Принятие управленческих решений на основе бухгалтерского баланса

Изучение  структуры пассива баланса позволяет  установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, что может привести к ее неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая  доля заемных средств (свыше 50%) в  структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных  источников в валюте пассива баланса  свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости организации  от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться  как источник пополнения оборотных  средств.

Однако  те организации, которые в своей  деятельности ориентируются только на собственные источники, ограничивают деловую активность, снижают конкурентоспособность, и доходность таких организаций, как правило, невысока.

Важно оценить, куда вкладываются собственные и  заемные средства — во внеоборотные активы или в оборотные. Больший  удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов должен соответствовать более высокому удельному весу внеоборотных активов  в составе имущества. Собственный  капитал, краткосрочные кредиты  банков, кредиторская задолженность  являются основными источниками  формирования оборотных активов  организации. К основным показателям относятся:  

1. Коэффициент капитализации:

U₁ = (с.1400+с.1500)/с.1300.

2009 год:

U₁ = 3840/56554 = 0,07;

2010 год:

U₁ = 4483/58055 = 0,08;

2011 год:

U₁ = 6156/60246 = 0,1.

Коэффициент капитализации (плечо финансового  рычага) (U₁) показывает, сколько заемных средств приходится на один рубль собственных средств организации. В 2009г. этот показатель составил 0,07, в 2010г. 0,08, а в 2011г. 0,1. В 2009 году прослеживается незначительное увеличение уровня заемных средств, и в последующие периоды также идет тенденция увеличения уровня заемных средств. При нормальном ограничении этот показатель должен быть не выше 1,5, что заметно в данном случае.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:

U₂  = (с.1300–с.1130)/с.1200.

2009 год:

U₂ = (56554–42007)/18387 = 14547/18387 = 0,79;

2010 год:

U₂ = (58055 –38297)/16898 = 19758/16898 = 1,17;

2011 год:

U₂ = (60246 –35500)/16750 = 24746/16750 = 1,48.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования (U₂) указывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. В 2009г.= 0,79, в 2010г. = 1,17 и в 2011г. = 1,48. Положительные показатели показывают то, что предприятие достаточно обеспечено собственными источниками финансирования, к 2011 году показатель улучшил свое положение почти в 2 раза по сравнению 2009 годом, и вписывается в нормальные ограничения 0,4≤U₃≤0,6.

3. Коэффициент финансовой независимости:

U₃ = с.1300 / с.1700.

2009 год:

U₃ = 56554/60394 = 0,94;

2010 год:

U₃ = 58055 /62538 = 0,93;

2011 год:

U₃ = 60246 /66402 = 0,91.

4. Коэффициент финансирования:

U₄ 2011г =  с.1300/(с.1400+с.1500).

2009 год:

U₄ = 56554/3840 = 14,73;

2010 год:

U₄ = 58055 /4483 = 12,95;

2011 год:

U₄ = 60246 /6156 = 9,79.

Коэффициент финансирования (U₄) показывает, величину собственных средств организации приходящихся на один рубль заемных средств. В 2009г. он составил 14,73, в 2010г. 12,95 и в 2011г. 9,79. В данном случае с каждым годом прослеживается уменьшение показателя, и всё же он далек от идеального, т. к. нормальным считается ограничение U₄ ≥0,7, а оптимальное значение равно 1,5.

5. Коэффициент финансовой устойчивости:

U₅ = (с.1300+с.1400)/с.1700.

2009 год:

U₅   = 56554/60394 = 0,94;

2010 год:

U₅   = 58055 /62538 = 0,93;

2011 год:

U₅ = 60246 /66402 = 0,91.

Коэффициент финансовой устойчивости (U₅) показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов. Нормальное ограничение U₅ ≥0,6. В 2010г. он смог достичь оптимального уровня и составил 0,94, тогда как в 2009г. и 2011г. он был равен 0,93 и 0,91 соответственно. Как, видно не смотря на то, что показатель в 2010г. по сравнению с 2009г. уменьшился на 0,01, и в 2011г. по сравнению с 2010г. еще уменьшился на 0,02, все равно является достаточным для нормального уровня показателя, т. к. уменьшение показателя совсем незначительно, что положительно влияет на финансовую устойчивость организации.

 

На Рис.6. представлено изменение коэффициента финансирования и коэффициента финансовой устойчивости в динамике трёх лет

      Рассчитанные данные отображены в таблице 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.

