Анализ финансового состояния организации по данным финансовой отчетности

2)     Критическое финансовое положение

Характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству, предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а так же просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность

3)     Нормальная финансовая устойчивость

СОС<МПЗ<источники формирования запасов     

4)     Неустойчивое положение

МПЗ> источники формирования запасов. Отношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными.

Применительно к нашему предприятию мы видим, что выполняется условие

СОС<МПЗ<источники формирования запасов.

На начало года:

278<1704<6809

На конец года:

388<2105<14030

По обеспеченности производственной деятельности предприятия материально-производственными запасами, не прибегая к помощи кредитов, займов и прочего а лишь используя собственные оборотные средства можно отнести предприятие к классу нормальной финансовой устойчивости.

Движение денежных средств

Движение денежных средств на предприятии

По данной таблице видно, что основным и единственным видом коммерческой деятельности предприятия является текущая производственная, т.е. производство продукции и услуг. Основными направлениями денежных потоков стали поступления от покупателей (33049 тыс.руб. т.е. 100% от общей суммы притока). Оттоки денежных средств были прежде всего связаны с покрытием себестоимости продукции- по платежам за сырье, материалы, начислении заработной платы, отчислений в социальные фонды

и составили 32851 тыс.руб. т.е. 99.7% от общей суммы оттока.

Анализ показателей финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Сводная таблица показателей финансовой устойчивости.

Данные таблицы  показывают, что хотя предприятие подпадает под критерий минимальной финансовой устойчивости, практически все коэффициенты подпадают в неоптимальные диапазоны. Коэффициент автономии показывает, что предприятие практически не располагает собственным капиталом, соответственно имеет большой уровень финансовой зависимости. Коэффициент обеспеченности текущих активов ниже рекомендуемого в 3 раза, низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и их покрытия свидетельствует о том, что значительная часть средств, вложенных в них, бездействует. Предприятие может выйти из кризиса, только реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов.

2.1. Анализ платежеспособности

Среди показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, есть такой, как платежеспособность-возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка платежеспособности проходит, прежде всего по данным отчетного баланса.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов Она определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства, чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Это степень покрытия долговых обязательств его активами. Срок превращения, которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов), но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Предприятия пищевой промышленности являются для инвесторов достаточно привлекательными.

Понятия платежеспособность и ликвидность предприятия очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Ликвидность баланса - основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Другими словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности, но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, ему легче поддерживать свою ликвидность.

Необходимость в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением тяжелых финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Анализ ликвидности баланса.

По степени ликвидности активы делятся на :

1)Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства + наиболее ликвидные ценные бумаги.

2)Быстрореализуемые активы (А2) – короткая дебиторская задолженность

3)Медленнореализуемые активы (А3) – товарно-материальные запасы, включая НДС, + длинная дебиторская задолженность

4)Труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы.

Пассивы, в свою очередь формируются по степени срочности их оплаты:

Наиболее срочные обязательства(П1)- кредиторская задолженность + задолженность участникам по выплате доходов

Краткосрочные пассивы(П2) – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы

Долгосрочные пассивы(П3) – долгосрочные кредиты и заемные средства+ доходы будущих периодов+ резервы предстоящих расходов и платежей

Постоянные пассивы (П4) – итог по разделу «капиталы и резервы»

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения :

А1 ≥  П1

А2 ≥   П2

А3 ≥  П3

А4≤  П4

Данные по анализу пассива и актива баланса представлены в таблице.

Анализ ликвидности баланса.

А1 < П1 ( на начало и конец отчетного периода)

А2 >  П2 ( на начало и конец отчетного периода)

А3 >  П3 ( на начало и конец отчетного периода)

А4≤  П4 ( на начало и конец отчетного периода)

Исходя из соотношений, приведенных в таблице  групп по активу и пассиву ликвидность баланса предприятия нельзя охарактеризовать как абсолютно ликвидную, так как величина платежных средств по наиболее ликвидным активам и наиболее срочным платежным обязательствам не попадает в допустимое неравенство.

Для более детального анализа ликвидности необходимо  провести расчет показателей ликвидности.

Анализ показателей ликвидности.