Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2012 в 18:43, курсовая работа
Главная цель финансовой деятельности предприятия - увеличение собственного капитала и обеспечение стабильного положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа:
• Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
• Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
Введение……………………………………………………………………………………3
1. Краткая характеристика предприятия…………………………………………………..5
1.1 Основные данные о предприятии……………………………………………………...5
1.2 Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный
год…………………………………………………………………………………………..7
1.3 Анализ и оценка структуры баланса……………………………………………….8
2. Анализ финансовой устойчивости…………………………………………………….15
2.1 Анализ платежеспособности (ликвидности)предприятия…………………………..20 2.2 Анализ эффективности производства………………………………………………..25
2.3. Оценка вероятности банкротства……………………………………………………33
Заключение……………………………………………………………………………......35
Глоссарий………………………………………………………………………………….38
Список использованных источников…………………………………………………….39
Приложение……………………………………………………………………………….40
Чистая выручка от реализ.(Ф2 стр.010 )
=(198/33049) × 100 % = 0.599
8) Коэффициент рентабельности основной деятельности по чистой прибыли
Рассчитывается по формуле :
чистая прибыль( Форма 2 стр.190) × 100 %
Чистая выручка от реализ.(Ф2 стр.010 )
=(103/33049) × 100 % = 0.312
9) Коэффициент наложения прибыли
Рассчитывается по формуле
Коэффициент рентабельности по балансовой прибыли- Коэффициент рентабельности по чистой прибыли
= 0.599-0.312= 0.287
10) Прибыль на одного работающего
Рассчитывается по формуле :
чистая прибыль( Форма 2 стр.190)
среднесписочная числ. персонала за год
=103/115=0.896 тыс.руб.
11) Фондовооруженность
Рассчитывается по формуле :
Сред.г. стоим.недвиж.имущества
среднесписочная числ. персонала за год
= 138.5/115= 1.204 тыс.руб.
Сводная таблица показателей рентабельности и производительности труда
№ п/п | Показатель | Формула | Значение | Отклонение | |
Предыдущий год | Отчетный год | ||||
| 1 |
| 3 | 4 | 5 |
Рентабельность активов на вложенный рубль | |||||
| Рентабельность активов: |
|
|
|
|
1 | по балансовой прибыли | ф2.стр.050/ср.п№6 табл.2 | 1.82 | 1.784 | -0.036 |
2 | по чистой прибыли | ф2.стр.190/ср.п№6 табл.2 | 1.1 | 0.928 | -0.172 |
| Собственного капитала: |
|
|
|
|
3 | по балансовой прибыли | ф2.стр.050/ср.п№11 табл.2 | 0.48 | 0.42 | -0.06 |
4 | по чистой прибыли | ф2.стр.190/ср.п№11 табл.2 | 21.988 | 21.86 | 0.128 |
5 | Инвестиций | - | - | - | - |
Рентабельность инвестиций | |||||
| Общая по всем видам деятельнояти |
|
|
|
|
8 | по балансовой прибыли | ф2.стр.050/(ф2.стр.010+ф2.стр. | 0.621 | 0.599 | -0.022 |
9 | по чистой прибыли | ф2.стр.190/(ф2.стр.010+ф2.стр. | 0.5 | 0.312 | -0.188 |
| По основной деятельнояти |
|
|
|
|
10 | по балансовой прибыли | ф2.стр.050/ф2.стр.010 | 0.621 | 0.599 | -0.022 |
11 | по чистой прибыли | ф2.стр.190/ф2.стр.010 | 0.5 | 0.312 | -0.188 |
12 | Производительность труда в тыс.руб. | ф2.стр.010/ср.сп.числ. | 292.6 | 287.38 | -5.22 |
13 | Прибыль на одного работающего, тыс.руб | ф2.стр.190/ср.сп.числ. | 0.923 | 0.896 | -0.027 |
14 | Фондовооруженность,тыс.руб. | ср.п№5табл.2/ср.сп.числ. | 1.3 | 1.204 | -0.096 |
В целом по предприятию наблюдается ухудшение его имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие в отчетном году получило меньше прибыли, чем в предыдущем. По балансовой прибыли это снижение составило 0.022 коп, по чистой прибыли- 0.188 коп. Рентабельность капитала по тем же активам соответственно снизилась на 0.06 и 0.128 коп. с рубля.
2.3 Анализ вероятности банкротства
Банкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.
