Управление денежными потоками предприятия

Пермский национальный исследовательский университет

Контрольная работа по дисциплине: Финансы и кредит

Тема: «ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА»

Работу выполнила:

Микова Ирина Владимировна, студентка гр. ЭУ-11-Б(3)

Проверил преподаватель: Боброва Н.М

Пермь 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В любой момент времени фирма может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности фирмы. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие.

Взятый на определенный момент общий капитал фирмы стабилен, затем через какое-то время он изменяется. Движение капитала на предприятии происходит постоянно. Конкуренция между предприятиями требует постоянного приспособления к изменяющимся условиям. Технологические усовершенствования, обуславливающие значительные капиталовложения, инфляция, изменение процентных ставок, налоговое законодательство, - все это оказывает большое влияние на движение капитала предприятия. Поэтому необходимо эффективно управлять движением капитала в рамках предприятия.

Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора действий. С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли. Все сказанное подтверждает растущее значение такой категории, как "денежные потоки".

Актуальность темы контрольной работы заключается в том, что денежные потоки напрямую связаны с развитием общего финансового состояния предприятия, в частности, с его платежеспособностью, финансовой независимостью, ликвидностью денежных средств, обеспеченностью собственными оборотными средствами и т.д. Следовательно при управлении денежными потоками наиболее важной задачей является их оптимизация, которая предполагает выбор наилучшего пути управления финансовыми потоками предприятия. Форма №4 «Отчет о движении денежных средств» финансовой отчетности любого предприятия должен быть в ней ключевым. Это необходимо для выбора оптимальной схемы управления финансовыми потоками предприятия.

Целью исследования настоящей работы является изучение теоретических аспектов движения денежных средств на предприятии, особенностей их формирования, методы оценки, учитывая направление деятельности, особенности законодательства страны, а также меры практической реализации по совершенствованию их управления.

Для достижения названной цели предусматривается решение следующих задач:

                       Изучение сущности денежного оборота предприятия, его виды;

                       Проведение анализа финансового состояния предприятия;

                       Выявление закономерностей, тенденций управления денежными средствами за исследуемый период;

                       Рассмотрение путей оптимизации и достижения сбалансированности денежных средств на предприятии;

1. Денежный оборот: понятие, порядок формирования

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств [1, с. 506].

Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за этот период времени [2, с. 71].

Для более глубокого раскрытия сущности денежных потоков и эффективного управления ими необходимо осуществить классификацию по следующим основным критериям:

1. По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:

    положительный денежный поток;

    отрицательный денежный поток.

На рисунке 1.1 стрелки, направленные внутрь, показывают положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу − отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.

Рисунок 1.1 − Денежные потоки предприятия

2. По методу исчисления объема:

    валовой денежный поток − это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;

    чистый денежный поток (ЧДП) представляет собой разность между положительным  (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени:

              ЧДП = ПДП − ОДП              (1.1)

ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной величиной.

3.  По видам деятельности:

                   денежный поток от операционной деятельности (отражает посту­пление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщи­кам, заработной платы персоналу, занятому в основном производст­ве, налоговых платежей, отчислений внебюджетным фондам и т.д.);

                   денежный поток от инвестиционной деятельности − это поступ­ления и расходования денежных средств, связанные с процессом ре­ального и финансового инвестирования;

                   денежный поток от финансовой деятельности − это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополни­тельного акционерного и паевого капитала, получением долгосроч­ных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов и т.д. [1, с. 507-508];

                   денежный поток по текущей деятельности представляет собой движение денежных средств, связанных с осуществлением текущей деятельности в целом по предприятию в краткосрочном периоде времени [2, c. 73].

4.  По уровню достаточности объема различают:

    избыточный денежный поток, при котором поступления денеж­ных средств значительно превышают реальную потребность предпри­ятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и про­стаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;

    дефицитный денежный поток, при котором поступление денеж­ных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

5.  По непрерывности формирования различают:

    регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом пе­риоде происходит регулярный приток или отток денежных средств по отдельным хозяйственным операциям;

    дискретный денежный поток − эпизодическое генерирование денежных средств единичными хозяйственными операциями.

6.  По стабильности временных интервалов регулярные денежные потоки могут быть:

    с равномерными временными интервалами, который носит назва­ние аннуитета;

    с неравномерными временными интервалами притока и оттока де­нежных средств.

7.  По периоду времени:

    краткосрочные денежные потоки (до года);

    долгосрочные денежные потоки (свыше года).

8.  В зависимости от того, когда поступают денежные средства − в начале периода (предоплата) или в конце периода − различают де­нежные потоки:

      пренумерандо;

    постнумерандо.

9. По видам используемых валют различают:

    денежные потоки в национальной валюте;

    денежные потоки в иностранной валюте.

10. По законности осуществления выделяют:

    легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;

    нелегальный денежный поток, который осуществляется с наруше­нием принятых норм с целью уклонения от налогообложения и лич­ной выгоды.

Рассмотренные классификации позволяют более целенаправлен­но осуществлять учет, анализ и планирование различных видов де­нежных потоков на предприятии [1, с. 508-509].

Денежный поток представляет относительно обособленную часть всего денежного оборота. Денежный оборот − это совокупность всех потоков (каналов) движения денег. По своей сущности денежный оборот представляет процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, отражает закономерности движения денег и товаров. [3, с. 60, 63].

Расчеты наличными денежными средствами  допускаются:

1. между юридическими лицами, их обособленными подразделениями, при этом расчеты юридических лиц, их обособленных подразделений наличными денежными средствами осуществляются с разрешения руководителя обслуживающего банка;

2. индивидуальными предпринимателями, сдающими в кассы банков наличные денежные средства, полученные от реализации товаров (работ, услуг), с юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями в пределах размера зачисленных на текущие (расчетные) счета наличных денежных средств;

3. юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями:

−       с рынками за оказываемые ими услуги, за исключением аренды помещений;

−       с магазинами-складами за приобретаемые у них товары;

4. юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями, осуществляющими международные автомобильные перевозки грузов, в размере;

Для юридических лиц, их обособленных подразделений, индивидуальных предпринимателей, осуществляющих выставочную деятельность (за услуги, кроме оплаты аренды площадей), розничную торговлю, допускается прием в кассы наличных денежных средств без ограничения их размера.

Осуществление юридическими лицами, их обособленными подразделениями и индивидуальными предпринимателями платежей наличными денежными средствами с нарушением требований настоящего порядка, влечет наложение штрафа в размере от ста до двухсот процентов от суммы платежей, произведенных с нарушением указанных требований. Штраф взыскивается в доход местного бюджета.