Инвентаризация основных средств

 

Рисунок 1.7 –  Динамика заемного капитала

Заёмные средства предприятия складываются из долгосрочных и краткосрочных обязательств. Из таблицы 1.6 следует, что за 2004 год сумма заемных средств увеличилась на 1774 т.руб. или на 1,78% (101671/99897 × 100 – 100). Существенно увеличилась кредиторская задолженность в 2004 г. на 11933 т.руб. За счет производимых выплат снизились почти вдвое краткосрочные обязательства по займам и кредитам: на 5499 т.руб. В 2004 г. также снижается задолженность по долгосрочным обязательствам. Но увеличились долги перед бюджетом в 2004 г.  они возросли на 8187 т. руб. Также за 2004 г. резко увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 30,44%. Это связано с расширением объема запасов, материалов, увеличением количества основных средств и одновременно с заблокированием счетов расчетного счета ЗАО «00000000000000000».

Таблица 1.7 – Структура пассивов (обязательств) предприятия

Показатель	Уровень показателя		Изменение
	2003 г.	2004 г.
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии предприятия)	0,116	0,070	-0,046
Удельный вес  заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости)	0,884	0,930	+0,046
Коэффициент текущей  задолженности	0,884	0,930	+0,046
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,116	0,070	-0,046
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	0,131	0,076	-0,055
Коэффициент финансового  левериджа (плечо финансового рычага)	7,651	13,209	+5,558

 

Из таблицы 1.7 видно, что доля собственного капитала в 2004 г.  снизилась на 0,46%, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала. Плечо финансового рычага увеличилось в 2004 г.  на 132,09  процентных пунктов. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась. Анализируя динамику показателей можно сделать вывод о недостаточно устойчивом положении ЗАО «00000000000000000».

Нормативов  соотношения заёмных и собственных  средств практически не существует. Они не могут быть одинаковыми  для разных отраслей и предприятий. Доля собственного и заемного капитала в формировании активов предприятия и уровень финансового левериджа зависят от отраслевых особенностей предприятия. В тех отраслях, где медленнее оборачивается капитал и высока доля долгосрочных активов, коэффициент финансового левериджа не должен быть высоким. В других отраслях, где капитал оборачивается быстро и доля основного капитала мала, он может быть значительно выше.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия (Таблица 1.8)

Таблица 1.8 – Расчёт суммы чистых активов

Показатели	2003 г.	2004 г.
Общая величина активов	112954	109368
Налоги по приобретенным  ценностям	1565	2123
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал	-	-
Стоимость акций, выкупленных у акционеров	-	-
Продолжение таблицы 1.8
1	2	3
Целевое финансирование и поступления	-	-
Долгосрочные  финансовые обязательства	15234	10574
Краткосрочные финансовые обязательства по кредитам и займам	10592	5093
Кредиторская  задолженность	74071	86004
Чистые активы (реальная величина собственного капитала)	11492	5574
Доля чистых активов в валюте баланса	0,102	0,051

 

На анализируемом  предприятии величина чистых активов  уменьшилась с 11492 т.руб. до 5574 т.руб. Их доля в валюте баланса также  уменьшилась до 5,1% в 2004 г.

Проведя анализ финансовой устойчивости предприятия  можно сделать вывод о том, что состояние анализируемой  организации не вполне устойчивое с  тенденцией  к ухудшению.

Таблица 1.9 – Группировка обязательств по срокам платежей

Вид обязательства	2003 г.	2004 г.
Кредиторская  задолженность	74071	86004
Займы и кредиты	10592	5093
Итого по группе 1 (П1)	84663	91097
Итого по группе 2 (П2)	-	-
Долгосрочные  обязательства	15234	10574
Итого по группе 3 (П3)	15234	10574
Собственный капитал	57629	57629
Итого по группе 4 (П4)	57629	57629
Всего	99697	101671

 

Таблица 1.10 – Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива	2003 г.	2004 г.
1	2	3
Денежные средства	268	457
Краткосрочные финансовые вложения	83	83
Итого по группе 1 (А1)	351	540
Товары отгруженные	10156	10325
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев	20215	15445
НДС по приобретенным  ценностям	1565	2123
Итого по группе 2 (А2)	31936	27893
Сырье и материалы	14294	11728
Незавершенное производство	4653	4128
Расходы будущих  периодов	427	1
Готовая продукция	19655	22712
Прочие оборотные  активы	6648	9873
Итого по группе 3 (А3)	45677	48442
Долгосрочные  финансовые вложения	17	17
Незавершенное строительство	543	553
Основные средства	34430	31923
Внеоборотные  активы (группа 4)	34990	32493
Итого по группе 4(А4)	34990	32493
Всего	112954	109368

 

На основе анализа  таблиц 1.9 и 1.10 можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как из четырех соотношений определяющих ликвидность предприятия выполняются три А2>П2 и А3>П3, а также выполняется четвертое “балансирующее” соотношение А4<П4, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости ЗАО «0000000000000000000».