Показатели  финансовой устойчивости

Наименование показателей	На 2009г.	На 2010г.	На 2011г.	Отклонение  2011г. от 2009г.
Коэффициент капитализации	0,07	0,08	0,1	0,03
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,79	1,17	1,48	0,69
Коэффициент финансовой независимости	0,94	0,93	0,91	-0,03
Коэффициент финансирования	14,73	12,95	9,79	-4,94
Коэффициент финансовой устойчивости	0,94	0,93	0,91	-0,03

 

Так же кроме  проанализированных коэффициентов  различают рентабельность всего  капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений.

1. Рентабельность продаж:

R₁ = (с.2200(ф.№2)/с.2110(ф.№2))*100%.

2009 год:

R₁ = (с.050(ф.№2)/с.010(ф.№2))*100% = (211/64196)*100% = 0,33;

2010 год:

R₁ = (529/74810)*100% = 0,71;

2011 год:

R₁ = (1415/86426)*100% = 1,64.

2. Чистая рентабельность:

R₂ = (с.2400(ф.№2))/(с.2110(ф.№2))*100%.

2009 год:

R₂ = (с.190(ф.№2))/(с.010(ф.№2))*100% = 62/64196*100% = 0,1;

2010 год:

R₂ = 44/74810*100% = 0,06;

2011 год:

R₂ = 3/86426*100% = 0,003.

3. Экономическая рентабельность:

R₃ = (с.2400(ф.№2))/(с.1700(ф.№1)/2))*100%.

2009 год:

R₃ = (с.190(ф.№2))/(с.300(ф.№1)/2))*100% = 62/(60394/2)*100% =

= 62/30197*100% = 0,21;

2010 год:

R₃ = 44/(62538/2)*100% = 44/31269*100% = 0,14;

2011 год:

R₃ = 3/(66402/2)*100% =3/33201*100% = 0,01.

4. Рентабельность собственного капитала:

R₄ = (с.2400(ф.№2)/(с.1300(ф.№1)/2))*100%.

2009 год:

R₄ = (с.190(ф.№2)/(с.490(ф.№1)/2))*100% = 62/(56554/2)*100% =

= 62/28277*100% = 0,22;

2010 год:

R₄ = 44/(58055/2)*100% = 44/29027,5*100% = 0,15;

2011 год:

R₄ = 3/(60246/2)*100% = 3/30123*100% = 0,01.

5. Валовая рентабельность:

R₅ = (с.2100(ф.№2)/с.2110(ф.№2))*100%.

2009 год:

R₅ = (с.029(ф.№2)/с.010(ф.№2))*100% = (211/64196)*100% = 0,33;

2010 год:

R₅ = (579/74810)*100% = 0,71;

2011 год:

R₅ = (1415/86426)*100% = 1,64.

6. Затратоотдача:

R₆ = (с.2200(ф.№2)/(с.2120+с.2220+с.2350(ф.№2))*100%.

2009 год:

R₆ = (с.050(ф.№2)/(с.020+с.030+с.100(ф.№2))*100% = 211/(64407+5889)*100% =

= 211/70296*100% = 0,3;

2010 год:

R₆ = 529/(74281+6951)*100%  = 529/81232*100% = 0,65;

2011 год:

R₆ = 1415/(85011+8833)*100% = 1415/93844*100% = 1,51.

Полученные  данные представлены в таблице 4.

Таблица 4.

Показатели  рентабельности

Наименование показателей	За 2009г.  в %	За 2010г. в %	За 2011г. в %	Отклонение 2011г. от 2009г.
Рентабельность продаж	0,33	0,71	1,64	1,31
Чистая рентабельность	0,1	0,06	0,003	-0,097
Экономическая рентабельность	0,21	0,14	0,01	-0,2
Рентабельность собственного капитала	0,22	0,15	0,01	-0,21
Валовая рентабельность	0,33	0,71	1,64	1,31
Затратоотдача	0,3	0,65	1,51	1,21

 

Рентабельность продаж (R₁) отражает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. За 2009 год, этот показатель был равен 0,33%, а за 2011г. 0,71%. Можно отметить, что рентабельность продаж увеличилась на 0,38%. Этот показатель можно повышать путем повышения цен или снижения затрат. Но эти способы являются временными и в настоящее время недостаточно эффективны. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

Чистая  рентабельность (R₂) показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки. В 2009г. R₂ = 0,1%, а в 2011г. 0,003% можно заметить, что она уменьшилась на 0,097%, что отрицательно влияет на деятельность организации.

