Сущность финансов и х место в финансовой системе

     4) Обеспечение финансовых резервов. Этот принцип в качестве обязательного условия предполагает формирование финансовых резервов для любого предприятия. Финансовые резервы обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры, рисков и т.д. Если предприятие создает в достаточном и необходимом размере финансовые резервы, то это обеспечивает предприятию соответствующий положительный имидж на рынке.

     5) Финансовая дисциплина. Предприятие должно своевременно и полно обеспечивать выполнение финансовых обязательств перед партнерами, банковскими институтами, органами власти и разнообразными фондами (бюджетными или внебюджетными), перед своими работниками и т.д.

     6) Самоокупаемость предприятия. Предприятие должно обеспечивать покрытие своих расходов за счет результатов своей собственной производственной деятельности, тем самым обеспечивается работу производства и кругооборот ресурсов предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВ РАЗЛИЧНЫХ ОТРАСЛЕЙ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ 

2.1 Финансы предприятий  строительства 

      Для данной сферы функционирования финансов характерна некоторая специфика, обусловленная  особенностями складывающихся здесь  экономических отношений. Выделим следующие особенности:

     1) более продолжительный производственный цикл, обуславливающий повышенную потребность в оборотных средствах;

     2) функционирование строительных  организаций осуществляется в  различных территориально-климатических зонах, что влияет на индивидуальную стоимость сдаваемых объектов, а также на равномерность поступления выручки;

     3) сметная стоимость строящихся  объектов устанавливается исходя  из договоров с заказчиками и поставщиками;

     4) этапы осуществляемых строительно-монтажные  работ характеризуются различной степенью трудоемкости,  материалоемкости,  финансовой обеспеченности [9, с. 52]

     В отчетном году ООО «Строй-НК» (далее - Общество) получило выручку от выполненных объемов работ в сумме  39,3 млн. руб. По сравнению с  2007 г. (4,1 млн. руб.) объемы работ выросли в 9,5 раз. Себестоимость выполненных работ составила  38,3 млн. руб. В расчете на 1 руб. произведенных затрат получено выручки 1,03 руб. (в 2007 г этот показатель составлял 0,83 руб.). Чистая прибыль предприятия после налогообложения составила в 2008 г. 229 тыс. руб.

     Уровень платежеспособности предприятия в  значительной мере определяется состоянием его оборотных средств.

     Активы  по балансу Общества на конец 2008 года составили 21,0 млн. руб. против 9,1 млн. руб. на начало года (плюс 11,9 млн. руб.). Активы Общества возросли, прежде всего, за счёт роста дебиторской задолженности на 10,8 млн. руб. (в 5,1 раза), а также ростом запасов со 129 тыс. руб. до 1,3 млн. руб.

     Что касается структуры активов баланса, то удельный вес оборотных средств  составляет 70,8% валюты баланса, внеоборотных активов, соответственно, 29,2%. По сравнению с 2007 г. удельный вес оборотных активов увеличился в 2 раза (в 2007 г. оборотные активы составляли 34,3% от общих активов предприятия), в том числе:

     - удельный вес дебиторской задолженности (ликвидный актив) увеличился в 2,2 раза (в 2007 г. дебиторская задолженность составляла 28,7%, в 2008 г. - 63,6% от общих активов предприятия);

     - удельный вес запасов (низколиквидный актив) увеличился в 4 раза (в 2007 г. запасы составляли  1,4%, в 2008г. - 6,3%), что обусловлено, прежде всего, переходом от преимущественного оказания инжиниринговых услуг к непосредственному строительству объектов. В структуре внеоборотных активов 98% занимают  основные средства (6,0 млн. руб.).

     Коэффициент экстренной ликвидности, характеризующий возможность покрытия краткосрочной задолженности за счет денежных средств и дебиторской задолженности в 2008 г. приблизился к нормативному значению:

       Таблица №1

Коэффициент экстренной ликвидности

 

     В целом сумма краткосрочных обязательств Общества превышает его оборотные активы в 1,3 раза, т.е. дефицит оборотного капитала составил в 2008 г. 5,1 млн. руб.

