Шпаргалка по предмету "Деньги. Кредит. Банка"

>    4) корпоративные векселя.

 

    13. Понятие налично-денежного  оборота, денежная  система

    Налично-денежный оборот (обращение) является непрерывным  процессом движения наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами.

    Монеты  служат в качестве разменных денег, позволяют совершать любые мелкие покупки. В обращение их вводит центральный банк.

    Первоначально банкноты выпускались всеми банками  как векселя вместо обычных денег. Впоследствии они приобрели силу законного и единственного платежного средства с принудительно устанавливаемым государством курсом, Т.е. стали национальными деньгами Их выпуск (эмиссию) осуществляет только центральный банк.

    Казначейские  билеты - те же бумажные деньги, но выпускаемые  непосредственно государственным казначейством - министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, ведающим кассовым исполнением государственного бюджета. В России казначейские билеты не выпускаются

    Налично-денежный оборот организуется государством в  лице центрального банка. Основными организующими звеньями в России являются также территориальные учреждения Центрального банка и система расчетно-кассовых центров (РКЦ). РКЦ обслуживают расчетную деятельность банков, осуществляют инкассацию денег и проводят операции, связанные с денежным оборотом.

    Первоначальным  импульсом, запускающим механизм движения денежной наличности, является соответствующая директива Центрального банка РФ в РКЦ, согласно которой наличные поступают в обращение. Из РКЦ деньги поступают в кредитные организации, а из них - на предприятия.

    Часть наличных денег, находящихся в кассах организаций, предприятий, учреждений, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде денежных доходов (заработной платы, пенсий, пособий и т. д.). Использование предприятиями наличных денежных средств ограничено установленными ЦБ РФ лимитами.

    Денежная  система - это форма организации  денежного обращения, сложившаяся исторически и закрепленная законодательством.

    Денежные  системы прошли длительный путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными  процессами, происходившими в экономике  стран и регионов. В зависимости  от вида денег различают денежные системы двух типов.

    1. Система металлического обращения,  при которой денежный товар  непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл (би- и монометаллизм).

    2. Система бумажно-кредитного обращения:  полноценные деньги вытеснены из обращения.

    Современная денежная система стран включает: денежная единица, масштаб цен, виды денег, эмиссионная система, государственный аппарат регулирования денежного обращения.

 

    14. Инфляция

    Инфляция - кризисное состояние денежной системы. По своему происхождению инфляция - явление, связанное с движением денег.

    Первопричина  инфляции - диспропорции между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой в обращении и потребностями хозяйства в деньгах.

          Современной инфляции присущ ряд особенностей: повсеместный, всеохватывающий характер и воздействие не только на денежный фактор.

    Инфляционный  процесс может развиваться по двум основным направлениям. Если макроэкономическое неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном повышении цен, инфляцию следует считать открытой. Когда она сопровождается всеобщим государственным контролем над ценами, инфляция становится подавленной.

    Переход к открытой инфляции должен осуществляться исключительно по следовательно, без каких бы то ни было отступлений. В противном случае каждый новый виток подавленной инфляции станет отбрасывать экономику назад.

    Формы проявления инфляции:

    а) рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит к обесценению денег, снижению их покупательной способности;

    б) понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной;

    в) увеличение цены золота, выраженной в  национальной денежной единице.

    В зависимости от темпов роста цен на рынке различают инфляцию:

    - ползучую - при ежегодных темпах прироста цен на 3--4%. Такая инфляция характерна для развитых стран, которые рассматривают ее как стимулирующий фактор;

    - галопирующую - при среднегодовых темпах прироста цен на 10--50%

    (иногда  до 100%), которая преобладает в развивающихся странах;

    - гиперинфляцию - при ежегодных темпах прироста цен свыше 100%, свойственную странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

    Необходимо  различать внутренние и внешние  факторы инфляции.

    Среди внутренних факторов можно выделить неденежные и денежные - монетарные.

    Неденежные - это нарушение диспропорций хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированность инвестиций, государственно-монополистическое ценообразование, кредитная экспансия, экстраординарные обстоятельства социально-политического характера и др.

