Страхование ценных бумаг

Обычно, страховщики, вступающие в  пул, вносят гарантийную сумму на депозит – фонд самострахования, из которого, при наступлении неплатежеспособности одного из участников, будут осуществляться выплаты по его обязательствам.

При осуществлении деятельности страхового пула в отношении определенного риска или группы рисков, действуют единые условия страхования и тарифы. Кроме этого, в случае отсутствия соответствующего требования, страховщик – участник пула, вправе перестраховать свою долю дополнительно.

Учет операций по принятым рискам осуществляется страховщиками - участниками  пула. Иногда, в целях дополнительного  гарантирования выполнения обязательств, принятых участниками пула, может быть сформирован единый резервный фонд, что, однако не освобождает участников пула от обязанности формировать страховые резервы по своей доле ответственности.

В некоторых странах страховые  пулы находятся под контролем  органов государственного страхового надзора, а создаваемые пулы в  обязательном порядке регистрируются, включаются в реестр и регулярно отчитываются перед этим органом.

При организации совместной деятельности, соответствующий договор подлежит регистрации в уполномоченном органе по регулированию страхового рынка  в течение десяти дней со дня его заключения.

Таким образом, законодательством  предоставлены возможности осуществления совместной деятельности. Предусмотрен порядок распределения ответственности, который может быть основан как на долевом участии, так и по договоренности между участниками. Урегулирована необходимость наличия лидера страхового пула, принимающего риски на страхование и выдающего полис от имени всех участников пула в доле их участия в нем.

Как мы видим, общие условия осуществления  совместной деятельности урегулированы и в целом, существенных отличий от практики сострахования, не имеют. Между тем, отдельные вопросы, связанные с внедрением сострахования предстоит решить в процессе осуществления деятельности страхового пула.

Перечислим основные преимущества развития сострахования на страховом рынке.

Во-первых, финансовые возможности  отдельно взятых страховщиков для принятия крупных или малоизученных рисков ограничены, что не позволяет им самостоятельно принимать значительные объемы ответственности по договорам страхования или вынуждает передавать их по каналам трансграничного перестрахования почти в полном объеме. Прием таких рисков на сострахование, расширяет возможности страховых компаний, объединенных в консорциум, обладающий несравнимо большей емкостью.

Во-вторых, учитывая расширение возможностей, страховщики, объединенные в страховые пулы, будут иметь диверсифицированный страховой портфель, снижающий риски за счет их перераспределения среди участников пула. Более широкое страховое поле, образованное за счет новых предложений, поступающих от участников страхового пула, обеспечит получение более высоких потенциальных доходов и повысит финансовую устойчивость.

Третье, большие объемы ответственности  по застрахованным страховым пулом  рискам и, соответственно суммы страховых  премий, открывают доступ к зарубежным перестраховочным компаниям, имеющим необходимые рейтинги, требуемые казахстанским законодательством, которые, как правило не работают с розничными клиентами. При этом, тарифы на перестрахование могут быть снижены.

Четвертое, известно, что процессу заключения и исполнения договора страхования предшествует полная и детальная оценка риска или последствий наступления страхового события. Нередко приходится прибегать к услугам независимых экспертов и оценщиков. Соответствующие мероприятия являются достаточно трудоемкими, а расходы - высокими. При этом, участники страхового пула участвуют в оплате услуг таких экспертов солидарно. Совместное участие в оплате, снизит расходы отдельной компании.

Пятое, консорциумы страховщиков или страховые пулы, способны сформировать полноценные базы данных по принимаемым на страхование рискам, обеспечив их всестороннюю оценку и мониторинг.

Еще один фактор, который можно  отнести к преимуществам - это  равномерное распределение убытков среди участников пула. Данные, представленные в таблице 8, достаточно наглядно отражают прямую заинтересованность страховщиков с более высоким уровнем выплат, в совместном страховании рисков с более успешными состраховщиками. При этом, данная ситуация будет влиять на совершенствование методов оценки рисков, принимаемых на страхование упомянутыми первыми состраховщиками.

Кроме этого, сострахование, также  будет направлено на выполнение социально-экономических задач, включая защиту интересов страхователей.

Как показывает практика, в настоящее время страхователи не так часто обращаются в страховые компании за приобретением страховой защиты в виду ее дороговизны или сомнения в ее действенности. Условия заключенных договоров страхования не всегда покрывают исчерпывающий перечень рисков.

