Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

     Важно оценить, куда вкладываются собственные  и заемные средства — во внеоборотные активы или оборотные. Больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов должен соответствовать более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества. Собственный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность являются основными источниками формирования оборотных активов организации. 

      Таблица 4 – Анализ динамики и структуры источников формирования капитала в [наим-е предпр-я] 

      Пассивная часть баланса в начале 2010 г. характеризовалась  преобладающим удельным весом заемных  источников средств (67,43 %), однако их доля к концу 2010 г. в общем объеме имущества  увеличилась на 2,91  %, составив 35,48 %. Размер собственных средств соответственно также изменился, сократившись на 384,507 тыс. руб., или на 2,91 %. В общем итоге за анализируемый период наблюдается уменьшение источников капитала на 267,018 тыс. руб.

      Проведем  анализ собственного капитала предприятия (см. табл. 5). 

      Таблица 5 – Анализ динамики и структуры собственного капитала [наим-е предпр-я] 

      Результаты  анализа состояния и движения собственного капитала показывают, что по статье «Уставный капитал» в течение анализируемого периода движения не наблюдалось и составило 15 тыс. руб. Однако его доля в общей стоимости собственного капитала увеличилась на 2,72 %, за счет снижения размера нераспределенной прибыли. Предприятие не создает резервов предстоящих расходов и оценочных резервов. Анализ нераспределенной прибыли показывает снижение ее доли в сумме собственного капитала на 73,249 тыс. руб. или на 2,72 %. Изменение этой величины отрицательно сказывается на деятельности предприятия, т.к. способствует снижению деловой активности предприятия. Эта прибыль может быть рационально используема предприятием и направлена на покрытие убытков прошлых лет.

      Следующий  этап – проведение анализа заемного капитала (см. табл. 6). 

      Таблица 6 – Анализ динамики и структуры заемного капитала в [наим-е предпр-я] 

      Основную  долю пассива баланса составляет кредиторская задолженность, что не является благоприятным моментом в развитии и функционировании организации. При этом большая доля задолженности приходится на задолженность перед поставщиками. Она составила в начале 2010 г. 203,026 т.р. Тем не менее, в конце 2010 г. задолженность перед поставщиками уменьшилась на 76,996 т.р., но в структуре пассива она увеличилась на 0,67 %, и составила 41,37 %. Наметился рост задолженности перед персоналом на 7 т. р. Если в начале года она была равна 98 т.р., то в конце года задолженность составила 105 т.р. Уменьшился долг перед бюджетом на 41,142 т.р. и составил 24,648 т.р. Результаты анализа позволяют сделать вывод об улучшении финансового состояния организации. В целом размер заемного капитала за анализируемый период уменьшился на 193,769 т.р.

      3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости  

      3.1 Анализ ликвидности  предприятия 

     Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

     Под ликвидностью понимают способность  предприятия платить по своим  краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.

     Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Ликвидность активов – время, необходимое  для превращения активов в  деньги без потерь.

      Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.⁵

     В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

     А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.

     А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.

     A3 — медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из II раздела баланса “Оборотные активы” и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из I раздела баланса “Внеоборотные активы”.

     А4 - труднореализуемые активы. Это статьи I раздела баланса «Внеоборотные активы».

     Группировка пассивов происходит по степени срочности  их возврата:

     П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства».

     П2 — краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства».

     П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства.

     П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы».⁶ 
 
 
 
 
 
 

      Таблица 7 – Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности в [наим-е предпр-я]