     Одним из основных показателей платежеспособности предприятия является коэффициент обеспеченности собственными средствами, который характеризует наличие собственных оборотных средств. Поскольку предприятие имеет постоянный дефицит оборотного капитала, то и значения коэффициента обеспеченности собственными средствами имеют отрицательное значение, что является крайне негативным фактором.

     Таблица №2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

     Если  говорить о соотношении дебиторской  и кредиторской задолженности, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую, т. е. кредиторы нам были должны больше, чем должны мы, однако с учетом полученных в 2008 г займов наши финансовые обязательства превышали источники их покрытия в 1,5 раза.

     Таким образом, деятельность предприятия  в значительнейшей степени зависит  от заемных средств. Слишком большая  доля заемных средств снижает  платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость, снижает доверие контрагентов и уменьшает вероятность получения кредитов.

     Уровень деловой активности Общества характеризуется  степенью использования имеющихся ресурсов, проще говоря, каждый рубль вложенных в дело активов необходимо заставить работать, а еще лучше «потеть», ради получения максимально возможных доходов. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

     Эффективность использования основных средств Общества, характеризуется показателем фондоотдачи:

Таблица №3

Коэффициент оборачиваемости  основных фондов (фондоотдача)

      Как следует из таблицы 3, если в 2007 г на 1 руб. основных средств было получено 0,68 руб. выручки, то в 2008 г. - 6,86 руб., т. е. фондоотдача возросла в 10 раз, что обусловлено ростом выручки за этот период в 9,5 раз.

      Оборотный капитал должен использоваться также  производительно, как и основные средства. Основными элементами оборотного капитала являются товарно-материальные запасы, незавершенное производство, дебиторы и кредиторы.

Таблица №4

Коэффициенты  оборачиваемости  дебиторской и  кредиторской                               задолженности

      Несмотря  на то, что общий объем средней  величины дебиторской задолженности вырос в 2008 г по сравнению с 2007 г в 2 раза, дебиторская задолженность 2008 г совершила 6,3 оборота за год, тогда как в 2007 г этот показатель составлял всего 1,3 оборота. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности связан с ростом объемов выполненных работ. Если же говорить о кредиторской задолженности, то существует внегласное «золотое правило» экономистов – «Если возможно не отдавать деньги, на сколько можно долго и без последствий, то лучше их не отдавать».

Таблица № 5

Период  погашения дебиторской  и кредиторской задолженности  в днях

      Снижение  периода погашения дебиторской задолженности с 281 дня в 2007 г. до 58 дней в 2008 г. (почти в 5 раз) является положительным фактором, повышающим платежеспособность предприятия. Результатом явилось снижение периода погашения кредиторской задолженности предприятия.

      Целью привлечения в отчетном периоде  значительного объема заемных средств  было обеспечение развития производственной деятельности:

Таблица №6

Результативность использования займов

 

      Оборот  денежных средств за 2008 год:

      Остаток денежных средств на начало года составлял - 141 тыс. руб.;

      Поступило за год - 43 614 тыс. руб.

      Израсходовано за год - 43 640 тыс. руб.

      Остаток на конец отчетного года составил - 115 тыс. руб.

      Структура источников поступлений и расходов денежных средств достаточно стабильна. Основным источником денежных средств является оплата заказчиками выполненных работ (84% всех поступлений), кроме того, недостаточная платежеспособность предприятия потребовала привлечения заемных средств в виде займов, доля которых в общей сумме поступлений составила  в 2008 г. 11%.

      Использование денежных средств, прежде всего, было направлено на оплату субподрядных работ и приобретаемых товаров и услуг (68% всех расходов); 14% общих расходов было направлено на оплату труда.

Таблица №7

Структура поступлений и  расходов денежных средств за 2007-2008 гг.