Валютно-обменные операции на примере Сберегательного банка

     Принятые  на инкассо платежные документы  в иностранной валюте или неплатежные денежные знаки иностранного государства уполномоченный банк направляет на инкассо в соответствующий иностранный банк.

     При получении от иностранного банка  возмещения за инкассированные ценности уполномоченный банк письменно уведомляет об этом своего клиента по адресу, указанному в квитанции о приеме ценностей на инкассо, и выплачивает сумму этого возмещения одним из следующих способов:

     1) в наличных рублях;

     2) в наличной иностранной валюте;

     3) путем зачисления суммы возмещения  в иностранной валюте или в  рублях на валютный или рублевый счет клиента в банке.

     В первом и во втором случае клиенту  выдается справка, где в графе «Принято от клиента» пишется: «Выдано возмещение по принятой на инкассо ценности. Квитанция №_от _».

     При отказе иностранного банка от покупки  или оплаты инкассируемых ценностей, уполномоченный банк письменно уведомляет об этом своего клиента с приложением официального ответа иностранного банка об отказе от покупке ценностей, а сами ценности возвращаются клиенту.

     Прием на экспертизу денежных знаков иностранных  государств, подлинность которых вызывает сомнение, является операцией, которую обязан осуществлять любой банк. Для определения подлинности и платежности денежных знаков иностранных государств обменный пункт должен быть обеспечен соответствующими справочными материалами и следующими техническими средствами:

     — прибором для контроля признаков, видимых  в ультрафиолетовом свете;

     — прибором для контроля водяного знака;

     — прибором для контроля магнитных  меток;

     — 7-10-кратными увеличительными линзами.

     Данная  операция осуществляется в том случае, если предъявленные клиентом денежные знаки иностранного государства или платежные документы в иностранной валюте вызывают сомнение в их подлинности или имеют явные признаки подделки. При этом они клиенту не возвращаются, а задерживаются банком с выдачей клиенту справки о приеме на экспертизу и справки, в которой в графе «Получено клиентом» пишется: «Принято на экспертизу. Справка №_от_».

     В случае если принятые на экспертизу ценности признаются подлинными, банк может поступить одним из следующих способов:

     1) возвратить клиенту денежные  знаки иностранного государства  или платежные документы в иностранной валюте;

     2) выплатить ему их эквивалент  в наличных рублях;

     3) зачислить соответствующую сумму  в иностранной валюте или в рублях на валютный или рублевый счет клиента в банке.

     В первом и во втором случае клиенту  выдается справка, где в графе  «Принято от клиента» пишется: «Выдано  после экспертизы по справке № _ от _». В первом и во втором случае банки, как правило, взимают с клиента комиссию, как при операции покупки или оплаты указанных ценностей.

Если  же принятые на экспертизу ценности признаются неподлинными, они клиенту не возвращаются, а передаются в органы внутренних дел. При этом клиенту по его требованию выдается определенным образом оформленный экземпляр акта экспертизы.

     Банки могут также принимать наличную иностранную валюту для ее зачисления на счета физических лиц в банках, предназначенных для расчетов по дебетовым (расчетным) и кредитным картам, и выдавать наличную иностранную валюту по этим картам. При этом клиенту выдается справка, в которой в графе «Принято от клиента» (при выдаче наличной валюты по карте) или в графе «Получено клиентом» (при зачислении валюты на счета клиента в банках) ставится знак «XXX». В ряде случаев данная операция будет для клиента бесплатной.

     В конце каждого операционного  дня кассир обменного пункта подсчитывает итоги по всем реестрам, в которых  отражались совершенные за день валютно-обменные операции, и сверяет их с фактическим остатком ценностей в обменном пункте. Затем кассир составляет справку о ежедневных остатках ценностей и передает остатки наличных рублей, наличной иностранной валюты, платежных документов в иностранной валюте и неиспользованных справок либо в уполномоченный банк, либо инкассатору (если обменный пункт расположен вне здания банка или его филиала). Инкассация вышеуказанных ценностей, так же как и их доставка в обменный пункт, могут осуществляться инкассаторской службой банка или специализированными организациями, имеющими соответствующую лицензию Банка.

     На  валютную позицию банка оказывают  влияние следующие осуществляемые им операции:

     — конверсионные операции (операции по купле-продаже (обмену)) с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня с даты заключения).

     В соответствии с Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 18.06.2004г. №173-ФЗ к валютным ценностям помимо иностранной валюты относятся также ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные камни (за исключением ювелирных и других бытовых изделий из них и лома таких изделий). 

      1.3 Валютные риски и методы их регулирования

      Валютный  риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежныхпотерь в результате колебаний валютных курсов.

      Международная банковская деятельность охватывает: валютные операции; зарубежное кредитование; инвестиционную деятельность; международные платежи; международные расчеты; финансирование внешнейторговли; страхование валютных и кредитных рисков; международные гарантии.

