Валютный рынок. Рынок ФОРЕКС в России

В США аналогичным органом является Национальная Фьючерсная Ассоциация (NFA) — некоммерческая самоуправляемая организация фьючерсной и Forexной индустрии США. Каждая компания, оказывающая клиентам услуги по торговле на рынке Forex в Штатах, обязана являться членом NFA. Ассоциация подвергает очень жесткой проверке деятельность фирм — членов организации, для чего она приняла ряд строгих правил, относящихся к рекламированию деятельности Forex-брокеров, оглашениям рисков работы на финансовых рынках, тестированию профессиональных знаний и т.д. Дисциплинарные меры варьируются по строгости от письменного предупреждения до наложения штрафа в размере до 250 тыс. долларов.

Получение лицензий в вышеперечисленных юрисдикциях свидетельствует о высоком уровне доверия профессионального сообщества к участнику рынка. Работающие под брендом Альпари компании, предоставляющие свои услуги в США, Великобритании, ОАЭ, Индии, Китае, Нигерии и т.п., таким доверием, безусловно, обладают. Авторизация FSA Alpari (UK), помимо прочего, дает компании право на паспортизацию своей деятельности на всей территории Европейского сообщества, что позволяет осуществлять деятельность во всех странах — членах ЕС. Такому транснациональному холдингу было бы намного проще и комфортнее работать в России, находясь под соответствующим регулированием, однако, в настоящий момент оно отсутствует.

В этих условиях как раз Forex-компании — лидеры отрасли — выступают инициаторами модернизации законодательства для формирования рынка финансовых услуг по западным стандартам, в том числе создавая саморегулируемые организации и биржевые комитеты. Так, в 2004 году Альпари, совместно с компаниями «Телетрейд» и «Forex Клуб», была учреждена Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков — КРОУФР. Ее деятельность направлена на минимизацию рисков и защиту законных прав и интересов трейдеров. Для этого компаниями, входящими в КРОУФР, был создан специальный компенсационный фонд. Членами организации также являются такие крупные участники рынка как Admiral Markets, «Акмос Трейд», UMIS, MasterForex. Комиссия уже несколько лет успешно разбирает претензии трейдеров и пользуется большим авторитетом в профессиональном сообществе.

Безусловно, финансовые рынки во всем мире являются лакомым местом для всякого рода мошенников. Даже такие развитые страны, как США, с их жесткой системой регулирования, не могут обезопасить себя от аферистов, подобных Бернарду Меддофу. Их деятельность часто заставляет транслировать негативное отношение с части на целое, с отдельных махинаторов на весь рыночный сегмент. Однако действительно крупные и уважаемые компании в первую очередь заинтересованы в чистоте своих рядов и прилагают для этого немалые усилия. Они только приветствуют активность властей в борьбе с подобными проявлениями деловой нечистоплотности.

Осознавая наличие описанных рисков и специфические условия существования Forex-отрасли в России, Альпари предприняла конкретные шаги по изменению этой ситуации и предоставлению своим клиентам гарантии правового обеспечения их сделок. Осенью 2008 года была создана компания «Альпари-Брокер», которая зарегистрирована в России. Сделки, заключенные через нее, регистрируются на бирже «Санкт-Петербург» как срочные контракты, что позволяет обеспечить им защиту в российских судах.

Развивая идею законодательно регулируемого Forexа, Альпари стала инициатором образования «Комитета по стандартизации деятельности Forex-операторов на срочном рынке Биржи «Санкт-Петербург», созданного по подобию NFA (Национальная фьючерсная ассоциация, США). Входящие в состав комитета, помимо Альпари, Forex-брокеры «Акмос», «Адмирал», «Юмис», представители биржи заняты разработкой стандартов отрасли.

Заблуждение № 2 — о том, что торговля на рынке Forex потенциально более рискованная, чем на фондовом биржевом рынке

Работа на любом финансовом рынке сопряжена со значительными рисками. Например, и в России, и в мире цены на акции могут изменяться за день на проценты и даже десятки процентов. Более того, при сильных падениях цены ликвидность акции может упасть до нуля, что, даже при малом кредитном плече, приводит к колоссальным потерям. При этом ни одна мировая валюта не может обесцениться сразу и полностью. Главную роль в этом вопросе играет тот фактор, насколько внятно и доходчиво компания предостерегает клиента от ожидающих его рисков.

Один из эффективных способов определить допустимые границы риска — получить специальные знания в той отрасли, где предприниматель собирается делать бизнес. Еще в начале нового столетия была открыта Высшую Школу Трейдинга — образовательное учреждение, созданное для полного и всеобъемлющего обучения работе на финансовых рынках. За время существования Школы в ней получили образование около 6 000 человек.