Система сострахования, заключается  в том, что объединяются и совместно регулируются основные финансовые потоки, что будет способствовать более детальной оценке существующих рисков, с предложением оптимальных условий страхования, обеспечивая безусловное и полное возмещение ущерба и удержание значительных сумм денег для внутренних инвестиций. Допускается осуществление страховым пулом превентивных мероприятий, а при урегулировании претензий, решения будут приниматься коллегиально всеми участниками страхового пула, что позволит избежать неправомерных отказов в выплате страхового возмещения, более вероятного при рассмотрении аналогичного вопроса одним страховщиком.

Среди недостатков системы сострахования, нужно обозначить сложности в  организации и последующем управлении деятельностью страховых пулов, а также осуществление соответствующих расходов, что отразится на стоимости страховки, которая может оказаться несколько дороже, рыночной цены аналогичных услуг, предоставляемых независимыми страховщиками. При этом, вопрос распределения и снижения расходов может быть решен достаточно быстро, однако, проблемы организации и координации деятельности, при отсутствии инициативных участников, могут занять достаточно продолжительный период времени.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Мотивы для страхования  ценных бумаг достаточно многочисленны и разнообразны. Если инвестор вкладывает средства в застрахованный портфель ценных бумаг, то он получает большую уверенность в сохранении ценности этого пакета, будет меньше беспокоиться о финансовых резервах в случае ущерба, легче и на более выгодных условиях может получить ссуду и т.д. В страховании ценных бумаг заинтересованы и брокеры, осуществляющие посреднические услуги в этом виде бизнеса, и также фондовые биржи, поскольку застрахованные ценные бумаги имеют большую финансовую устойчивость.

На страховом рынке, помимо его  двух главных фигур — страховщика  и страхователя, действует еще  множество посредников. К числу таких посредников относятся брокеры, и на них также распространяется деятельность страховых компаний. Биржевой брокер является центральной посреднической фигурой в биржевых операциях.

Один из важных принципов  страхования гласит, что при осуществлении страховой операции ни страховщик, ни страхователь не должны получить прибыли от наступления страхового случая.

Страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховой компании по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери дохода или дополнительных расходов застрахованного лица. Ценные бумаги представляют собой имущество, которое может быть застраховано от разных рисков, как и другие его виды.

Акции, облигации и другие ценные бумаги как вид имущества можно  застраховать от огня и подобных рисков, а также от кражи. Обе группы рисков существенно отличаются по степени тяжести и актуальности для заинтересованных лиц.

При заключении договора страхования  страхователь должен четко уяснить обстоятельства, незнание которых и пренебрежение которыми могут привести к ущемлению его интересов, в частности к отказу выплаты страхового возмещения или к неполной его выплате.

Литература

 

1. Колесников В.И., Торкановский В.С. «Ценные бумаги». – М.: Финансы и статистика, 2001 г.
2. Алексеев М. Ю.  «Рынок ценных бумаг». – М: Инфра – М, 2005 г.
3. Алёхин Б.И. «Рынок ценных бумаг». – Спб.: Питер, 2005г.
4. Балабанов В.С «Рынок ценных бумаг» – М: Юнити-Дана, 2005г.
5. Буренин А.Н. «Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов» – М: Экономистъ, 2002 г.
6. Галанов В.А. «Рынок ценных бумаг». – М: Финансы и статистика, 2006 г.
7. Гончаренко А.Н. «Ценные бумаги». – М: Инфра – М, 2005 г.
8. Едронова В. Н. «Учет и анализ финансовых активов». – М: Юнити-Дана, 2005г.
9. Ефремов И. А. «Государственные ценные бумаги и обязательства». – М: Финансы и статистика, 2006 г.
10. Жуков Е.Ф. «Ценные бумаги и фондовые рынки». – М: Экономистъ, 2002 г.
11. Каратуев А.Г «Ценные бумаги». – М: Экономистъ, 2002 г.
12. Килячков А.А. «Практикум по Российскому рынку ценных бумаг». – М: Инфра – М, 2005 г.
13. Козлов А.А. «Российский фондовый рынок». – М: Юнити-Дана, 2005г.
14. Лялин В.А. Ценные бумаги и фондовые биржи». – М: Финансы и статистика, 2006 г.
15. Мусатов В.Т «Фондовые биржи». – М: Юнити-Дана, 2005г.