Финансовая политика неплатежеспособной организации

 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

        

      

        на тему: «Финансовая политика неплатежеспособной организации». 
 
 
 
 
 

                                         
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Теоретические  аспекты анализа неплатежеспособности предприятия….…..5

1.1 Основания  для признания предприятия неплатежеспособным……………5

1.2.Методика  расчета показателей утраты и восстановления платежеспособности………………………………………………………………8

2. Анализ  неплатежеспособности предприятия  на примере

 ООО  «Регион-М»………………………………………………………………..14

2.1 Краткая  характеристика предприятия……………………………………...15

2.2 Анализ  показателей неплатежеспособности……………………………….15

2.3 Анализ  причин побудивших неплатежеспособности ООО «Регион-М»...21

3. Рекомендации по  выходу из кризисного положения…………..………..23

3.1 Возможные  причины неплатежеспособности …………………………….23

3.2 Пути  выхода из кризисного состояния…………………………………….25

3.3 Рекомендации  по выходу из кризисной ситуации  для  

ООО «Регион-М»………………………………………………………………...31

   Заключение  …………………………………………………………………..34

   Список  литературы ………………………………………………………….36

 
 

Введение

     В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

      В любой отрасли научных знаний и сфере человеческой деятельности не возможно обойтись без анализа. Но особенно анализ необходим в экономике, так как успешное развитие экономики зависит от всего смежного и окружающего (политики, социологии, культуры, экологии и т.д.)

      Формирование  рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микро-уровне, то есть на уровне отдельных предприятий, их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макро-уровне, так как народно-хозяйственные обобщения не противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного рынка.

     Актуальность  и практическая значимость темы настоящей  курсовой работы обусловлена рядом  причин.

     Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что несомненно бы способствовало оздоровлению российского рынка.

       Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.

      Объектом курсовой работы является неплатежеспособность организаций. Предметом – антикризисное управление организацией.

     Главная цель данной курсовой работы исследовать  финансовое состояние предприятия  ООО «Регион-М», выявить основные проблемы платежеспособности и дать рекомендации по улучшению состояния. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические аспекты  анализа неплатежеспособности  предприятия 

     

1. Основания для признания  предприятия неплатежеспособным

 

     Всякое  предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д. В процессе этих отношений у предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому, что предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия, а именно: произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу и т.д.

     Кредитор  имеет право требовать от должника исполнения обязательств, а также  возмещения убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств.

       Обязательства предприятия, возникающие в ходе его финансово-хозяйственной деятельности, имеют определенные сроки исполнения.

       Нарушение сроков исполнения обязательств ведет  к возникновению у контрагентов рисков. Чем больше рисков создает предприятие контрагентам, чем чаще и длительнее оно задерживает исполнение обязательств, тем ненадежнее оно выглядит в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т.д.

       Такое предприятие обретает репутацию  ненадежного партнера, недобросовестного плательщика, налогоплательщика, работодателя и т.д.

       Ненадежное  исполнение обязательств свидетельствует  о:

       • необязательности как о стиле  взаимодействия с партнерами, если предприятие располагает ресурсами, достаточными для выполнения имеющихся обязательств;

       • дефиците или кризисе возможностей для исполнения обязательств.

     Необязательность  как стиль взаимодействия влечет за собой, как правило, отказ партнеров  от взаимодействия, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством и договорами, но в конечном счете партнеры или кредиторы сохраняют шанс на погашение обязательств без особого ущерба.

     Когда предприятие испытывает дефицит  или кризис возможностей для исполнения имеющихся обязательств, возникает  вопрос, способно ли оно в полной мере, т.е. без ущерба, удовлетворить кредиторов.

     И здесь не принципиально, способно ли оно удовлетворить одних кредиторов в ущерб другим. Важно, способно ли предприятие удовлетворить без  ущерба всех кредиторов в надлежащие сроки, платежеспособно ли оно?

     Предприятие, которое из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную  зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится как партнер  неплатежеспособный, или несостоятельным, наносящим ущерб своим кредиторам.

     Очевидно, что неплатежеспособность есть некая  переменная характеристика, которая  может иметь разные градации —  от эпизодической до устойчивой и  хронической неплатежеспособности.

     Устойчивая  и хроническая неплатежеспособность предприятия с финансовой точки зрения означает, что такое предприятие:

     • поглощает (с задержкой или безнадежно) ресурсы или средства кредиторов: их товары, деньги и услуги. Это средства банков, других предприятий, собственных работников, акционеров и т.д.;

     • формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам, что блокирует из-за дефицита средств в полной мере исполнение бюджета, выплату пенсий и т.д.

     Иными словами, неплатежеспособное предприятие  является носителем финансового  ущерба кредиторам, оказывает на них депрессирующее влияние путем изъятия их ресурсов.

     Как правило, несущие ущерб кредиторы  пытаются теми или иными методами, в том числе судебными, истребовать  исполнение отдельных обязательств, действуя разрозненно и независимо друг от друга.

     Обычно  успехи одних кредиторов становятся известны другим, которые также выставляют свои требования. Рано или поздно кредиторы  вынуждены прийти к согласованным  совместным действиям.

     В конечном счете неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:

     • или дать предприятию некий контролируемый шанс на преодоление внутреннего  финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано  в рамках некоторого ограниченного  во времени (временного) соглашения;

     • или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи  его имущества, чтобы за счет этого  удовлетворить полностью или  хотя бы частично требования кредиторов.

     Однако  здесь выбор стоит не только перед  кредиторами. Сам должник, оценивая собственное кризисное состояние и свою неспособность к расчету по обязательствам, может поставить вопрос о диалоге с кредиторами или о собственной ликвидации как предприятия.                                 

     Цивилизованная  процедура ликвидации должника, продажи его имущества и расчета с кредиторами называется банкротством предприятия.

Рассматривая  дело о банкротстве, суд может  и не объявлять предприятие банкротом, а пойти по пути попыток финансового  оздоровления предприятия.

     В настоящее время большинство предприятий России находятся в затруднительном финансовом  состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним  признаком несостоятельности предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

     В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

     Основная  цель проведения предварительного анализа  финансового состояния предприятия  – обоснование решения о признании  структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденных законодательством.

     Основными источниками анализа являются форма  №1 "Баланс предприятия", форма  №2 "Отчет о прибылях и убытках".

     Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

     Основанием  для признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия  – неплатежеспособным является одно из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

       1.2 Методика расчета   показателей платежеспособности

     Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.