Экономическая рентабельность (R₃) показывает эффективность использования всего имеющегося имущества у организации.  При анализе экономической рентабельности, безусловно, нужно принимать во внимание роль отдельных его элементов. Но зависимость, более целесообразно строить не через оборачиваемость элементов, а через оценку структуры капитала в увязке с динамикой его оборачиваемости и рентабельности. Из формулы R₃ хорошо видны направления не резкого, но все же уменьшения экономической рентабельности, а именно пути уменьшения прибыльности капитала.

Рентабельность  собственного капитала (R₄) отражает, на сколько эффективно используется собственный капитал, динамика R₄ оказывает влияние на уровень котировки акций. Показатель рентабельности собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. Рентабельность собственного капитала в 2009г. была равна 0,22%, в 2010г. снизилась до 0,15%, а в 2011г. еще снизилась до 0,01%.

Диаграмма (Рис.7) показывает изменение валовой рентабельности и затратоотдачи:

Рис.7. Изменения валовой рентабельности и затратоотдачи за 3 года.

Валовая рентабельность (R₅) показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

Затратоотдача (R₆) показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат организации. В 2009г. затратоотдача была равна 0,3%, а в 2011г.  данный показатель был поднят до 1,51%.

Таким образом, оценивая хозяйственную  деятельность предприятия МУП «Горводоканал» можно сделать вывод о том, что техническое состояние основных средств на предприятии постепенно ухудшается из-за менее интенсивного их обновления, а так же можно свидетельствовать о низко рентабельной деятельности предприятия.  В связи с таким состоянием хозяйственной деятельности можно сделать вывод,  о том что руководству МУП «Горводоканал» необходимо в кратчайшие сроки разработать комплекс мер, который позволит повысить чистую прибыль предприятия и снизить, как можно максимально затраты на предоставление оказываемых услуг. А также оптимизировать все имеющиеся ресурсы предприятия для грамотного и рационального решения поставленных задач.

 

 

2.4. Пути совершенствования бухгалтерского баланса

Оценивая  хозяйственную деятельность предприятия  МУП «Горводоканал» можно сделать  вывод о том, что техническое  состояние основных средств на предприятии  постепенно ухудшается из-за менее  интенсивного их обновления, а так  же можно свидетельствовать о  низко рентабельной деятельности предприятия.  В связи с таким состоянием хозяйственной деятельности можно  сделать вывод,  о том что  руководству МУП «Горводоканал» необходимо в кратчайшие сроки разработать  комплекс мер, который позволит повысить чистую прибыль предприятия и  снизить, как можно максимально  затраты на предоставление оказываемых  услуг. А также оптимизировать все  имеющиеся ресурсы предприятия  для грамотного и рационального  решения поставленных задач. Предприятию для выхода из состояния неплатежеспособности можно порекомендовать разработать план финансового оздоровления. В плане по возможности определить: способно ли предприятие в принципе покрывать свои издержки без учета финансовых расходов; объем выручки, который позволил бы покрыть все расходы и достигнуть безубыточности; дополнительно возможные потоки за счет сокращения активов и увеличения пассивов; сокращение дебиторской задолженности путем своевременного направления претензий предприятиям – должникам, с предъявлением пений, штрафов за несвоевременную оплату.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Курсовая  работа состоит из двух глав. В первой главе излагаются теоретические  материалы экономической сущности бухгалтерского баланс, теоретические вопросы анализа актива и пассива баланса предприятия.

Вторая  глава отражает порядок формирования бухгалтерского баланса в МУП «Горводоканал». Бухгалтерский баланс предприятия - это одна из форм бухгалтерской отчетности, которая в обобщенном виде отражает его средства по составу и направлениям использования (актив) и источникам их финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату. Для сравнения в балансе приводятся показатели на начало и конец отчетного периода.

В настоящее  время применяется баланс предприятия, который приближен по своему содержанию к условиям рыночной экономики и  международным стандартам. Информация, содержащаяся в балансе, представлена в удобном для проведения анализа  виде.

Средства  предприятия в активе группируются по двум разделам: внеоборотные активы и оборотные активы. Источники  средств подразделяются на 3 группы: собственный капитал, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.