      Для обслуживания финансовых операций между  странами, нуждающимися в осуществлении расчетов по торговым сделкам, существуют валютные рынки. Его участниками являются маркет-мейкеры, банки, промышленные, страховые компании, инвестиционные фонды, частные клиенты, центральные банки, брокеры. Маркет-мейкеры осуществляют котировку курсов валют для всех прочих участников рынка постоянно. Банки котируют валюты для своих клиентов, но не для других банков. Промышленные, страховые компании, инвестиционные фонды осуществляют свои собственные валютные операции и операции по хеджированию через вышеназванных контрагентов. Частные клиенты диверсифицируют свои инвестиции в различные валюты для минимизации рисков и максимизации дохода.

      Центральные банки занимаются валютным регулированием, надзором и валютными интервенциями. Брокеры занимаются посреднической деятельностью между банками как национальными, так и иностранными.

      Валютный  рынок — это отношения не только между банками и их клиентами. Главная характерная черта валютного рынка заключается в том, что на нем денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей по корреспондентским счетам. Валютный рынок представляет преимущественно межбанковский рынок, поскольку именно в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты. Операции проводятся при помощи различных средств связи и коммуникаций.

      Функции валютного рынка:

      - обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;

      - формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;

      -  механизм для защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;

      - инструмент государства для целей денежно-кредитной и экономической политики.

      Для обслуживания валютного рынка вводится понятие валютный курс — стоимость одной валюты, выраженная в определенном количестве другой. Для точного его выражения применяются прямые и косвенные котировки. При прямой котировке изменяемое число единиц национальной валюты выражает стоимость иностранной валюты.

      При косвенной котировке изменяемое число единиц иностранной валюты выражает стоимость национальной валюты. При этом валютой сделки всегда является иностранная валюта, а оценочной — валюта страны.

      При прямой котировке «Кросс-курса» используются формулы: Кросс-курс «Bid» (Покупка) = курс «Bid» по оценочной валюте/курс «Offer» по валюте сделки. При косвенной котировке «Кросс-курса» применяются формулы: Кросс-курс «Bid» (Покупка) = курс «Bid» по оценочной валюте χ курс «Bid» по валюте сделки. Кросс-курс «Offer» (Продажа) = курс «Offer» по оценочной валюте χ курс «Offer» по валюте сделки. Первые попытки управления валютным риском были осуществлены в начале 70-х гг. XX в., когда были введены плавающие курсы.

      Со  своей стороны, валютные риски структурируются  следующим образом: коммерческие, конверсионные, трансляционные, риски форфейтирования (рис1 и 2).

      Комерческие риски связаны с нежеланием или с невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам.

      Конверсионные риски — это риски валютных убытков по конкретным операциям. Эти риски в свою очередь подразделяются на: экономический риск, риск перевода, риск сделок.

      Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса (рис. 2).

      Для банка инвестирование в зарубежные активы будет влиять на размер будущего потока платежей, выраженных в национальной валюте. Кроме того, сам размер платежей к погашению по этим кредитам будет изменяться при переводе стоимости инвалюты кредита в эквивалент в национальной валюте. 

    

    

Рис. 1- Классификация валютных рисков

      Риск  перевода связан с различиями в учете  активов и пассивов в иностранной валюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов: при уменьшении величины активов падает  размер акционерного капитала фирмы или банка. С экономической точки зрения более важным является р курса на будущий поток платежей, а следовательно на будущую прибыльность фирмы или банка.

      Риск  сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем. Изменения и прибыльность фирмы означают изменение ее кредитоспособности и поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиентов. В обстановке высокой нестабильности курсов валют одним иск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного  курса на будущий поток платежей, а следовательно на будущую прибыльность фирмы или банка. курса на будущий поток платежей, а следовательно на будущую прибыльность фирмы или банка. 
 

    

    

Рис. 2- Методы управления валютными рисками.

      Риск  сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем. Изменения и прибыльность фирмы означают изменение ее кредитоспособности и поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиентов. В обстановке высокой нестабильности курсов валют одним из способов защиты от валютных рисков является выбор наиболее приемлемой для контрагентов валюты контракта. Для экспортера и кредитора предпочтительно использование относительно более устойчивой валюты. Выбор

валюты  может оказывать существенное влияние  на эффективность торговых и кредитных операций.

      При выборе валюты контракта должны учитываться  следующие факторы: прогноз тенденций изменения курса данной валюты в период между моментом заключения контракта и сроками наступления платежных обязательств; характер продаваемых товаров и услуг; сложившиеся на товарном рынке традиции; форма организации торговли (разовая сделка, долгосрочные  контракт, межправительственное соглашение).

      Валютный  конверсионный риск можно уменьшить  путем применения также защитных оговорок, золотых оговорок, валютных оговорок.