Анализ финансового состояния организации

     Для проведения анализа активов баланса  сведем данные из таблицы 3 в таблицу 4 для определения изменения структуры баланса. 
 

     Таблица 4. - БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС – Актив, тыс.руб.

     Как видно из таблицы, в конце отчетного периода произошло увеличение статей актива. Общая стоимость имущества уменьшилась на 8%. На это повлияло уменьшение стоимости (на 17 тыс.руб.) и удельного веса основных средств и отсутствие незавершенного строительства на сумму 28 тыс.руб.

     В конце отчетного периода увеличилась стоимость оборотных средств предприятия по сравнению с началом периода на 1401 тыс.руб. Увеличение краткосрочных финансовых вложений, увеличение дебиторской задолженности на 2991 тыс.руб. дало увеличение оборотных активов.

     Отмечается  уменьшение запасов на конец отчетного периода - 6296 тыс.руб., что может привести к увеличение оборачиваемости оборотного капитала, повышению активности предприятия. 

     2.2. Анализ пассива баланса

     Пассив - это часть баланса, в которой  отражается имущество организации  по источникам формирования и использования.

     Выделить  три раздела пассива:

     3) капитал и резервы;

     4) долгосрочные обязательства;

     5) краткосрочные обязательства.

     Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерный для  тех экономических субъектов, где  отсутствует один собственник (АО, ООО  и др.). В государственных и  муниципальных предприятиях эта  часть имущества представлена уставным фондом.

     Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) отчетного  года и прошлых лет, фонд социальной сферы имеют место в 3 разделе  как вариант учетной политики в случае распределения прибыли.

     В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательств банков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.

     В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссуд банков и займов со срочным погашением в  течение 12 месяцев после отчетной даты и различные виды кредиторской задолженности. Особенное место  в данном разделе занимают источники  собственных средств, не вошедшие в  предыдущие разделы баланса. Они  называются в разделе статей «Доходы  будущих периодов», (резервы предстоящих  расходов) и др.

     Для проведения анализа пассивов баланса  сведем данные из таблицы 3 в таблицу 5 для определения изменения структуры пассива. 

     Таблица 5. - БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС – Пассив, тыс.руб.

     Уменьшение кредиторской задолженности в конце отчетного периода составило 31% (на 1191 тыс.руб.) относительно данные на начало периода. Произошло увеличение нераспределенной прибыли на 38%. Эти показатели увеличили пассив баланса в конце отчетного периода. 

     2.3. Анализ ликвидности баланса

     Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства  активами, срок превышения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. Ликвидность  означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и  обязательствами одновременно по: общей  сумме; срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков.

     Организация считается ликвидной, если ее текущие  активы превышают ее краткосрочные  обязательства. Реальную степень ликвидности  и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса (таблица 4).

     Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы  видно, что присутствует платежный  недостаток, причем он к концу периода  он увеличился. Это означает, что  предприятие не в состоянии покрыть  свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию снижения текущей ликвидности в недалеком  будущем, что определяется снижением  величины быстро реализуемых активов (краткосрочные пассивы у нас  не изменились (=0) по этому их влияния  отсутствует).

     Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной  ликвидностью пессимистична, в таблице  мы наблюдаем недостаток по обоим  группам, т.е. предприятие не в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы. 
 
 

     Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.

     Результаты  расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп  по активу и пассиву в конце  анализируемого периода имеет вид:

     {А1< П1; А2 >П2; А3 >П3; А4 < П4}

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать текущую  ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует  о том, что в ближайшее время  предприятию не удастся поправить  свою платежеспособность. Причем, за анализируемый  период недостача увеличилась на 20880 тыс.руб. Быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы на конец периода 2459 тыс.руб. а также покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам.