Методика рейтинговой оценки финансового состояния организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Декабря 2010 в 12:10, курсовая работа

Описание

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка); и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Содержание

Введение 4
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
1. Общее понятие финансового состояния организации 6
2. Сущность, цели и методы финансового анализа 10
3. Рейтинговая оценка финансового состояния организации 17
1. Балльные оценки финансовой устойчивости предприятия 20
1. Зарубежные методики оценки финансового состояния организации (методика кредитного скоринга) 21
2. Анализ коэффициентов с помощью спектр-балльного метода 24
3. Методика Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой 25
4. Методика Г.В. Савицкой 26
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
4. Краткая характеристика исследуемых предприятий 27
4.1 ОАО «Свердловэнерго» 27
4.2 ОАО «Белгородэнерго» 28
5. Рейтинговая оценка исследуемых предприятий 31
5.1 Расчет показателей рейтинговой оценки 31
5.2 Расчет итогового показателя рейтинговой оценки 34
Заключение 36
Список литературы 39
Приложение 40

Скачать (88.65 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

курсовая комплексный анализ[1].doc

— 389.00 Кб (Скачать документ)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости компании 

Показатель Рекомендуемые значения Комментарий
1. Коэффициент автономии Минимальное пороговое  значение — на уровне 0,4. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности  привлечения средств со стороны  Характеризует независимость от заемных средств 
2. Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств U2 < 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности) Показывает, сколько  заемных средств привлекло предприятие  на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
3. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами  U3 > 0,1. Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия Иллюстрирует  наличие у предприятия собственных  оборотных средств, необходимых  для его финансовой устойчивости
4. Коэффициент  финансовой устойчивости  U4 > 0,6. Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения Показывает, какая  часть актива финансируется за счет устойчивых источников
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2. Интегральная балльная оценка финансового состояния организации. 

Показатель  финансового состояния Рейтинг показателя Критерий Условия снижения критерия
высший низший
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности (L2) 20 0,5 и выше  — 20 баллов Менее 0,1 — 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла 
2. Коэффициент  «критической оценки» (L3) 18 1,5 и выше  — 18 баллов  Менее 1 — 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается  по 3 балла
3. Коэффициент  текущей ликвидности (L4) 16,5 2 и выше —  16,5 балла  Менее 1 — 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается  по 1,5 балла 
4. Коэффициент  автономии (U1) 17 0,5 и выше  — 17 баллов  Менее 0,4 — 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,8 балла
5. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами (U3) 15 0,5 и выше  — 15 баллов  Менее 0,1 — 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается  по 3 балла 
6. Коэффициент финансовой устойчивости (U4) 13,5 0,8 и выше  — 13,5 балла  Менее 0,5 — 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,8 снимается  по 2,5 балла 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение  1. Спектр-балльный метод (методика А.Н.Салова, В.Г. Маслова) 

Таблица 1. Показатели спектр-балльного метода

№ п/п Показатель Фактический уровень показателя Динамика Границы классов согласно критериям
На  начало периода На конец  периода Зона риска Зона опасности Зона стабильности Зона благополучия
1. Показатели  финансовой устойчивости 0,0 0,0 0,0        
1.1. Коэффициент независимости  или автономности 0,20 0,20 0,00 ниже 0,5 0,5-0,65 0,65-0,8 выше 0,8
  Балл 0,0 0,0          
1.2. Коэффициент соотношения  привлеченных и собственных средств 4,06 4,04 -0,02 выше 0,8 0,8-0,5 0,5-0,2 ниже 0,2
  Балл 0,0 0,0          
1.3. Коэффициент дебиторской  задолженности 0,27 0,29 0,02 выше 0,15 0,15-1,0 0,1-0,05 ниже 0,05
  Балл 0,0 0,0          
2. Показатели  платежеспособности 0,3 1,0 0,7        
2.1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,14 0,02 -0,12 ниже 0,2 0,2-0,3 0,3-0,4 выше 0,4
  Балл 0,0 0,0          
2.2. Промежуточный коэффициент покрытия 0,75 0,88 0,13 ниже 0,7 0,7-0,85 0,85-1,0 выше 1,0
  Балл 1,0 3,0          
2.3. Коэффициент обеспеченности запасами краткосрочных обязательств 0,25 0,22 -0,03 ниже 0,4 0,4-0,6 0,6-0,8 выше 0,8
  Балл 0,0 0,0          
3. Показатели  деловой активности 5,0 5,0 0,0        
3.1. Общий коэффициент  оборачиваемости 1,81 2,36 0,55 ниже 0,4 0,4-0,6 0,6-0,8 выше 0,8
  Балл 5,0 5,0          
3.2. Коэффициент оборачиваемости  запасов 14,17 28,63 14,46 ниже 2,0 2,0-3,0 3,0-4,0 выше 4,0
  Балл 5,0 5,0          
3.3. Коэффициент оборачиваемости  собственных средств 9,14 11,88 2,73 ниже 0,8 0,8-0,9 0,9-1,0 выше 1,0
  Балл 5,0 5,0          
4. Показатели  оценки структуры  баланса 1,7 2,0 0,3        
4.1. Коэффициент текущей  ликвидности 1,00 1,10 0,10 ниже 1,2 1,2-1,5 1,5-1,8 выше 1,8
  Балл 0,0 0,0          
4.2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,00 0,09 0,09 ниже 0,05 0,05-0,1 0,1-0,15 выше 0,15
  Балл 0,0 1,0          
4.3. Коэффициент соотношения  чистых активов и уставного капитала 13,97 14,84 0,88 ниже 1,0 1,0-0,5 1,5-2,0 выше 2,0
  Балл 5,0 5,0          
5. Показатели  рентабельности 1,5 1,5 0,0        
5.1. Коэффициент рентабельности использования всего капитала 0,07 0,09 0,02 ниже 0,05 0,05-0,1 0,1-0,15 выше 0,15
  Балл 1,0 1,0          
5.2. Коэффициент использования  собственных средств 0,34 0,44 0,10 ниже 0,07 0,07-0,15 0,15-0,2 выше 0,2
  Балл 5,0 5,0          
5.3. Коэффициент рентабельности продаж 0,04 0,04 0,00 ниже 0,1 0,1-0,2 0,2-0,3 выше 0,3
  Балл 0,0 0,0          
5.4. Коэффициент рентабельности по текущим затратам 0,07 0,07 0,00 ниже 0,15 0,15-0,3 0,3-0,4 выше 0,4
  Балл 0,0 0,0          
 
