Приведение бухгалтерской отчетности ОАО в соответствие с требованиями МСФО и анализ финансового состояния

На 01.01.10. г.:

      Таким образом, в течении отчетного  периода коэффициент маневренности  увеличился  с 63,2% до 80%

• коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (К_О):

      

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

            Таким образом, в  течение отчетного периода коэффициент  обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  формирования уменьшился с 45,7% до 30,4%.

• коэффициент имущества производственного назначения (К_П.ИМ):

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

      На  основе статистических данных хозяйственной  практики нормальным для данного коэффициента считается ограничение .

      За  анализируемый период значение данного  показателя находится ниже допустимого  уровня. Следовательно, привлечение  долгосрочных заемных средств целесообразно  для улучшения финансовых показателей, а потому нет необходимости проявлять бережливость, используя для увеличения имущества краткосрочные обязательства. Исходя из значений данного коэффициента для этих целей можно рекомендовать использовать долгосрочные заемные средства.

• коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К_Д.З):

    

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

      Таким образом, в течение отчетного  периода коэффициент долгосрочного  привлечения заемных  средств увеличился незначительно с 3,5%  до 5,9%

• коэффициент краткосрочной задолженности (К_К.З):

      

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

      Коэффициент краткосрочной задолженности увеличился с 20,7% до 24,5%, что свидетельствует о повышении заемных средств предприятием.

• коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (К_А.З):

       

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

      Таким образом, в течение отчетного периода коэффициент автономии источников формирования запасов и  затрат показывающий  долю  собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат  уменьшился с 55%  до 40,6 %

• коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов (К_КР.З):

      

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

      Таким образом, в течении отчетного  периода коэффициент  кредиторской задолженности и прочих пассивов выражающий долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в  общей  сумме обязательств предприятия снизился с 77,7% до 74,1%.

      Показатели  оценки ликвидности  активов баланса  как основы платежеспособности:

• коэффициент абсолютной ликвидности (К_А.Л):

      

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

      Коэффициент абсолютной ликвидности за рассматриваемый  период уменьшился с 38,2% до 27,3%, из-за этого платежеспособность не на много снизилась, но входит в рамки нормы. Рассчитанный показатель соответствует нормальному значению . 
 

     

• критический коэффициент ликвидности  или промежуточный  коэффициент покрытия (К_К.Л):

      

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

    Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые  платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней нормальной границы коэффициента ликвидности  имеет вид:

;

      В нашем случае критический  коэффициент  ликвидности  не соответствует норме.

• коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (К_Т.Л):

       

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

    Коэффициент покрытия показывает платежные возможности  предприятия, оцениваемые при условии  не только своевременных расчетов с  дебиторами и  благоприятной реализации готовой продукции,  но и продажи  в случае нужды прочих элементов  материальных оборотных  средств.  Нормальным  для коэффициента покрытия считается ограничение .

    В нашем случае, коэффициент покрытия не соответствует норме. 

Таблица 2.11 - Анализ финансовых коэффициентов

 

      Из  таблицы видно, что коэффициент финансовой автономии, показывающий долю собственного капитала в общей валюте баланса, в течение анализируемого периода уменьшился на 39,74%. Снижение коэффициента автономии за отчетный период свидетельствует об увеличении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов и поставщиков, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств подтверждает, что доля собственных  средств уменьшилась на конец  отчетного периода, поскольку коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств увеличился за анализируемый  период. Равенство не выполняется полностью, где коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств за отчетный период увеличился с 7,996 до 26,587  пунктов, это означает, что предприятие на конец периода стало больше вкладывать во внеоборотные активы.

     Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. И на начало и на конец года данный коэффициент соответствует нормальному ограничению: а именно – 0,632 и 0,8 соответственно. На конец года данный коэффициент увеличился на 0,168.

      Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования уменьшился на 66,5% и составил к концу отчетного периода  0,304. Данное значение не удовлетворяет необходимому минимуму в интервале 0,6 - 0,8. Это говорит о неспособности предприятия обеспечить собственными оборотными средствами запасы и затраты предприятия.

      Коэффициент имущества производственного назначения увеличился на 3,31%.

      Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств увеличился за анализируемый  период на 68,57%. Коэффициент краткосрочной  задолженности также увеличился (рост 18,36%). Это свидетельствует о  том, что предприятие привлекало дополнительные заемные средства, а именно: кредиты от ОАО МХК «ЕвроХим».

      Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов за анализируемый период уменьшился на 4,63% и составил на 01.01.10. г. 0,741.

      Коэффициент абсолютной ликвидности говорит  об острой нехватке денежных средств, что может привести к неплатежеспособности предприятия. Наблюдается снижение коэффициента абсолютной ликвидности. Он соответствует интервалу 0,2….0,5.

      Коэффициент критической ликвидности показывает, что прогнозируемые платежные возможности предприятия в начале и в конце периода позволяют провести своевременные расчеты с дебиторами. Данный коэффициент за анализируемый период снизился на 12,37%, что свидетельствует о снижении платежных возможностей организации.

Коэффициент текущей ликвидности не удовлетворяет нормальным значениям ( ) этого показателя. Это означает, что предприятие не сможет своевременно рассчитаться с кредиторами при благоприятной реализации готовой продукции и продаже прочих элементов материальных оборотных средств.

     1.5. Определение неудовлетворительной  структуры баланса  неплатежеспособных  предприятий

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами :

     

      На 01.01.09. г.: .

      На 01.01.10. г.: .

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период уменьшился на 70,32%. Это свидетельствует о том, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами и не может покрыть своих обязательств. Предприятие финансово неустойчиво.

    Коэффициент текущей ликвидности на конец  отчетного периода имеет значение менее 2.

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 0,1.

      Это свидетельствует о том, что структура баланса является неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

      Основным  показателем, характеризующим наличие  реальной возможности у предприятия  восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

      В нашем случае, оба коэффициента имеют  значения менее указанных выше ограничений, следовательно, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

      Коэффициент утраты платежеспособности:

      , где

       - коэффициент восстановления  платежеспособности;

       - фактическое значение (в конце  отчетного периода) коэффициента  текущей ликвидности;