фонда;

3. содействие  в развитии регионов и реализации  социальных проектов;

4. поддержка  отечественных товаропроизводителей, отечественных товаров и услуг.

В рамках рассматриваемых задач Фонд выполняет  следующие функции:

1. разработка  и (или) реализация, и (или) финансирование  инвестиционных проектов регионального,  национального и международного  масштабов, в том числе в  реальном секторе экономики, самостоятельно  и (или) с участием компаний, а также совместно со стратегическими  иностранными и (или) отечественными  инвесторами, посредством участия  в уставных капиталах и предоставления  займов;

2. выполнение  функции оператора по реализации  программы «30 Корпоративных лидеров  Казахстана» и иных программ  и планов по решению Правительства  Республики Казахстан;

3. освоение  новых секторов экономики и  приобретение экономически привлекательных  активов, как в стране, так и  за рубежом;

4. обеспечение  скоординированной и активной  инвестиционной политики при  реализации компаниями инвестиционных  и инновационных проектов, основным  приоритетом которой является  реализация проектов на территории  Казахстана;

5. привлечение  отечественных и иностранных,  государственных и частных инвестиций  и внедрение инноваций в различные  отрасли экономики;

6. осуществление  сбалансированного заимствования  капитала на мировом и отечественном  рынках капитала;

7. финансирование  проектов малого и среднего  бизнеса;

8. создание  эффективной комплексной системы  финансово-инвестиционных инструментов  в рамках группы компаний;

9. развитие  межрегиональных экономических  связей, в том числе путем реализации  проектов на территории Республики  Казахстан;

10. обеспечение  прорывного развития регионов  через социально-предпринимательские корпорации.

Фонд  также выполняет следующие функции:

1. участие  в стабилизационных программах  Правительства Республики Казахстан;

2. приобретение  объявленных голосующих акций  банков второго уровня;

3. размещение  обусловленных средств в банках  второго уровня в целях поддержания  социально-экономического развития, в том числе завершения объектов  строительства, финансирования субъектов  малого и среднего бизнеса  и агропромышленного комплекса;

4. содействие  в развитии рынка ипотечного  кредитования и системы жилищных  строительных сбережений;

5. определение,  утверждение и осуществление  мониторинга порядка осуществления  закупок Фонда и компаний, предусматривающего  механизмы по увеличению отечественного  содержания в закупках Фонда  и компаний у казахстанских  производителей товаров и услуг,  обеспечению локализации в Казахстане  производства, сборки, работ по ремонту  и обслуживанию импортного оборудования  при его крупных закупках компаниями;

6. осуществление  доверительного управления государственным  пакетом акций акционерного общества  «Фонд стрессовых активов».

Деятельность  Фонда / Корпоративное управление

Важной  задачей АО «Самрук-Қазына» (далее  – Фонд) как управляющей компании является создание качественной системы  корпоративного управления. Одним из ключевых шагов в рамках данного  направления стало ежегодное  проведение диагностики системы  корпоративного управления компаний группы Фонда (далее – Диагностика) с  использованием собственной Методики диагностики системы корпоративного управления компаний группы Фонда (далее - Методика). Методика позволяет определить рейтинг соответствия наилучшей  практике корпоративного управления и  призвана стать инструментом для  постоянного мониторинга процесса совершенствования корпоративного управления в компаниях Фонда. Методика была разработана на основе стандартов лучшей мировой практики корпоративного управления. [4, стр.39]

Целью Диагностики  является повышение уровня корпоративного управления компаний группы Фонда путем  структурированного и последовательного  подхода к оценке и развитию их систем корпоративного управления на основе лучшей практики. Фонд оценивает  корпоративное управление по следующим  трем основным компонентам: структура, процессы и прозрачность.

В 2009 году совместно с международной консалтинговой компанией KPMG была проведена Диагностика  в семи компаниях Фонда: АО «KEGOC», АО «НК «Казмунайгаз», АО «Банк Развития Казахстана», АО «Казахтелеком», АО «НК  «Казакстан темір жолы», АО «НАК «Казатомпром», АО «Казпочта». По результатам Диагностики  были выявлены «тонкие» места систем управления и определены шаги по улучшению «качества» управления в компаниях.

 

Рис.1

По итогам Диагностики 2009 года компании утвердили  и реализовывают Планы по совершенствованию  корпоративного управления.