Закономерности  развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (1913—1922 гг.), Генуэзской валютной системы — 8 лет (1929—1936 гг.), Бреттонвудской — 10 лет (1967—1976 гг.).

       Первая  мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег.

       Парижская валютная система базировалась на следующих  структурных принципах.

       1. Ее основой являлся золотомонетный стандарт.

       2. Каждая валюта имела золотое  содержание (Великобритания — с  1816г., США — 1837 г., Германия —  1875 г., Франция — 1878 г., Россия —  с 1895—1897 гг.). В соответствии с  золотым содержанием валют устанавливались  их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.

       3. Сложился режим свободно плавающих  курсов валют с учетом рыночного  спроса и предложения, но в  пределах золотых точек. Если  рыночный курс валюты падал ниже паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

       Вторая  мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.

       Генуэзская  валютная система функционировала  на следующих принципах.

       1. Ее основой являлись золото  и девизы — иностранные валюты. Национальные кредитные деньги  стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.

       2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно (США, Франция, Великобритания), но и косвенно, через иностранные валюты (Германия и еще около 30 стран).

       3. Восстановлен режим свободно  колеблющихся валютных курсов.

       4. Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

       Вторая  мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской валютной системы. Разработка проекта новой мировой  валютной системы началась еще в  годы войны. Англо-американские эксперты, работавшие с 1941 г., с самого начала отвергли идею возвращения к золотому стандарту.

       На  валютно-финансовой конференции ООН  в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. были установлены  правила организации мировой  торговли, валютных, кредитных и  финансовых отношений и оформлена третья мировая валютная система. Принятые на конференции Статьи Соглашения (Устав МВФ) определили следующие принципы Бреттонвудской валютной системы.

       1. Введен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и двух  резервных валютах — долларе США и фунте стерлингов.

       2. Бреттонвудское  соглашение предусматривало   четыре формы использования золота  как основы мировой валютной  системы: а) сохранены золотые  паритеты валют и введена их  фиксация в МВФ; б) золото  продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство; в) опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты; г) с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г).

       3. Курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах. Девальвация свыше 10% допускалась лишь с разрешения Фонда. Установлен режим фиксированных валютных курсов: рыночный курс валют мог отклоняться от паритета в узких пределах (±1% по Уставу МВФ и ±0,75% по Европейскому валютному соглашению).

       4. Впервые в истории созданы  международные валютно-кредитные  организации МВФ и МБРР. МВФ  предоставляет кредиты в иностранной  валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами принципов мировой валютной системы, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

       С конца 60-х годов наступил кризис Бреттонвудской валютной системы. Ее структурные принципы, установленные в 1944 г., перестали соответствовать условиям производства, мировой торговли и изменившемуся соотношению сил в мире.

       Соглашение (январь 1976 г.) стран—членов МВФ в  Кингстоне (Ямайка) и ратифицированное требуемым большинством стран-членов в апреле 1978 г. второе изменение Устава МВФ оформили следующие принципы четвертой мировой валютной системы.

       1. Введен стандарт СДР вместо  золото-девизного стандарта. Соглашение  о создании этой новой международной  счетной валютной единицы (по проекту О. Эммингера) было подписано странами — членами МВФ в 1967 г.

       2. Юридически завершена демонетизация  золота: отменены его официальная  цена, золотые паритеты, прекращен  размен долларов на золото.

       3. Странам предоставлено право  выбора любого режима валютного курса.

       4. МВФ, сохранившийся на обломках  Бреттонвудской системы, призван  усилить межгосударственное валютное  регулирование.

       Введение  плавающих вместо фиксированных  валютных курсов в большинстве стран (с марта 1973 г.) не обеспечило их стабильности, несмотря на огромные затраты на валютную интервенцию. Этот режим оказался неспособным обеспечить выравнивание платежных балансов, покончить с внезапными перемещениями «горячих» денег, валютной спекуляцией, способствовать решению проблемы безработицы. Поэтому страны предпочитают режим регулируемого плавания валютного курса, поддерживая его разными методами валютной политики.

       Таким образом, проблемы Ямайской валютной системы  порождают и объективную необходимость  ее дальнейшей реформы. Прежде всего речь идет о поисках путей стабилизации валютных курсов, усилении координации валютно-экономической политики ведущих держав. 

       Заключение

 

       На  основе изученного матерриала и в  соответствии с поставленными задачами были сделаны следующие выводы:

       1. Под валютой РФ законодатель понимает:

       а) находящиеся в обращении, а также  изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты;

       б) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;

       в) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях  за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого Правительством РФ и Центральным  банком РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании  на территории данного государства российской валюты в качестве законного платежного средства.

       Валютный  рынок — это рынок, на котором  товаром являются объекты, имеющие  валютную ценность.

       К валютным ценностям относятся:

       • иностранная валюта (денежные знаки (банкноты, казначейские билеты, монеты, являющиеся законным платежным средстпом или изымаемые, но подлежащие обмену) и средства на счетах в денежных единицах иностранного государства, международных-или расчетных денежных единицах);

       • ценные бумаги (чеки, векселя), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

       • драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий, иридий, родий, рутений, осмий) и природные драгоценные  камни (алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты, жемчуг).

       2. Валютный рынок выполняет следующие  основные функции:

6. обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;
7. формирование валютного курса на основе спроса и предложения на валюту;
8. хеджирование (страхование) от валютных и кредитных рисков;
9. проведение денежно-кредитной политики (центральные банки, ФРС, казначейства);
10. получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок по различным долговым обязательствам (коммерческих банков, предприятий).

       3. Валютный рынок является неотъемлемым элементом финансового рынка. Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную его сегментацию, расчленение, выделение отдельных функционирующих по своим правилам рынков. В зависимости от целей анализа, а также от особенностей развития отдельных сегментов финансового рынка в тех или иных странах существуют разные подходы к классификации финансовых рынков.

       Финансовые  рынки подразделяют на: валютный рынок, рынок золота, рынок капитала, рынок  денежных средств. Рынок капитала делится на рынок долевых ценных бумаг и рынок ссудного капитала, который, в свою очередь, делится на рынок банковских ссуд и рынок долговых ценных бумаг.

       4. Мировая валютная система —  форма организации международных  валютных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями.  Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран.

       Закономерности  развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (1913—1922 гг.), Генуэзской валютной системы — 8 лет (1929—1936 гг.), Бреттонвудской — 10 лет (1967—1976 гг.).

       Проблемы  Ямайской валютной системы порождают  и объективную необходимость  ее дальнейшей реформы. Прежде всего  речь идет о поисках путей стабилизации валютных курсов, усилении координации валютно-экономической политики ведущих держав. 
 
 
 
 
 
 
 

       Список  использованных источников

 
       

1. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности»  от 01.12.1990 № 395–1
2. Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря  2003 г. № 173-ФЗ
3. Федеральный Закон «О Центральном Банке Российской Федерации» от 10 июля 2002 года № 86–ФЗ
4. Банки и банковское дело / Под ред. Балабанова И. Т. — СПб.: Питер, 2003. — 256 с.
5. Банковское дело. Управление и технологии / Под ред. А.М. Тавасиева. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 671с.
6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/Под ред. Л.Н. Красавиной. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 606 с
7. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2003. - 574 с.
8. Финансы /под ред. В. В. Ковалева.—М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.—610 с.
9. Фомина О.А. Постатейные комментарий к Закону РФ “О валютном регулировании и валютном контроле”/ Фонд “Правовая культура”, 2001