Можно сделать следующие выводы:

• наибольший удельный вес приходится на трудно реализуемые активы;
• наименьший вес имеют абсолютно ликвидные активы, но происходит их увеличение: с 351 т.руб. в 2003 г. до 540 т. руб. в 2004 г.
• по видам обязательств – большую долю занимают  наиболее срочные обязательства;
• происходит уменьшение собственного капитала.

Также для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия рассчитывают относительные  показатели: коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

Таблица 1.11 – Показатели ликвидности предприятия

Показатель	2003 г.	2004 г.	Изменение	Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,004	0,006	+0,002	³ 0,1
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,243	0,176	-0,067	0,7–1

 

  Из таблицы 1.11 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности был  ниже нормы еще в 2003 г., но в 2004 году увеличился на 0,002 пункта. Это свидетельствует  о незначительном увеличении платежеспособности предприятия, однако коэффициент находится ниже нормы, что говорит о низкой платежеспособности предприятия, не смотря на тенденцию роста.

Коэффициент быстрой  ликвидности снизился в 2004 г. на 0,067. Но этот коэффициент не удовлетворяет  нормативному значению из-за большой  доли дебиторской задолженности  в составе ликвидных средств.

 

 

 

 

2. РОЛЬ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ, ИХ УЧЕТА

 

 

2.1. Сущность  основных средств как экономической  категории и их роль в процессе производства

 

Производственно - хозяйственная деятельность предприятий  обеспечивается не только за счет использования  материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и за счет основных производственных фондов(ОПФ).

Средства труда  – станки, рабочие машины, передаточные устройства, инструмент и т.п., а материальные условия процесса труда – производственные здания, транспортные средства и другие.

Отличительной особенностью основных средств является их многократное использование в процессе производства, сохранение первоначального внешнего вида (формы) в течении длительного периода. Под воздействием производственного процесса и внешней среды они снашиваются постепенно и переносят свою первоначальную стоимость на затраты производства в течение нормативного срока их службы путем начисления износа (амортизации) по установленным нормам.

Основные средства играют огромную роль в процессе производства, так как они в своей совокупности образуют производственно – техническую базу и определяют производственную мощь предприятия.

В зависимости  от роли и участия в производственном процессе основные фонды предприятия  могут быть разделены на две группы, представляющие собой:

• активную часть основных производственных фондов, к которой относятся фонды, принимающие непосредственное участие в производственном процессе. К этой группе относятся машины, механизмы, оборудование;
• пассивную часть, к которой относятся здания, сооружения, передаточные устройства, то есть основные фонды, которые не принимают непосредственного участия в осуществлении технологического процесса, но без которых производство продукции невозможно.

Наиболее важное значение для повышения эффективности  производства имеет активная часть  основных производственных фондов, поэтому  ее доля в структуре должна быть преобладающей.

От отношения  к ресурсам и их потреблению в  процессе труда зависит во многом объем производимых благ, их качество, доходы и уровень жизни как самого рабочего, так и его семьи, а в конечном счете, богатство и благосостояние населения страны. Одной из определяющих причин  экономического кризиса нашей страны, удорожание жизни людей является неэффективное использование ресурсов.

Ресурсами называются средства производства, запасы всевозможных благ, ценностей, которыми располагает  государство, его административные центры, предприятия, общественные организации, учреждения, семья, просто индивид, как собственник.

Ресурсы подразделяются на материальные, людские, финансовые и природные. В данной работе рассмотрены  первые из них.

В основу деления  ресурсов на основные и оборотные  положен принцип различной роли, которую они играют в производстве, и различного характера переноса своей стоимости на создаваемый продукт, услугу. Основные средства по своей сущности являются объектами собственности и выступают в натуральном виде, как потребительные стоимости, полезные вещи, а также как стоимости, результаты, застывшего них труда.