Отчет по практике в ООО «Торговый Дом САРКО»

 

В таблице 4 приведены данные по оценке наличия и динамики средств организации. Из таблицы 4 следует, что общее изменение стоимости источников средств на конец 2009 г. составило 24371 тыс. руб. или 77,19% (2008г. – 31574 тыс. руб., 2009 г. – 55945 тыс. руб.). Это вызвано ростом собственных и привлеченных (займы и кредиты) средств, соответственно на 1635 тыс. руб. и на 22736 тыс. руб.

Наибольший  удельный вес в структуре источников средств в 2008 г. занимают заемные  средства (101,46%). К концу 2009 г. собственные средства составили 2,1%, увеличив свой показатель в структуре источников средств на 3,56%, заемные средства составили 97,90%, - удельный вес краткосрочных обязательств уменьшился на 3,56%.

В структуре собственных средств  наибольший удельный вес в 2009 году занимает нераспределенная прибыль – 2,08%. Ее рост в структуре источников средств составил 3,57%, что положительно сказалось на работе предприятия. В структуре краткосрочных обязательств в 2008 г. наибольший удельный вес занимала кредиторская задолженность – 7,25%, а займы и кредиты – 26,21%, в 2009 г. кредиты и займы занимают 78,26%, кредиторская задолженность – 19,64%. Удельный вес кредитов и займов в структуре источников средств предприятия увеличился на 52,05%, кредиторской задолженности уменьшился на 55,61%.

Таким образом, можно сделать вывод, что за анализируемый период предприятие  увеличило собственный капитал за счет роста нераспределенной прибыли и кредитов и займов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ движения  денежных  средств

Проанализируем  отчет  о  движении  денежных средств   за  2009  год (Приложение 3).

Показатели  динамики  состава  и  структуры  денежных  средств  приведены  в  Приложении 4.

Данные Приложения 4 показывают положительную динамику денежных средств за период 2008 - 2009 гг., что является следствием роста масштабов продажи товаров. Преобладающий объем денежной массы обеспечивает оборот по основной (текущей) деятельности организации, который в 2009 г. увеличился на 1 322 тыс. руб.

Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. составила 110 392 тыс. руб., а в 2009 г. – 171 175 тыс. руб., что на 60 783 тыс. руб. больше уровня предыдущего года. Увеличение  притока денежных средств произошло вследствие увеличения  продаж, прибыли, процентов к уплате, увеличения прочих расходов.

Сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности свидетельствует о превышении оттока над притоком в анализируемом  периоде. Увеличение оттока произошло в результате приобретения товаров, погашение  кредитов, а также увеличения затрат на реализацию товаров.

Сумма оттока денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. составила 121 013 тыс. руб., а в 2009 г. – 180 474 тыс. руб., что на 59 461 тыс. руб. больше уровня предыдущего года.

Отрицательная величина общих поступлений  от текущей деятельности свидетельствует о том, что формирование оборотного капитала требует привлеченных денежных средств.

Положительный поток в 2009 году увеличился на 90,2%, отрицательный поток вырос на 87,3%. Превышение темпа роста положительного потока над отрицательным привело к росту чистого денежного потока на 2 367 тыс. руб.

Таким образом, в анализируемом  периоде отмечались следующие  тенденции  движения  денежных  потоков:

- чистые  денежные  средства  по  текущей  деятельности имели   отрицательное  значение, что   не характерно  для  успешного  бизнеса;

- сальдо по  финансовой деятельности положительное, но оно незначительное;

- положительное  сальдо  по  инвестиционной  деятельности свидетельствует об  увеличении  производственного  потенциала  организации.

Рассмотрим  динамику  и структуру поступлений  и  платежей  (Приложение  5).

