Профессиональные участники на рынке ценных бумаг

5. Кредитной организации, управляющей созданными ею общими фондами банковского управления, запрещается инвестировать средства этих фондов в ценные бумаги зависимых от нее организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данной кредитной организации.

6. В случае невыполнения данного Положения к профессиональному участнику рынка ценных бумаг - нарушителю применяются санкции в виде лишения лицензии на право осуществления всех видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также другие меры, предусмотренные Федеральным законом от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и нормативными актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг».

Заключение.

Подводя итоги данной работы, на основании всего вышеизложенного, можно сказать, что:

К профессиональным участникам согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. № 39, относят:  юридических лиц, в том числе и кредитные организации, а также граждан (физических лиц), зарегистрированных в качестве предпринимателей,  и специализирующихся на оказании услуг всем участникам фондового рынка.

В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ к профессиональной относятся следующие виды деятельности: брокерская;  дилерская; по управлению ценными бумагами; по определению взаимных обязательств (клиринг); депозитарная; по ведению реестра владельцев ценных бумаг;  по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Брокерской деятельностью  признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными  бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных  ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Дилерской деятельностью  признается совершение сделок купли-продажи  ценных бумаг от своего имени и  за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки  и/или продажи этих ценных бумаг  по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление  юридическим лицом от своего имени  за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка  информации по сделкам с ценными  бумагами и подготовка бухгалтерских  документов по ним) и их зачету по поставкам  ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарной деятельностью  признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или  учету и переходу прав на ценные бумаги.

Деятельностью по ведению  реестра владельцев ценных бумаг  признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра  владельцев ценных бумаг.

Деятельностью по организации  торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно  способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между  участниками рынка ценных бумаг.

Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг: осуществление деятельности по ведению реестра не допускает  ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Ограничения на совмещение видов  деятельности и операций с ценными  бумагами устанавливаются федеральным  органом исполнительной власти по рынку  ценных бумаг.

Государственное регулирование  рынка ценных бумаг осуществляется путем:

• установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;
• государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
• лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
• запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, осуществляются на основании лицензии, выдаваемой федеральным органом  исполнительной власти по рынку ценных бумаг или уполномоченными им органами на основании генеральной  лицензии. Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают  решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.

Все эти меры необходимы, для того чтобы не допустить на рынок недобросовестных участников и организации, которые не готовы к профессиональной деятельности. Рынок  ценных бумаг от этого станет более  безопасным, цивилизованным и профессиональным.

Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется  тремя видами лицензий: лицензией  профессионального участника рынка  ценных бумаг, лицензией на осуществление  деятельности по ведению реестра, лицензией  фондовой биржи.

На современном этапе  развития рынка ценных бумаг детально проработан и законодательно закреплен  порядок лицензирования различных  видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и особенности  лицензирования отдельных видов. Довольно четко определены требования, предъявляемые  к профессиональным участникам рынка  ценных бумаг. Однако, необходимо отметить, что процесс получения лицензий сильно затруднен из-за нестабильности нормативно-правовой базы. Таким образом, ряд положений современного законодательства в сфере лицензирования нуждается в пересмотре, детальной проработке и усовершенствовании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Практическая часть. Тест.

1.Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг создают …

• Эмитенты
• Инвесторы
• профессиональные участники рынка ценных бумаг

2. Выберите правильные  положения, характеризующие дилерскую  деятельность.

• Дилер осуществляет сделки с ценными бумагами за свой счёт и в собственных интересах
• Дилер публично объявляет цены покупки и продажи ценных бумаг и обязан заключать договора по объявленным ценам
• Дилер не может осуществлять брокерскую деятельность.
• При объявлении цен дилер может вводить ограничения по количеству ценных бумаг и продолжительности действия указанных цен
• При сочетании брокерской и дилерской деятельности посредник соблюдает в первую очередь собственные интересы
• При сочетании брокерской и дилерской деятельности посредник соблюдает в первую очередь интересы клиента
• Дилер имеет право отказаться от объявленных им условий сделок

3. Положения, характеризующие  брокерскую деятельность.

• Брокер осуществляет сделки с ценными бумагами по распоряжению клиента за его счёт
• Вознаграждение брокера зависит от доходности операции клиента
• Брокеру законодательно не запрещено использовать денежные средства клиента в своих интересах
• Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги
• Для экономии на комиссионных инвестор может отказаться от посредничества брокера на фондовой бирже
• Брокер не несёт ответственности за убытки клиента, связанные с неблагоприятным изменением рыночных цен

4. Эмитенты на рынке  ценных бумаг …

• привлекают денежные средства с помощью выпуска ценных бумаг
• получаю деньги за счет продажи ценных бумаг
• вкладывают в ценные бумаги временно свободные денежные средства

5. Положения, характеризующие  деятельность по управлению ценными  бумагами.

• В состав управляемого имущества входят денежные средства и ценные бумаги, полученные в доверительное управление, а также в результате управления
• Имущество, переданное в доверительное управление, находится в собственности управляющего до окончания срока действия договора управления
• Имущество, переданное в доверительное управление, находится в собственности клиента 
   

6. Самый крупный в мире внебиржевой рынок ценных бумаг

• американский;
• российский;
• канадский.

7. Саморегулируемые организации  действуют как …

• коммерческие организации
• некоммерческие организации
• добровольные объединения
• общества с ограниченной ответственностью

8. Контроль и регулирование  на фондовом рынке России не осуществляются со стороны …

• государства
• саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка
• общества инвесторов – физических лиц
• международных финансовых организаций

 

Список использованных источников и литературы.

Источники:

1. ФЗ «О рынке ценных бумаг»-  http://www.consultant.ru/
2. ФЗ   «О товарных биржах и биржевой торговле».- http://www.consultant.ru/
3. ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности»- http://www.consultant.ru/
4. http://ru.wikipedia.org

Литература:

1. Рынок ценных бумаг. Ивасенко Г.А., Никонова Я.Н., –М.: Кнорус, 2005г.