Отчет по производственной практике в ООО «Висма»

     Значение  коэффициента восстановления больше 1 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

    Рассчитаем  коэффициент восстановления платежеспособности:

     К _восст  =  0,60 + 6/12 * (0,60 – 0,12) =  0,42

                                           2

     Таким образом, видно, что у ООО «Висма» в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность, без применения  более эффективных методов управления финансовой деятельностью.

     Основываясь на проведенном ранее анализе  финансового состояния, можно сделать  выводы, что предприятие на начало и конец года находилось в кризисном  состоянии. Следовательно, основными  путями повышения финансовой устойчивости являются: увеличение собственного капитала, сокращение дебиторской задолженности до оптимального уровня.

     Отметим, что анализ активов, обязательств и  собственного капитала дает обобщающую оценку финансового состояния предприятия. Сложившаяся структура активов, обязательств и собственного капитала, характерная для ООО «Висма» определяет структуру источников, а их взаимосвязь оказывает существенное влияние на показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

     Финансовая  устойчивость организации зависит от ее способности приносить прибыль, одновременно наличие прибыли способствует финансовой устойчивости организации.

     Эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемости затрат и т.д. характеризуют показатели рентабельности. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.⁴

     Существует  множество вариантов расчета  показателей рентабельности, с разных позиций отражающих эффективность  деятельности хозяйствующего субъекта.

     Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

1. показатели, характеризующие окупаемость затрат производства и инвестиционных проектов;
2. показатели рентабельности продаж;
3. показатели, определяющие доходность капитала и его частей.

     Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

     Для анализа и оценки финансовой устойчивости рассчитаем ряд показателей рентабельности.

     Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  затрат)  -  R_З, исчисляется путем отношения чистой прибыли (ЧП) от основной деятельности к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):

     R_З =  ЧП/З                                                        (2)

     Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. ⁵

     Рассчитаем  данный показатель по отношению к  анализируемому предприятию.

     R_{З нач.года}  =  21 / 10327  =  0,002  или 0,2 %;

     R_{З кон.года}  =  651 / 12166  =  0,05  или 0,5 %.

     Рентабельность  продаж (оборота)  -  R_ОБ  рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Может рассчитываться в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

     R_ОБ =  ЧП/В                                                     (3)

     Для предприятия этот показатель будет иметь вид:

     R_{ОБ  нач.года}  =  21 / 9802  =  0,02 %;

     R_{ОБ кон.года}  =  -651 / 10757  =  -0,06%.

     Рентабельность  активов -  R_А  - это отношение прибыли к стоимости активов, характеризует отдачу на весь вложенный капитал.

     R_А =  ЧП/А                                                   (4)

     Показатель  рентабельности активов зависит  от рентабельности продаж и оборачиваемости  активов, поэтому для повышения  рентабельности активов используют количественные факторы.

     Рассчитаем  показатель рентабельности активов для ООО «Висма».

     R_{А нач.года}  =  21 / 2686  =  0,008  или 0,8 %;

     R_{А кон.года}  =  -651 / 2959  =  -0,22  или -22 %.

     Снижение  рентабельности активов на предприятии  происходит вследствие различных причин и диагностируется следующим  образом: рентабельность активов снизилась при одновременном снижении рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

     Данная  ситуация требует активизации деятельности по всем направлениям.

     Первоочередные  усилия должны быть направлены на управление выручкой – объемом продаж и себестоимостью. Количественное увеличение объемов продаж позволит исправить ситуацию. ⁶

     Таким образом, видно, что у ООО «Висма» в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность, без применения  более эффективных методов управления финансовой деятельностью.

     Основываясь на проведенном ранее анализе  финансового состояния, можно сделать  выводы, что предприятие на начало и конец года находилось в кризисном  состоянии. Следовательно, основными  путями повышения финансовой устойчивости являются: увеличение собственного капитала, сокращение дебиторской задолженности до оптимального уровня.

     Рассмотрев  практическое проведение анализа финансовой устойчивости, ликвидности и  платежеспособности перейдем к рекомендательной части.

    3.3 Предложения по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 

     Формируя  остатки по  статье  «Денежные  средства»,  необходимо  помнить,  что  один  из основных законов  бизнеса  – деньги должны работать – не дает однозначного ответа, сколько  их должно быть в «свободном полете»: на расчетном и валютном счетах или в кассе организации.

     Расчет  минимально необходимой суммы денежных средств для повышения платежеспособности основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным  операциям и может быть определен по формуле:

                                       ДА_min = ПР_да / О_да                                                                            (5)

     Где ДА_min – минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде;

     ПР_да – предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

     О_да – оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчетном периоде.

     В  ООО «Висма» предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям на 2010 год составляет 133 000 тыс. рублей. В 2010 году денежные средства совершили около 110 оборотов. Используя эти данные, определим минимально необходимую сумму денежных активов.

     ДА_min = 133000 / 110 = 1209 тыс. рублей

     Составим  таблицу 11, из которой будет видно, как повышение денежных средств  влияет на повышение коэффициентов  платежеспособности предприятия, чем  больше предприятие получает денежных средств, тем выше будет ее платежеспособность.

     Таким образом мы наблюдаем увеличение показателя абсолютной ликвидности  предприятия:

     Кал = (1209+0) / 8326 = 0,15

 

      Таблица 6

     Динамика  коэффициента абсолютной ликвидности   ООО «Висма»

 

     Таким образом, при повышении денежных средств повышается и коэффициент  абсолютной ликвидности, а, следовательно, и его платежеспособность которая  соответствует нормативам.

     Оценка  реального состояния дебиторской задолженности, то есть оценка вероятности безнадежных долгов – один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Такой анализ позволит финансовому менеджеру определить возможный процент и размер безнадежных долгов,   в   результате   чего   организация  может  несколько снизить этот риск, создавая резерв по сомнительным долгам (табл.7).

     Таблица 7.

     Оценка  реального состояния дебиторской  задолженности

 

     В качестве одного из вариантов улучшения  вопросов формирования и использования  оборотного капитала  ООО «Висма» выполнило оценку реального состояния дебиторской задолженности, установив более детальную ранжировку по срокам ее возникновения.

     Расчет  показал, что у организации имеется  реальная угроза не получить 100,82 тысяч  рублей дебиторской задолженности. Именно на эту сумму целесообразно  создать резерв по сомнительным долгам. Что непременно приведет к увеличению прибыли и денежных средств и следовательно к увеличению платежеспособности  ООО «Висма».

     Поскольку создание резерва по сомнительным долгам производится за счет прибыли организации  до ее налогообложения, то, создав этот резерв,  ООО «Висма» снижает сумму платежей по налогу на прибыль на 20,16 тыс. рублей (100,82 * 20 %).

     Исходя  из вышеизложенного, можно сделать  вывод: изменив структуру своего производства  ООО «Висма», может получить запланированный объем прибыли; за счет повышенной прибыли - предприятие сможет повысить денежные средства, что приведет к повышению платежеспособности предприятия, которые будут соответствовать нормативам.

    Далее дадим рекомендации по повышению  финансовой устойчивости предприятия.

     По  результатам анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из неплатежеспособности  путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

     К внешним источникам привлечения  средств в оборот предприятия  относят факторинг, лизинг, привлечение  кредитов под прибыльные проекты.

     Одним из основных и наиболее радикальных  направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы:

     - повышение качества и конкурентоспособности  товаров, 

     - снижение их себестоимости,

     - рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов,

     - сокращение непроизводительных расходов и потерь;