Анализ Приложения 5 позволяет сделать следующие выводы, что имеет  место  рост  и  поступлений, и платежей, что  естественно  для  растущего  бизнеса. Прирост  поступлений  составляет 90,22 %, прирост платежей – 87,34%. Структура поступлений и платежей  также вполне  естественна для растущего и успешного бизнеса: в поступлениях  преобладает текущая  деятельность (88,7 %  - в  2008  году  и 73,5 % - 2009  году), в  платежах  также 87,9% и 72,2% - для текущей деятельности. Факторный анализ  приростов поступлений и платежей  не  фиксирует отрицательных тенденций, т.к.  они также в значительной  части связаны с текущей деятельностью.

Проведем  анализ  обеспеченности  организации  денежными  средствами  (таблица 5).

 

 

Таблица 5  - Анализ  обеспеченности  денежными  средствами  ООО «Торговый Дом САРКО» за 2008 – 2009 гг.

Показатель	Расчет	2008  год	2009  год
1	2	3	4
Среднедневной  расход  денежных  средств, тыс. руб.		331,5	494,5
Продолжение таблицы 5
1	2	3	4
Обеспеченность  денежными  средствами, дни		0,5	2,6
Интервал  самофинансирования, дни		46,3	60,0

 

Таблица 5 позволяет оценить обеспеченность  организации  денежными  средствами  (3 дня), которая характеризует ее  возможность осуществлять  платежи, не  получая дополнительных  средств, можно признать  ее  недостаточной, даже  с учетом  наличия краткосрочных финансовых  вложений  и  дебиторской  задолженностью. Учитывая,  то, что средний  ежедневный  расход  денежных  средств  составляет  приблизительно  494,5 тыс. руб.  в 2009  году, финансовые  вложения  и дебиторская задолженность незначительно увеличивают интервал  самофинансирования  организации. Таким  образом, имея  незначительный  остаток  денежных  средств, организация  не  имеет  возможности  для  своевременного  обслуживания  обязательств. Однако имеется  тенденция к повышению показателей обеспеченности  денежными  средствами.

Расчет оборачиваемость  денежных средств приведен в таблице 6.

 

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости  денежных средств

Наименование  показателя	2008 год	2009 год	Изменение
1	2	3	4
Выручка  от  продажи  продукции, тыс. руб.	103 030	135 775	32 745
Денежные средства, тыс. руб.	160	1 282	1 122
Число дней	365	365	-
Период  оборота  денежных средств, дней	0,6	3,5	2,9
Коэффициент оборачиваемости  денежных средств, раз	643,9	105,9	-538
Коэффициент загрузки средств  в обороте	0,002	0,009	0,007

 

Период  оборота  денежных средств в 2009 году составил 3,5 дней, что на 2,9 дня медленнее, чем в 2008 году. В результате  замедления  оборачиваемости денежных  средств их недостаток  составил  1 093,7 тыс. руб. (2,9×135 775/360). Оборачиваемость денежных средств в 2009 году составила 105,9 раз, следовательно, за весь год сумма недостатка денежных средств равна 115 822,8 тыс. руб. (1093,7×105,9).

Сумма  прибыли вследствие  замедления  оборачиваемости  денежных  средств  уменьшилась на 75,9 тыс. руб.

∆П = 90×[(105,9 – 643,9) / 643,9] = - 75,2 тыс. руб.

где 90 тыс. руб. – показатель  прибыли  от  продаж  2008 года.

Для  выяснения  причин  изменения  оборачиваемости  денежных средств  проведем  факторный анализ.

1.Определим  абсолютное  изменение   продолжительности  одного  оборота  в  отчетном  периоде  по  сравнению  с  предыдущим:

3,5 – 0,5 = 2,9

2. Скорректируем  продолжительность   одного  оборота  в  днях  как  отношение  средней   стоимости  оборотных  активов   предыдущего  периода  к   однодневной  реализации  отчетного  периода

160 : (135 775/ 365) = 0,43 дн.

 

3. Определим  влияние  изменения   выручки  от  продажи  продукции   на  величину  периода  оборота:

0,43 дн. – 0,6 = -0,17 дн.