 
 

Таблица 2. Сводные показатели 

№ п/п Показатель Фактический уровень показателя
На  начало периода На конец  периода
1. Показатели  финансовой устойчивости кризисное кризисное
2. Показатели  платежеспособности кризисное неустойчивое
3. Показатели  деловой активности совершенно  устойчивое совершенно  устойчивое
4. Показатели  оценки структуры баланса неустойчивое неустойчивое
5. Показатели  рентабельности неустойчивое неустойчивое
 
 
 
 

Приложение  2. Методика Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой 
 
 

№ п/п Показатель На начало периода На конец  периода
Фактический уровень показателя Количество  баллов Фактический уровень  показателя Количество  баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,14 8,0 0,02 4,0
2. Коэффициент критической  оценки 0,75 3,0 0,88 3,0
3. Коэффициент текущей  ликвидности  1,00 1,5 1,10 3,0
4. Коэффициент финансовой независимости  0,20 1,0 0,20 1,0
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 0,00 3,0 0,09 3,0
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат 0,01 1,0 0,48 1,0
ИТОГО: х 17,5 х 15,0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение  3. Методика Г.В. Савицкой 

Таблица 1. Граничные и нормальные значения  финансовых коэффициентов 

№ п/п Показатель Фактический уровень показателя Значение  показателей
На  начало периода На конец  периода Нормальное Проблемное Кризисное
1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,14 0,02 Больше 0,4 От 0,4 до 0,2 Меньше 0,2
2. Коэффициент текущей  ликвидности 1,00 1,10 Больше 2 От 2 до 1 Меньше 1
3. Показатель  обеспеченности обязательств должника его активами 1,00 1,10 Больше 1,5 От 1,5 до 1 Меньше 1
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам 5,33 4,08 Меньше 3 мес. От 3 мес. до 12 мес. Больше 12 мес.
5. Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,20 0,20 Больше 0,5 От 0,5 до 0,3 Меньше 0,3
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,45 0,38 Больше 0,3 От 0,3 до 0 Меньше 0
7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах 0,00 0,00 0 От 0 до 0,2 Свыше 0,2
8. Отношение дебиторской  задолженности к совокупным активам 0,49 0,69 0 От 0 до 0,1 Свыше 0,1
9. Рентабельность  активов 0,08 0,09 Больше 0,1 От 0,1 до 0,1 Меньше -0,1
10. Норма чистой прибыли 0,02 0,02 Больше 0,08 0,08 Меньше 0,08
 
 

Таблица 2. Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности 

№ п/п Показатель Границы классов согласно критериям
I класс II класс III класс IV класс V класс
1. Рентабельность  совокупного капитала, % 30 и выше  (50 баллов) 29,9-20   (49,9-35 баллов) 19,9-10 (34,9-20 баллов) 9,9-1 (19,9-5 баллов) менее 1    (0 баллов)
2. Коэффициент текущей  ликвидности 2,0 и выше (30 баллов) 1,99 -1,7 (29,9-20 баллов) 1,69-1,4 (19,9 -10 баллов) 1,39:1,1  (9,9 - баллов) 1 и ниже   (0 баллов)
3. Коэффициент финансовой независимости 0,7 и выше (20 баллов) 0,69-0,45 (19,9 - 10 баллов) 0,44-0,30  (9,9-5 баллов) 0,29 -0,20 (5-1 баллов) менее 0,2  (0 баллов)
4. Границы классов 100 баллов 99-65 баллов 64-35 баллов 34-6 баллов 0 баллов

Информация о работе Методика рейтинговой оценки финансового состояния организации