Принципы и методы управления государственным долгом РФ

- разработать единую систему  стратегического планирования государственного  долга; 

- создать систему взаимодействия  с денежно-кредитной и валютной  политикой; 

- разработать систему  учета долговых обязательств  региональных и муниципальных  властей, а также заимствований  негосударственного сектора экономики. 

В процессе реформы необходимо четко разграничить полномочия различных  органов государственной власти, управляющих государственным долгом, и разработать порядок их взаимодействия. В данной сфере запланировано  следующее распределение полномочий между различными органами государственной  власти.

Президент Российской Федерации  устанавливает основные приоритеты бюджетной политики на кратко- и  среднесрочную перспективы.

Федеральное Собрание Российской Федерации устанавливает в законе о федеральном бюджете верхний  предел государственного долга.

Правительство Российской Федерации  организует систему оперативного управления государственным долгом, утверждает источники и параметры заимствований.

Центральный банк Российской Федерации согласует вопросы  политики управления государственным  долгом с денежно-кредитной и  валютной политикой;

Министерство финансов Российской Федерации осуществляет заимствования  от имени Правительства Российской Федерации, реализует правительственную  долговую стратегию, обеспечивает бюджетное  планирование в части государственного долга.

Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации  анализирует эффективность проектов, источниками финансирования которых являются внешние займы.

Федеральное агентство по управлению государственным долгом участвует в реализации годовых  программ в области управления государственным  долгом и финансовыми активами, а  также в переговорах с кредиторами  Российской Федерации в рамках имеющихся  полномочий, осуществляет по поручению  Минфина России перевод средств  на обслуживание и погашение долга, ведет аналитический учет государственных  долговых обязательств и финансовых активов, связанных с долговыми  операциями [5].

Факт использования внешних  заимствований в качестве универсального механизма решения финансовых проблем  любым государством дает России, как, впрочем, и любому другому государству, возможность использовать в управлении внешним долгом опыт других стран  наряду с какими-либо методами, которые  характерны исключительно для нее. Иными словами, в выработке общей  стратегии решения проблемы внешнего долга могут быть использованы как  известные мировой практике схемы, так и нетрадиционные методы.

Так, весьма распространенным в мировой практике управления внешним  долгом является применение моделей  формирования оптимального долгового  портфеля, позволяющего снизить риски  и стоимость обслуживания долга.

Важное место в системе  мер по управлению внешним долгом занимает также такой инструмент, как проведение специальных приватизационных программ. Существуют разнообразные  варианты таких программ, но все  они имеют общей целью пополнение доходов государства с тем, чтобы  в последствие направить их на погашение и обслуживание внешнего долга.

Действенным инструментом управления внешним долгом является его реструктуризация. Однако по условиям Парижского клуба  возможность реструктуризации и  секьюритизации ограничена лишь суммой эквивалентной 20% задолженности, что, естественно, не решает всех проблем.

Что же касается специфических  для России подходов, то, решение  долговой проблемы возможно за счет использования  задолженности иностранных государств бывшему СССР. Один из вариантов - взаимозачетная схема: Россия за долги переуступает Парижскому клубу права требования по долгам третьих стран.

При осуществлении политики управления внешним долгом необходимо постоянно иметь «в поле зрения»  такие показатели, как, соотношение  внешнего и внутреннего долга  и величину предельно допустимого уровня внешнего долга на планируемый период по отношению к уровню бюджетных доходов. В связи с этим необходимо четко определить функции и полномочия всех органов власти, которые имеют отношение к управлению внешним долгом, с тем, чтобы максимально эффективно привлекать и расходовать заемные средства.

 

3.2 Анализ эффективности  предложений

 

До недавнего времени  основным источником покрытия внешней  задолженности считались новые  международные займы.

В настоящее время платежеспособность России, во всяком случае на среднесрочную перспективу, может обеспечиваться только за счет федерального бюджета, который будет оставаться единственным доступным источником средств для погашения и обслуживания внешнего долга.

Но если негативные тенденции  в динамике выручки от экспорта сохранятся, а валютные обязательства частного сектора по-прежнему будут нарастать, то и его использование будет  сопряжено с существенными трудностями  из-за острого дефицита валюты. Что  же касается зарубежных займов и кредитов, то они могут возобновиться только после того, как будут доказаны твердые намерения и подтверждена реальная возможность России рассчитываться по своим обязательствам. Мы рискуем  попасть в патовую ситуацию, когда  долги невозможно отдать без новых  займов, а новые займы невозможно получить без того, чтобы не начать отдавать долги.