А в феврале 2009, совместно с Schneider Trading Associates, была создана Академия Alpari (UK). Она представляет собой систему онлайн-обучения основам торговли на рынках Forex. Он предложил своим клиентам образовательную программу, чтобы помочь им принимать обоснованные и ответственные решения в процессе торговли. Альпари широко использует возможности интернета: при поддержке компании Learning Markets проводятся так называемые вебинары (веб-семинары), а также дополняют онлайн-формат преподавания традиционные мастер-классы, которые проводят представители Schneider Trading Associates. Важно, что Академия Alpari делает учебную информацию доступной всем участникам интернет-трейдинга. В свободном доступе находятся материалы о наиболее популярных торговых платформах, таких как MetaTrader 4, а также данные о рынке Forex в целом, фундаментальном и техническом анализе, а также принципах Money management. Таким образом, Альпари помогает трейдерам постепенно развивать свои навыки и учиться принимать взвешенные и правильные решения.

Заблуждение № 3 — об отсутствии у клиентов реальных котировок

Это скорее не заблуждение, а глупость, базирующаяся на незнании предмета или преднамеренном искажении фактов. Технологии NDD (Non-dealing desk), реализованные в рамках системы электронной торговли (ECN) Currenex, предполагают совершение клиентом сделок по котировкам, которые приходят непосредственно от банков — участников системы, среди которых Deutsche Bank, UBS, Citibank и многие другие. Естественно, что при этом используется так называемый FIX-протокол (Financial Information eXchange), который является индустриальным стандартом в области биржевых технологий. Эти банки, выступая контрагентом для клиентов, обеспечивают системе так называемые «ворота ликвидности», измеряемые в сотнях миллионов долларов.

В крупный компаниях доступ к Currenex реализован на счетах типа Direct. Благодаря новым революционным технологиям существенно сократилось время на обработку сделок, увеличив многократно торговые обороты Forex-компаний. Так, у Forex Клуб он составляет более 100 млрд долларов в месяц.

Заблуждение № 4 — все Forex-компании играют против клиентов

Описанные выше технологии NDD сводят роль Forex-компаний, их использующих, к чисто посреднической роли между клиентом и банком. При этом доход формируется за счет комиссии с оборота, взимаемой с клиента. Соответственно, чем успешнее клиент торгует, чем больше его депозит, чем больше его оборот — тем выше доход компании. И наоборот — с потерями на счету клиента уменьшается доход брокера.

К сожалению, в настоящий момент не любая Forex-компания может предложить своим клиентам эти технологии. Банки, обеспечивающие ликвидность, очень строго подходят к выбору партнеров, допускаемых к ECN. Для доступа к валютной ликвидности необходимо заключить договор с банком, так называемым, прайм-брокером. И даже крупный депозит, обязательным образом размещаемый в банке-поставщике ликвидности, не является пропуском в «Клуб ECN». Банк всесторонне, тщательным образом изучает возможных партнеров и не всегда дает положительный ответ. Принимаются во внимание наличие лицензий, данные Интерпола о руководстве компании и многое другое. Альпари и ForexКлуб первыми в России предложили своим клиентам доступ к межбанковским котировкам, шагнув при этом еще дальше и став White Label-партнерами Currenex. Схема работы через прайм-брокеров и ECN однозначно более удобна и выгодна как брокеру, так и клиенту. В ней отсутствует конфликт интересов, и присутствуют все атрибуты, необходимые для качественной торговли, такие как узкие спреды, большая ликвидность, моментальное исполнение, надежность и удобство. Клиент получает идеальные условия для торговли, а брокер — отсутствие необходимости тратить время и силы на ручное хеджирование клиентов и ведение большого количества торговых счетов у контрагентов.

Заблуждение № 5 — о том, что российские Forex-компании являются мелкими операторами рынка

По состоянию на 2009 год — компания ForexКлуб в среднем имели среднемесячный оборот более 100 млрд долларов, количество клиентских счетов превысило 160 000, а число офисов стремится к тридцати (на данный момент — 27 в 8 странах мира). А говоря, о компании Альпари под её брендом работают в США, Великобритании, Китае, ОАО, Индии, Нигерии и других странах. Деятельность Альпари получила признание со стороны профессионального сообщества как в России, так и за рубежом. В 2009 году они стали лауреатом премии холдинга «РБК» «Компания года» в номинации «Брокерские услуги», а компания Alpari (UK) была удостоена награды журнала Shares в категории «Лучшие торговые инструменты» (Best active trading tools). Помимо этого, в разные годы они были удостоены Национальной премии «Финансовая Россия» в номинации «Лучшая компания России — 2007 — Лучшая деловая репутация в сфере финансов», Национальной премии «Финансовый Олимп — 2008» в номинации «Лучший инновационный сервис на рынке Forex», Национальной премии «Финансовая элита России — 2009» в номинации «Гран-при: Компания года на рынке Forex» и многих других.

Итак, подытоживая, еще раз уточняем — вопрос не в том, нужно регулирование или нет (необходимость этого и так очевидна), вопрос в том, каким оно будет в России. Из современной истории развитых государств мы видим, что наиболее адекватным финансовое регулирование является в тех странах, где в свое время бизнес и власть объединили усилия для разработки правил и стандартов работы. Процесс протекал через постоянное преодоление противоречий между его участниками, когда само бизнес-сообщество не могло жить по старому и переходило к активным шагам по упорядочиванию отрасли.

