Теоретические основы учета финансовых вложений

         Переводной вексель (тратта) – письменный приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате определенной суммы третьему лицу (ремитенту), указанному в векселе, по предъявлении векселя или в определенный срок. Выписывает и подписывает переводной вексель трассант, который является в этом случае векселедателем, ремитент – векселедержателем. Трассат должен вексель акцептовать – дать согласие произвести платеж по данному векселю. Если в векселе не установлен срок платежа, то он рассматривается как подлежащий оплате по предъявлению.

         Векселедержатель  может распорядиться векселем  по-разному:

Хранить у себя (в кассе) до наступления срока платежа и затем предъявить его к оплате (можно завести картотеку, расположив в ней векселя по срокам погашения, отметки о погашении векселей делаются в описи);

Передать его другой организации  в погашение долга (индоссамент);

Учесть вексель в банке;

Получить ссуду под залог  векселя.

         Если вексель передается одним  держателем другому, то на обратной  стороне векселя делается передаточная  надпись, удостоверяющая переход  его от одного лица другом  – индоссамент. Лицо, делающее  передаточную надпись называется  индоссаментом, лицо, получающее вексель – индоссатом. Если на вексельном бланке не помещаются передаточные подписи, то к нему прикрепляют дополнительный лист – аллонж, тогда последняя надпись на оборотной стороне векселя должна оканчиваться на аллонже. Полная или частичная гарантия платежа по векселю может быть подтверждена специальной надписью – авалем. Аваль – вексельное поручительство, согласно которому авалист принимает на себя ответственность перед владельцем векселя заплатить за любого из обязанных по векселю участников: акцептанта, векселедателя или индоссанта. Каждый индоссант несет ответственность перед всеми нижеследующими индоссатами. Ответственность с индоссанта снимается, если в векселе стоит надпись: «без оборота на меня». Индоссат получает все права, удостоверенный данным векселем.     Индоссамент может быть:

      Ордерный (указывается новый владелец);

      Бланковый (без указания нового владельца);

Препоручительный (индоссамент  может быть ограничен только поручением осуществить право по векселю без передачи этих прав индоссату).

Приобретенные финансовые векселя учитывают на счете 58 «Финансовые вложения»

Проценты по финансовым векселям могут включаться в его  номинальную стоимость или оплачиваться сверх номинальной цены.

В первом случае предъявленные  к платежу финансовые векселя списывают со счета 58 в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы». Полученные по векселю платежи отражают по дебету счетов учета денежных средств  и кредиту счета 91. При оплате процентов сверх номинальной цены полученные суммы процентов отражают по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 91. Предъявленные затем к оплате финансовые векселя списывают со счета 58 в дебет счета 91. Финансовые результаты от операций с финансовыми векселями списывают со счета 91 на счет 99 «Прибыли и убытки».

 

1.7 Инвентаризация финансовых вложений

 

При инвентаризации финансовых вложений проверяют фактические  затраты в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также  предоставленные другим организациям займы.

При проверке наличия  ценных бумаг устанавливается:

Правильность оформления ценных бумаг;

Реальность стоимости  учтенных на балансе ценных бумаг;

Сохранность ценных бумаг;

Своевременность и полнота  отражения в бухгалтерском учете  полученных доходов по ценным бумагам.

При хранении ценных бумаг в организации их инвентаризация проводится одновременно с инвентаризацией денежных средств в кассе.

Инвентаризация ценных бумаг проводится по отдельным элементам  с указанием в акте названия, серии, номера, номинальной и фактической  стоимости, сроков гашения и общей суммы. Реквизиты каждой ценной бумаги сопоставляются с данными описей (реестров, книг) и хранятся в бухгалтерии организации. Инвентаризация ценных бумаг,  сданных на хранение в специальные организации, заключается в сверке остатков сумм, числящихся на соответствующих счетах бухгалтерского учета организации, с данными выписок этих специальных организаций.

Финансовые вложения в уставные капиталы других организаций, а также предоставленные займы, при инвентаризации должны быть подтверждены документами. Выявленные при инвентаризации неучтенные ценные бумаги приходуются по дебету счета 58 «Финансовые вложения» с кредита счета 91 «Прочие доходы и расходы» Недостачи и потери от порчи ценных списывают со счета 58 в дебет счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей». Некомпенсируемые потери ценных бумаг списывают с кредита счета 58 в дебит счета 99 «Прибыли и убытки».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Практика  учета финансовых вложений на  ОАО «Мясомолторг»

 

2.1 Экономическая характеристика ОАО «Мясомолторг»

 

ТП ОАО «Мясомолторг»  представляет собой открытое акционерное  общество, которое производит и реализует  такой вид молочной продукции  как мороженое, находится по адресу: г Туймазы, ул.Чкалова, д 18. ТП ОАО «Мясомолторг» образовалось в 1980 году, и представляет собой государственное учреждение, основанное на бюджетной основе.

В 2001 г оно было переименовано в ООО «Молторг» и стало частной собственностью, путем скупки процента акций у акционеров. На данный момент во главе предприятия стоит генеральный директор, он же является собственником. Генеральный директор следит за финансово – хозяйственной деятельностью предприятия, ищет новые пути по улучшению и расширению производства. Коммерческий директор ведет регулирование цен на реализуемую продукцию. Численность работающего персонала на предприятии 35 человек.  