Меры по укреплению доверия  к российской экономике должны включать в себя: сбалансированность бюджета; улучшение налоговой системы  и налогового администрирования; обеспечение  надежной работы банковской системы; защиту прав кредиторов и инвесторов; прозрачность финансовой отчетности всех предприятий  и организаций; заметные сдвиги в  борьбе с преступностью и коррупцией, резкое улучшение работы прокуратуры  и судебной системы; строгое соблюдение федеральных законов на всей территории РФ, прекращение произвола и избирательных привилегий со стороны региональных и местных властей.

Рассмотрим и другие резервы  платежеспособности. Например, положительное  сальдо торгового баланса. Оно включает в себя экспертную оценку «челночного» импорта, находящегося вне таможенного  учета, что составляет четверть всего  товарного импорта. Кроме того, платежный  баланс составляется по методу регистрации  сделок на момент операции, а не на момент расчета, поэтому статистические объемы экспорта не соответствуют фактическому поступлению валютной выручки.

К резервам платежеспособности можно отнести приток иностранного капитала в виде прямых и портфельных  инвестиций, привлечение иностранных  кредитов, поступления платежей по предоставленным кредитам, а также  использование золотовалютных резервов [13, с.216].

государственный долг управление

 

 

Заключение

 

Проблема государственного долга является одной из основных проблем российской экономики, оказывающей  непосредственное влияние как на темпы экономического роста страны в целом, так и на направления  финансовой и бюджетной политики.

Причины появления государственного долга: внешние и внутренние заимствования  для финансирования бюджетного дефицита; капитализация процентов по ранее  полученным кредитам; недофинансирование обязательств, принятых государством к исполнению. Теория государственного долга неразрывно связана с теорией  государственного бюджета и использует ряд основных бюджетных понятий, которые являются основополагающими  при рассмотрении государственного долга. Важнейшей задачей экономической политики государств является поиск оптимального решения проблем бюджетного дефицита и государственного долга.

Государственный долг может  оказывать как отрицательное, так  и положительное влияние на экономическое  развитие. Внешняя задолженность  позволяет стране осуществлять большие  совокупные затраты, чем выработанный национальный доход, и финансировать  инвестиции, которые не обеспечиваются внутренними поступлениями. В этом аспекте государственные заимствования  оказывают положительное влияние  на макроэкономическое развитие.

Отрицательное влияние государственных  заимствований отражается в наличии (возрастании) бюджетного дефицита, особенно в объемах, которые являются непомерными  для развития конкретной экономики. Для отражения реальной экономической ситуации чаще используют относительные величины, в частности, отношение государственного долга к объему ВВП. Существуют различные экономические методы, применяемые государством для балансирования бюджета и регулирования экономического цикла.

Система управления государственным  долгом Российской Федерации должна представлять собой следующую совокупность основных мероприятий:

- разработка программы  заимствований Российской Федерации  на следующий год; 

- процедура принятия основных  параметров управления государственным  долгом Российской Федерации  на очередной год;

- исполнение принятой  программы управления государственным  долгом в течение планового  года.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Конституция РФ. // Российская газета. – 25 декабря 1993.
2. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.98 г. № 145-ФЗ.//СПС «Гарант».
3. Налоговый кодекс Российской Федерации: от 31.07.98 г. № 146-ФЗ.//СПС «Гарант».
4. Федеральный закон от 26 декабря 1994 г. N 76-ФЗ «О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям» //СПС «Гарант».
5. Заключение Счетной палаты Российской Федерации на проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов», 2009//Счетная палата Российской Федерации www.minfin.ru
6. Борисов С.М. Внешние долги России. // Деньги и кредит, 2010. - № 2. –- С.19-23.
7. Бюджетная система России: Учебник под ред. Г.Б. Поляка, - М.: ЮНИТИ, 2008. – 550 с.
8. Вавилов А. Государственный долг: Уроки кризиса и принципы управления. – М., 2010. – 304 с.
9. Вавилов А. Принципы государственной долговой политики / А. Вавилов, Е. Ковалишин // Вопросы экономики. – 2009. – №8. – С. 46–63.
10. Долгосрочная концепция развития денежно-кредитной системы России // Деньги и кредит, 2009. - №1.- С.33-38.
11. Калашникова Н. Проблема госдолга - чисто финансовая. // Деловой мир, 20-23.06.2010.
12. Политика размещения государственного долга и поведение рынка государственных облигаций: Научный доклад № 03/05 – В. Баринов, А. Первозванский, Т.Первозванский – РПЭИ/Фонд Евразия, 2009. – 51 с.
13. Родионова В.М. Управления государственным долгом – М.: «Финансы и статистика», 2008.- 228с.
14. Саркисянс А.Г. Проблемы внешней задолженности России. // Деньги и кредит, 2010. - №2. – С. 40-48.

Размещено на Allbest.ru