4.Установим  влияние  изменения   средней  стоимости  запасов   на  величину  периода  оборота:

3,5 – 0,43 = 3,07

5. Сумма  факторных  отклонений  дает  общее  изменение  продолжительности   одного  оборота  за  анализируемый   период

-0,17 + 3,07= 2,9

Результаты  факторного  анализа  показали, что  увеличение  объема  продажи  товаров  способствовало  ускорению  оборачиваемости денежных средств  на  0,17 дня. Повышение  суммы  остатков  денежных средств  отразилось  на  замедлении  оборачиваемости денежных средств  на  3,07 дня.

Темп  роста  выручки  от  продажи  – 131,8 %

Темп  роста  денежных средств – 801,25%

Опережающие  темпы  роста  денежных средств  по  сравнению с темпами роста выручки  от  продажи  товаров  оказали отрицательное  влияние на  продолжительность одного  оборота хозяйственных средств, увеличив период  оборота на  2,9 дня. Замедление  оборачиваемости привело к нехватке  денежных  средств.

Таким  образом, анализ  денежных  потоков  на  предприятии  позволяет  сделать  следующие  выводы, что  структура  притоков  и  оттоков  не совсем характерна  для  процветающего  бизнеса: в  притоках  не  совсем  характерным  элементом  является  приток  за  счет  дебиторской  задолженности, что, однако, имеет  и  положительные  стороны. Среди  притоков  присутствуют  притоки по  финансовой  деятельности, что  связано  с  политикой  организации, нацеленной  на  финансирование  за  счет  кредитных средств. В целом чистые  денежные  средства  по  текущей деятельности  имеют отрицательное, что также негативно характеризует организацию.  Опережающие  темпы  роста  денежных средств  по  сравнению с темпами роста выручки  от  продажи  товаров  оказали отрицательное  влияние на  продолжительность одного  оборота хозяйственных средств, увеличив  период  оборота на  2,9 дня. Замедление  оборачиваемости  привело  к  нехватке  денежных  средств  в сумме 115 822,8 тыс. руб. Сумма  прибыли вследствие  замедления  оборачиваемости  денежных  средств  уменьшилась на 75,9 тыс. руб.

 

 

 

 

 

4. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Рассчитаем цикл обращения денежной наличности  на  предприятии. (Приложение 6).

Финансовый  цикл, или  цикл  обращения  денежной  наличности – это  время, в  течение  которого  денежные  средства  отвлечены  из  оборота.

Анализ  Приложения 6  позволяет сделать вывод, что в 2009  году  произошло уменьшение  финансового цикла на  46 (209 – 163)  дней, что положительно  характеризует деятельность  организации. Снижение финансового цикла произошло за счет следующих факторов:

- снижения оборачиваемости производственных запасов,

- снижение оборачиваемости кредиторской задолженности,

Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности отрицательно сказалось  на периоде финансового цикла. Кредиторская задолженность является бесплатным источником финансирования, поэтому, чем больше период оборота кредиторской задолженности, тем меньше финансовый цикл предприятия. Так же здесь следует отметить, что чрезмерный размер кредиторской задолженности отрицательно сказывается на показателях ликвидности баланса, увеличивает риск не платежеспособности и банкротства.

Финансовый цикл – это период времени, за который денежный средства, вложенные в деятельность предприятия, проходят через всю операционную деятельность и возвращаются на расчетный  счет. Финансовый цикл 163 дня, больше 1 месяца – это много для предприятия. В связи с этим организации следует применять активные мероприятия по сокращению финансового цикла.

Финансовое  положение организации можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  или долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Проанализировать  ликвидность баланса необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам).

Ликвидность баланса - это возможность организации  обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени убывания срочности погашения.

Типичная группировка представлена в Приложении 7.

На основе сопоставления групп  активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности  баланса предприятия. Абсолютно  ликвидный баланс одновременно удовлетворяет  следующим условиям: А1 ≥ П1, А2 ≥  П2, А3 ≥ П3, А4 ≥ П4.