Бухгалтерская отчетность

Анализ таблицы 16 и графика позволяет сделать следующие выводы:

1.      За отчетный период рентабельность активов и рентабельность чистых активов выросли, что является положительной тенденцией.

2.      Низкие значения рентабельности активов и рентабельности чистых активов характеризуют низкую эффективность использования активов компании.

3.      Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал и в данном случае эта прибыль очень мала.

Рис. 2. Динамика рентабельности активов предприятия за период       2004-2005 гг.

Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.

Таблица 17

Показатели деловой активности ООО "Монолит"

Рис.3. Динамика коэффициентов деловой активности.

На основании данных о коэффициентах деловой активности ООО  «Монолит» можно сделать следующие выводы:

1.      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала очень мал, что свидетельствует о бездействие части собственных средств, то есть о нерациональности их структуры;

2.      Коэффициент оборачиваемости активов имеет также маленькое значение, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала, вложенного в активы предприятия;

3.      Значение оборачиваемости чистых активов показывает, что объем продаж не достаточно высок при данном количестве чистых активов и также он показывает, что чистые активы используются неэффективно, хотя рост показателя оборачиваемости активов говорит о повышении эффективности их использования;

4.      Оборачиваемость дебиторской задолженности замедляется с течением времени, но при этом его значение свидетельствует о положительных результатах при управлении текущими активами;

5.      Небольшое значение коэффициента, т.е. ускорение  оборачиваемости кредиторской задолженности, является хорошим результатом и, кроме того, значение коэффициента имеет тенденцию к ускорению.

3. ВОЗМОЖНЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ БУХГАЛТЕРСКОГО (ФИНАНСОВОГО) СОСТОЯНИЯ

ООО «МОНОЛИТ»

Ранее проведенный анализ бухгалтерского (финансового) состояния ООО «Монолит» пока­зал, что,  во-первых, у предприятия неустойчивая финансовая ситуация.

Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, так как покрывает свои издержки в основном за счет кредиторской задолженности, однако данная статья пассива баланса не может быть рассмотрена как пер­спективный источник формирования запасов, поскольку носит краткосроч­ный характер. При анализе относительных показателей устойчивости уста­новлено усиление зависимости предприятия от заемных источников, значе­ния показателей сильно отклонены от нормативов.

Во-вторых, при общем анализе ликвидности баланса по абсолютным по­казателям выявили:

- снижение валюты баланса, вызванное уменьшением кредиторской и дебиторской задолженности и уменьшением запасов;

- улучшение структуры активов за счет увеличения доли наиболее лик­видных активов;

- некоторое увеличение кредиторской задолженности, свидетельствую­щее об ухудшении платежеспособности предприятия.

Необходимо отметить увеличение выручки и увеличение доли себестои­мости в ее составе, таким образом, перспективные мероприятия по снижению себестоимости имеют очень большое зна­чение.

При анализе ликвидности по относительным показателям у предприятия выявлен недостаток наиболее ликвидных активов и переизбыток быстро реа­лизуемых активов за счет дебиторской задолженности и не привлечения долгосрочных займов, что усиливает зависимость предприятия от платежеспособности клиентов. При этом общий коэффициент ликвидности повысил­ся, что говорит о некотором улучшении платежеспособности предприятия. Но все относительные показатели ликвидности имеют очень низкие значения и не удовлетворяют нормативным. Соответственно предприятие, несмотря на некоторое видимое улучшение, находится в неустойчивом финансовом поло­жении, зависит от платежеспособности дебиторов и имеет внешний источник финансирования в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Деловая активность предприятия улучшилась, о чем свидетельствует рост показателей оборачиваемости собственного капитала, оборотных средств, что связано напрямую с улучшением финансовых результатов пред­приятия.

Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия ООО «Монолит», можно сделать вывод, что для его улучшения требуется пе­ресмотр финансовой стратегии предприятия.

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Он охватывает вопросы теории и прак­тики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает зада­чи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных ус­ловиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии исследует объектив­ные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает спо­собы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратеги­ческих финансовых операций.

Основными задачами финансовой стратегии являются:

- исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

- разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов и действий финансового руководства в случае неустой­чивого или кризисного состояния предприятия;

- определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и поку­пателями, бюджетами всех уровней, банками и так далее;

- выявление резервов и мобилизация ресурсов для наиболее рацио­нального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

- обеспечение финансовыми ресурсами, необходимыми для производ­ственно-хозяйственной деятельности;

- обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств с целью получения максимальной прибыли;

- определение способов проведения успешной финансовой стратегии и использования новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров к работе в рыночных условиях, организационного и технического уровня;

- изучение финансовых стратегических взглядов и возможностей веро­ятных конкурентов;

- разработка способов выхода из кризисной ситуации.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется пол­ноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, мак­симальному снижению себестоимости продукции, правильному распределе­нию и использованию прибыли, определению потребности в оборотных сред­ствах, рациональному использованию капитала. Финансовая стратегия разра­батывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изме­няться. Контроль за реализацией финансовой стратегии помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денеж­ные накопления.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью которых определяется, например, направления рас­пределения прибыли.

Таким образом, успех финансовой стратегии гарантируется при взаимо­уравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответст­вии финансовых стратегических целей реальным возможностям, централиза­цию руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Предложения к формированию финансовой стратегии разрабатываются на основе выводов финансового анализа по объектам и составляющим гене­ральной финансовой стратегии в нескольких вариантах (не менее трех) с обя­зательной количественной оценкой предложений и их влияния на структуру баланса (построение прогноза Баланса и Отчета о прибылях и убытках).

По результатам анализа финансовой устойчивости установлено, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии (см. данные таб. 10).

Цель предложений к формированию финансовой стратегии - вывести предприятие из неустойчивого состояния.

Основными путями улучшения финансового состояния предприятия ООО «Монолит» могут являться следующие:

- увеличение  уставного капитала;

- снижение дебиторской задолженности;

- передача объектов основных средств в долгосрочную аренду (лизинг).

Увеличение  уставного капитала

Нельзя исключать возможности увеличения финансовой устойчивости и ликвидности предприятия за счет увеличения уставного капитала. Проанализируем, как изменится финансовая устойчи­вость предприятия, если оно увеличит свой уставный капитал.

Увеличение уставного капитала положительно отразится на коэффициенте финансовой устойчивости. Проследим это на конкретном примере. Предпо­ложим увеличение уставного капитала с 7 тыс. руб. (за 2005 год) до 50   тыс. руб. Расчеты коэффициентов финансовой устойчивости сведем в табл. 18. Тогда коэффициент финансовой устойчивости увеличится с 0,24 до 0,67 при норме 0,8-0,9.

Таблица 18

Анализ финансовой устойчивости предприятия (по относительным показателям)