Основной чертой банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.
Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.
Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:
-«несчастной», не по собственной вине, а вследствие
непредвиденных обстоятельств стихийные бедствия, военные
действия, политическая нестабильность в обществе, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);
-«ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избегания уплаты долгов кредиторам;
-«неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.
В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства. «Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно.Рассчитаем вероятность банкротства предприятия с помощью пятифакторной модели Э.Альтмана. Эта модель имеет вид :
Z=0.717 X1 + 0.847X2 + 3.107X3 + 0.42X4 + 0.995X5, где
Z- вероятность банкротства
Х1- собственный оборотный капитал/ сумма активов
Х2- нераспределенная прибыль/ сумма активов
Х3- прибыль до уплаты процентов/ сумма активов
Х4- балансовая стоимость собственного капитала/ сумма активов
Х5 – объем продаж(выручка) / сумма активов
Произведем расчет :
Z= 0.717(388/14237) + 0.847(525/14237)+3.107(145/
Данный показатель менее 1.8 т.е подпадает под значение, которое показывает что вероятность банкротства очень высокая.
На основании сделанного анализа ООО «Ультра» можно сделать вывод в целом работы предприятия за 2009г.
Финансовое состояние предприятия на начало года было устойчивым, и на конец отчетного периода предприятие так же сохраняло данные позиции.
При этом данную ситуацию нельзя назвать приемлемой, поскольку практически все показатели подпадают в неоптимальные диапазоны. Кроме того, за отчетный год ухудшились показатели ликвидности, практически по всем видам активов. Хотя предприятие и может обеспечить свои производственные потребности из имеющихся источников формирования запасов, все же структура и характер этих запасов необходимо корректировать.
Предприятие располагает неудовлетворительной структурой капитала, коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности показывают, что при необходимости оплаты обязательств в кратчайшие сроки , предприятию придется прибегать к помощи заемных средств.
Так же за отчетный год снизились показатели рентабельности и оборачиваемости активов. При оценке вероятности банкротства с помощью модели Альтмана, результат дал очень высокий уровень возможности банкротства. Это так же говорит о необходимости проведения изменений на предприятии с целью стабилизации его рыночного положения.
В целом по итоговым показателям за отчетный год следует признать результаты хозяйственной деятельности ООО «Ультра» неудовлетворительными, и назначить команду для принятия программы оздоровления предприятия.
Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
№ п/п | Понятие | Определение |
1 | Увеличение собственных капиталов | это увеличение финансовой устойчивости при условии, что собственные средства предприятия превышают заемные |
2 | Абсолютная финансовая устойчивость- | МПЗ <СОС означает, что все запасы перекрываются собственными оборотными средствами и предприятие не зависит от внешних кредиторов |
3 | Ликвидность баланса | возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства |
4 | Ликвидность предприятия | предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов) |
5 | Банкротство (финансовый крах, разорение) | это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность |
6 | Форма бухгалтерского учета | совокупность учетных регистров, используемых в определенной последовательности и взаимосвязи |
7 | Текущие балансы | балансы, которые составляются за квартал, полугодие и девять месяцев по данным текущего учета |
8 |
Отчетность |
процесс, представляющий совокупность сведений о результатах деятельности организации за определенный период времени, сгруппированных в уставном порядке |
9 | Государственная отчетность | отчетность, которая содержит круг показателей, характеризующих наиболее важные стороны деятельности организации |
10 | Финансовый анализ | анализ абсолютных и относительных финансовых показателей бухгалтерской отчетности пользователями информации |
11 | Ликвидность баланса | степень покрытия обстоятельств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств |
1 | Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:ДИС, 2006. – 256 с |
2 | Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.:ДИС, НГАЭиУ, 2002. – 128 с. |
3 | Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. – М.:ФиС, 2004. – 624 с. |
4 | Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. – М.:ДИС., 2002. – 208 с. |
5 | Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2002. – 560 с. |
6 | Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия – Спб: Бизнес-пресса, 1999. – 448 с. |
7 | Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий, СПб: Питер, 2002. – 224 с. |
8 | Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2001 – 336 с. |
9 | Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: Юнити, 2002. – 479 с. |
10 | Черногорский С.А. Основы финансового анализа, М.: Герда, 2002. – 176 с. |
11 | Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов, М.:Дело, 2005. – 320 с. |
Информация о работе Анализ финансового состояния организации по данным финансовой отчетности