Финансовый учет на предприятии  ведет бухгалтерия, которая состоит  из 10 человек: главный бухгалтер, заместитель  главного бухгалтера, 8 бухгалтеров. Уставный капитал ТП ОАО «Мясомолторг», которое в 2002 г было переименовано и вернуло свое прежнее название составляет 400000  рублей. Собственный капитал образуется за счет прибыли предприятия и зачисляется на расчетный счет. За качеством и годностью поступаемого сырья в производство следит  лаборатория, которая состоит из двух человек: микробиолог, лаборант – химик. Они определяют жирность, кислотность поступающего сырья, а также проверяют готовую продукцию на достоверное соотношение состава. ТП ОАО «Мясомолторг»  состоит из четырех цехов: цех мороженого, вафельный цех, цех по производству тортов из мороженого, технологический цех.

Более 30% рабочего персонала  составляет персонал не занимающийся производством и изготовлением  продукции. Это – грузчики, слесари, сантехники, механики, наладчики оборудования, водители.

Инвентаризация основных средств проводится раз в год, а инвентаризация товарных остатков один раз в квартал инвентаризационной комиссией. На предприятии издается приказ и извещение сотрудников  об инвентаризации. Возможно также  проведение внеплановых инвентаризаций в установленных случаях. Кассир является на предприятии ответственным лицом, поэтому за все денежные средства приходуемые и расходуемые на предприятии он несет индивидуальную материальную ответственность. Помимо кассира также материально ответственными лицами на ТП ОАО «Мясомолторг» являются : мастер, старший мастер, технолог, начальник цеха, заместитель начальника цеха, старший кондитер. Основным источником информации об устойчивости финансового состояния является бухгалтерская отчетность.(приложение 1 – Балан предприятия, приложение 2 – отчет о прибылях и убытках)  На основании данных бухгалтерских документов можно судить о состоянии предприятия. Важной проблемой при прогнозировании инвестиционных проектов  является  рост цен в связи с инфляцией. Для того чтобы понять методику учета инфляции необходимо выяснить разницу между реальной и номинальной ставками дохода.

 Таблица 1

Расчет текущей стоимости  доходов и инвестиционных затрат

показатель	учетная стоимость затрат и доходов  тыс.руб.		коэффициент дисконтирования при реальной ставке дохода 0,10	дисконтируемая сумма затрат и  доходов тыс. руб.
	проект вложений в ОС	проект вложений немат.активы		проект А	проект Б
инвестиционные затраты тыс. руб.	А   1000	Б  1000		867,2	1000
в том числе 1998г	500	-	0,909	454,5	-
1999г	500	-	0,826	413	-
доход тыс. руб. 1998г	-	250	0,909	-	227,25
1999г	-	250	0,826	-	206,5
Продолжение таблицы 1
2000г	500	250	0,751	375,5	187,75
2001г	300	250	0,683	204,9	170,75
2002г	200	250	0,621	124,2	155,25
2003г	100	250	0,565	56,5	141,25
2004г	100	-	0,513	51,3	-

 

На основании данных таблицы 1 можно убедится в преимуществе проекта Б:

А = 812,40 – 867,20 = - 54,80;

Б = 1088,75 – 1000 = + 88,75

Оценка эффективности  финансовых вложений производится путем  сопоставления суммы полученного дохода от финансовых инвестиций со среднегодовой суммой активов предприятия.

      Таблица  2.

Эффективность использования  долгосрочных финансовых вложений ТП ОАО «Мясомолторг»

показатель	2003г	2004г	изменение
сумма долгосрочных финансовых вложений тыс. руб.	6000	7500	+1500
в том числе
в акции ООО"Туймазамолторг"	3000	3500	+500
в облигации	3000	4000	+1000
удельный вес %; акций	50	46,67	-3,33
облигаций	50	53,33	+3,33
доход тыс.руб; от акций	1050	1400	+350
от облигаций	900	1200	+300
доходность в %; акций	35	40	+5
облигаций	30	30	-

 

Данные таблицы 2 показывают, что доходность финансовых вложений за отчетный год повысилась на 2,16%, в  том числе за счет изменения :                                 

- структуры финансовых вложений (-3,33*35 + 3,33*30)/100 = - 0,17%

- уровня доходности  отдельных видов инвестиций 

(46,67*5 + 53,33*0)/100 = +2,33%

Подведем сравнительный  анализ эффективности лизинга и  банковского кредитования покупки  основных средств

 

 Таблица 3

Эффективность лизинга покупки основных средств.

Показатель	2000г	2001г	2002г	2003г	2004г	Итого
возврат кредита	80	80	80	80	80	400
остаток кредита	320	240	160	80	-	-
проценты за кредит	40	32	24	16	8	120
общая сумма платежа	120	112	104	96	88	520
налоговая льгота по процентам за кредит	-12	-9,6	-7,2	-4,8	-2,4	-36
посленалоговая стоимость кредита	108	102,4	96,8	91,2	85,6	484
амортизация 5лет	80	80	80	80	80	400
налоговая льгота на амортизацию	-24	-24	-24	-24	-24	-120
посленалоговая стоимость ОС	84	78,4	72,8	67,2	61,6	364
дисконтированная стоимость (0,1)	76,4	64,8	54,7	45,9	38,2	280