Управление финансовыми ресурсами и капиталом

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Кафедра Финансы и кредит

Работа допущена к  защите _______________________

(подпись, дата)

КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема: « Управление финансовыми ресурсами и капиталом ».

по дисциплине Оценка кредитоспособности заемщика

Разработал _______________

(подпись) Группа

Руководитель_______________

(подпись)

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

                                

 

            

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Тема данной курсовой работы: «Оценка кредитоспособности заемщика» - чрезвычайно актуальна. Любая экономическая деятельность содержит в себе известную долю риска и подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках. Поэтому интерес к данной теме, никогда не снизиться, а методики будут расширяться и дополняться. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов.

Целью настоящей курсовой работы является изучение методов анализа кредитоспособности заемщиков.

В соответствии с целью исследования в работе выделены следующие задачи:

• изучить понятие кредитоспособности заемщика и показатели, используемые при ее оценки;
• рассмотреть основные методы оценки кредитоспособности заёмщика и выявить их достоинства и недостатки;
• рассмотреть законодательные и нормативные основы, используемые при оценке кредитоспособности предприятия;
• произвести оценку кредитного риска и основные направления по его снижению;
• рассмотреть мировой опыт в вопросах оценки кредитоспособности заемщика;

Для наглядности в курсовой работе отражены диаграммы, графики и таблицы.

 

◄

 

 

 

 

 

 

1. Сущность и основные методы оценки кредитоспособности заемщика.

1.1 Кредитоспособность заемщика и основные показатели, используемые при ее оценке

В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть коммерческих банков, осуществляющих комплексное кредитно - расчетное и кассовое обслуживание предприятий независимо от их организационно правовой формы.

Банки в процессе кредитования обязаны всемерно содействовать формированию рыночных отношений, укреплению экономики и финансов государства, ограничению необоснованного роста денежной массы в обращении, предотвращению инфляционных процессов и укреплению национальной валюты.

При командно-административной экономике практически отсутствовало понятие «кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий.

Лаврушин О. И. под кредитоспособностью  предприятия понимает способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). ¹

Определение кредитоспособности нужно  с позиции характеристики финансового  положения партнера для заключения договоров и выполнения работ  и оказания услуг, а также предоставления коммерческого кредита. Следовательно, кредитоспособность - это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит в срок и в полной сумме.

Кредитоспособность заемщика в  отличие от платежеспособности не фиксирует  неплатежи за истекший период или  какую-либо дату, а прогнозирует способность  к погашению долга на ближайшую  перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвидный и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности. Тем самым рассмотрим отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности в таблице 1.1.

 

 

 

 

Таблица 1.1. – «Отличия понятий  кредитоспособности и платежеспособности» ²

	Кредитоспособность	Платежеспособность
1.	Понятие более узкое  в отличии от платежеспособности.	Понятие, вмещающее в  себя понятие кредитоспособности.
2.	Прогнозирует платежеспособность предприятия на срок кредита.	Фиксирует неплатежи  за истекший период или какую-либо другую дату.
3.	Характеризует возможность  погашения части общей задолженности, а именно ссудной задолженности.	Характеризует способность  и возможность погасить все виды задолженности.
4.	Источники погашения:
	выручка от реализации продукции; выручка от реализации имущества  принятого банком в залог по ссуде; гарантия другого банка  или предприятия; страховое возмещение.	- выручка от реализации  продукции; - выручка от реализации  имущества предприятия.

 

Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют  банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

По данным российских аналитиков 35 - 40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого анализа финансового положения заемщика на предварительной стадии переговоров.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента, от которой банкиры должны отталкиваться при оценке кредитоспособности клиента.

Рассмотрим критерии кредитоспособности клиента: ³

1) Характер клиента - это репутация  клиента, она складывается из  длительности функционирования  клиента в данной сфере бизнеса, его кредитная история; репутация его партнеров в деловом мире;

2) Способность заимствовать средства - это наличие у клиента права  на подачу заявки на кредит, правоведения от клиента переговоров,  право подписи кредитных документов;

3) Возможность заработать средства в ходе текущей производственной деятельности;

4) Капитал клиента. При оценке  капитала клиента следует обратить  внимание на два основных момента:

• остаточность капитала, который оценивается на основе коэффициентов;
• степень вложения капитала клиента в кредитуемую операцию.

5) Обеспеченность ссуды. Под  обеспеченностью кредита понимается  стоимость активов заемщика и  конкретной величиной источника  погашения долга (залог, банковская  гарантия, поручительство и д.р.).

6) Условия, в которых совершается кредитная операция. Следует обратить внимание:

• на прогноз экономической ситуации в стране, регионе деятельности заемщика, отрасли кредитуемой операции;
• на учет политических факторов.

7) Осуществление контроля. Под контролем  здесь понимается наличие законодательных и нормативных основ для осуществления клиентом кредитуемых мероприятий.

Исходя из этих критериев существуют определенные способы определения  кредитоспособности, которые будут  рассмотрены в главе II.

Основная цель анализа кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Коэффициенты, применяемые в практике оценки кредитоспособности заемщика можно разделить на пять групп:⁴

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты эффективности использования активов;
• коэффициенты финансового левеража;
• коэффициенты прибыльности (рентабельности);
• коэффициенты деловой активности.

Делая выводы из выше изложенного  можно определить основные задачи анализа  кредитоспособности предприятия:

• определение финансового положения заемщика;
• предупреждение кредитных ресурсов в следствие не эффективности хозяйственной деятельности заемщика;
• стимулирование деятельности предприятия - заемщика в направлении повышения ее эффективности, повышение эффективности кредитования;
• минимизация рисков при кредитовании.

 

◄

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Основные методы оценки кредитоспособности заемщика 

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества  подходов к решению данной проблемы.

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов:⁵

1) метод сбора информации о  клиенте;

2) на основе финансовых коэффициентов; 

3) на основе денежного потока;

4) на основе показателей делового  риска;

5) метод рейтинговой (бальной)  оценки;

6) метод оценки кредитного риска;

7) наблюдение за работой клиента.

Рассмотрим более подробно основные названные способы оценки кредитоспособности в отечественной банковской практике.

Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов.⁶

Финансовые коэффициенты предприятия принято объединять в следующие группы:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты эффективности использования активов;
• коэффициенты финансового левеража;
• коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Основой информации для расчета  финансовых коэффициентов в банке являются:

• финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия: баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;
• плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

Коэффициенты ликвидности. Ликвидность предприятия - его способность своевременно погашать долговые обязательства.

Ликвидность предприятия характеризуется  показателями ликвидности баланса  в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

1) быстрореализуемые активы - денежные  средства (ДС) и краткосрочные финансовые  вложения (КФВ) из 2-го раздела баланса;

2) среднереализуемые активы - дебиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса:

3) медленнореализуемые активы - запасы  и затраты (33) из 2 раздела баланса:

4) постоянные активы — внеоборотные  активы из 1-го раздела баланса.  Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) рассчитывают по формуле:

 

(1)

 

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,2 - 0,3 (или 20 - 30%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность.

Поскольку вложения предприятия в краткосрочные ценные бумаги считаются активами недостаточно быстрой реализации, то на практике вполне возможен расчет коэффициента абсолютной ликвидности через учет в числителе дроби только денежных средств.