Наша страна не должна стать исключением. Создание оптимальной среды для работы компаний на финансовом пространстве Российской Федерации, конечно же, с учетом государственных интересов, является главным и неотъемлемым условием превращения нашей страны в устойчивую, экономически развитую державу. Державу, в которой было бы комфортно и престижно жить всем: как владельцам брокерских компаний, так и их клиентам.[16]

Заключение.

Для успешной работы решающую роль играет не количество денег на вашем стартовом счете, а способность постоянно концентрироваться на изучении рынка, познании его механизмов.

Конечно, валютный рынок это только часть мирового финансового рынка. Но из-за того, что другие компоненты финансового рынка (государственные ценные бумаги, акции и корпоративные облигации) в России либо отсутствуют, либо находятся в зачаточном состоянии, работа валютного трейдера становится наиболее доступной и выгодной для индивидуального инвестора. Это единственная возможность окунуться в финансовый рынок с головой.

Валютные спекулятивные операции могут приносить значительный доход в кратчайшее время. Это возможность проявить интеллект и творчество, накопить знания, воспитать волю и самодисциплину и, наконец, обрести собственный бизнес.[17]

Трейдеру свойственно ошибаться. И ошибается часто не только новичок, но и опытный игрок. Однако в зависимости от маржинальных требований, которые взвалил на себя трейдер, может оказаться под угрозой и капитал, и сама возможность продолжать работу, набрать необходимый опыт и, наконец, научиться получать прибыль. При этом необходимо помнить, что всякая доходность, превышающая доходность государственных облигаций, несет и серьезные риски. Вам предлагают доходность в сотни процентов. Значит, такова же и вероятность разорения.

Россия, как и все страны СНГ, стоит сегодня перед объективной реальностью необходимости развития международного рынка Forex, формирование которого находится в начальной стадии.  Российские трейдеры распоряжаются своими небольшими депозитами на свой страх и риск, не имея даже минимальной финансовой и правовой поддержки, и очень хочется верить, что если государство такую поддержку им окажет, то через пару лет можно будет говорить о такой же успешной работе, как и в США. Это тем более актуально, что Россия берет курс на формирование рубля в качестве мировой резервной валюты.

1

[1] Понятие валютного рынка и его инфраструктуры // Валютный рынок. URL: http://www.bibliotekar.ru/finance-7/45.htm (дата обращения 27.10.2011)

[2] Диденко Н. И. Международные валютно-кредитные отношения. СПб: Питер, 2010. С.48.

[3] Галицая С. В. Деньги, кредит, банки: учебное пособие. М.: Эксмо, 2008. С.78.

[4] Артемов Н.М. Валютные рынки. М.: Профобразование, 2007. С.16.

[5] Галицая С. В. Деньги, кредит, банки: учебное пособие. М.: Эксмо, 2008. С.80.

[6] Таран В.А. Проблемы укрепления «Архитектуры» международной валютной и финансовой системы. М.: Юнити-Дана, 2006. С.10.

[7] Таран В.А. Проблемы укрепления «Архитектуры» международной валютной и финансовой системы. М.: Юнити-Дана, 2006. С.12

[8] Щеголева Н. Г. Валютное регулирование на пути к либерализации валютного рынка // Банковское дело. – 2006.- N 10.- C.23

[9] Участники валютного рынка // Топ аналитика рынка Foreх.URL:

http://www.Forexanalytics.net/uchasniki_rinka.htm (дата обращения 09.11.2011)

[10] Участники валютного рынка // Лучший Forex-трейдер. Обучение торговли URL: http://bestForextrader.ru/publ/3-1-0-13 (дата обращения 11.11.2011)

[11] Общие понятия о Forex // Топ аналитика рынка Foreх.URL:

http://www.Forexanalytics.net/ o_Forex.htm  (дата обращения 11.11.2011)             

[12] Forexman / Плюсы и минусы рынка Forex в России. URL: http://www.Forexman.info/articles/424 (дата обращения 13.11.2011)

[13]МК в Питере. С кем выйти на рынок Forex: плюсы, минусы, шансы и опасности. URL: http://www.mk-piter.ru/2007/02/14/017/ (дата обращения 13.11.2011)

[14]Представляющий брокер. Брокер и трейдер: братья или враги. URL: http://evotrade.ru/misconceptions/brokerandtrader/ (дата обращения 14.11.2011)

[15]Fоrexstarter.ru. Американские трейдеры-новички успешнее российских.URL:http://Forexstarter-Forexstarter.blogspot.com/2010/01/blog-post_10.html(дата обращения 15.11.2011)

[16] Компания Альпари/ Forex в России: прощаясь с заблуждениями. URL: http://www.alpari.ru/ru/Forex/ (дата обращения 15.11.2011)

[17] Валютный рынок и валютные операции// Валютный рынок URL: http://www.forekc.ru/954/index.htm (дата обращения 16.11.2011)