    Денежные - кризис государственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, а также  увеличение кредитных орудий обращения  в результате расширения кредитной  системы, увеличения скорости обращения  денег и др.

    Внешние факторы инфляции: мировые структурные  кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), валютная политика государства, направленная на экспорт инфляции в другие страны, нелегальный экспорт золота, валюты.

 

    15. Валютные отношения и валютная система

    Валютная  система - это форма организации  валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы). Валютные отношения - разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

    Различают национальную, мировую и региональную валютные системы. Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, постепенно она обособилась от денежной системы. Национальная валютная система базируется на национальной валюте (денежная единица страны). Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитенты - национальные коммерческие и центральные банки.

    По  мере интернационализации хозяйственных  связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений - мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.

    Основные  элементы мировой и региональной валютных систем.

    1) виды денег, выполняющих функции  международного платежного и  резервного средства;

    2) межгосударственное регулирование  международной валютной ликвидности;

    3) межгосударственная регламентация  режимов валютного курса;

    4) межгосударственное регулирование  валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

    5) международные валютно-кредитные  организации, осуществляющие межгосударственное  регулирование валютных отношений  (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт) и др.

    В послевоенный период главными формами  мировых денег стали резервные валюты и международные денежные единицы - СПЗ (специальные права заимствования) и экю.

    Первая  послевоенная мировая валютная система  получила название бреттон-вудской; принципы определены в статьях Соглашения об МВФ, принятого на международной валютно-финансовой конференции ООН (Бреттон-Вудс, 1944 г.), .

    Основные  элементы этой системы. Золото выполняло  функцию мировых денег в качестве окончательного средства погашения  международных долговых обязательств и международного резервного средства. Помимо золота в качестве мировых  денег использовались доллар США  и фунт стерлингов (система золотодолларового стандарта: связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на него доллара).

    Ныне  действующая мировая валютная система - ямайская - была оформлена Соглашением  стран - членов МВФ, заключенным на международной конференции в Кингстоне (Ямайка, 1976 г.). Роль главного международного платежного и резервного средства была закреплена за коллективной валютой СПЗ.

 

    16. Валютный курс, режим и методы его регулирования

    Соотношение между денежными единицами разных стран, т.е. цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице), называется валютным курсом. Валютный курс определяет пропорции обмена денежных единиц.

    Валютные  курсы формируются в повседневном обороте в процессе сопоставления валют на валютном рынке через механизм спроса и предложения. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности, т.е. соотношение валют по их покупательной способности.

    Режим валютного курса - порядок установления курсовых соотношений между валютами.

    При режиме фиксированного валютного курса  центральный банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра (девальвации - понижения или ревальвации - повышения).

    Для стран, где валютные ограничения отсутствуют или незначительны, характерным является режим «плавающих», или колеблющихся, курсов. При таком режиме валютный курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. Режим «плавающего» курса не исключает проведения центральным банком тех или иных мероприятий, направленных на регулирование валютного курса.

    К промежуточным - между фиксированным  и «плавающим» - вариантам режима валютного курса можно отнести:

    - режим «скользящей фиксации» - центральный банк ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и др.;

    - режим «валютного коридора» - центральный банк устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса;

    - режим «совместного, или коллективного, плаванию) валют - курсы валют стран - членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах «валютного коридора» и «совместно плавают» вокруг валют, не входящих в группировку.

    В числе наиболее существенных курсообразующих факторов, которые непосредственно влияют на спрос и предложение валюты, можно назвать следующие: темпы инфляции, уровень процентных ставок и доходности ценных бумаг, состояние платежного баланса.

    К методам регулирования валютного курса относятся:

    - валютная интервенция (покупка-продажа иностранной валюты на национальную );

    - операции центрального банка на открытом рынке (покупка-продажа

    ценных  бумаг);

    - изменение центральным банком уровня процентных ставок и (или) норм обязательных резервов. У становление валютного курса, определение пропорций обмена валют называется валютной котировкой.