Трендовый метод анализа

Введение 

В настоящее  время экономические преобразования создали необходимость к возрастанию  роли анализа в организации хозяйственной  деятельности организации, что привело  и к изменениям в содержании самой  аналитической процедуры. 

1. Понятие и виды финансового анализа отчетности

 

1. понятие и  виды финансового анализа отчетности

 

     Бухгалтерская отчетность – единая система показателей, отражающих состояние имущества  организации и источников его  формирования на отчетную дату, а также  результаты финансово-хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Цель бухгалтерской отчетности - обобщение учетных данных за определенное время и представление их в наглядной форме заинтересованным пользователям. Бухгалтерскую отчетность обязаны составлять все предприятия с образованием юридического лица. Она составляется на основе данных синтетического и аналитического учета и по установленным формам.

     Бухгалтерская отчетность является  объектом финансового  анализа.

     Анализ  бухгалтерской отчетности предполагает установление и изучение взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности организации, включенными в отчетность.  
Цель анализа – всестороння оценка финансового состояния организации для обеспечения принятия эффективных решений. Поскольку финансовая отчетность содержит ограниченную информацию, анализ этой отчетности называют также экспресс-анализом финансового состояния. 
Выделяют следующие этапы анализа финансовой отчетности: 
- подготовительный – принятие решение о целесообразности анализа финансовой отчетности. На этой стадии проводится проверка бухгалтерской отчетности, определяется наличие всех необходимых форм и приложений, проверяется правильность занесения данных в отчетные формы; 
- проведение горизонтального и вертикального анализов – цель заключается в выявлении состава, структуры и динамики ключевых показателей фин. отчетности; 
- коэффициентный анализ – определяются аналитические коэффициенты, наилучшим образом характеризующие финансовое состояние исследуемого объекта

     Анализ  отчетности так же является  заключительным этапом процедуры учета. Анализируя отчетность, фактически происходит интерпретация ее данных с целью получения информации для принятия управленческих решений.

     В общем виде программа проведения анализа бухгалтерского отчетности выглядит следующим образом:

     1. Построение сравнительного аналитического  баланса. Расчеты и группировка  показателей.

     2. Оценка имущественного положения  и структуры капитала. Установление  взаимосвязей между основными  исследуемыми показателями и интерпретация результатов

     3. Анализ финансового положения

     - оценка ликвидности

     - оценка платежеспособности

     - оценка финансовой устойчивости

     - оценка вероятности банкротства

     4. Подготовка заключения о финансово-экономическом  состоянии предприятия

     5. Выявление «узких» мест и поиск  резервов

     6. Разработка рекомендаций по улучшению  финансово-экономического состояния  предприятия. 
Как было сказано выше, исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, которые анализируются с использованием шести основных методов:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ (структурный);
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

 

     1.2. Методы анализа финансовой отчетности. 

     Анализ  финансовой отчетности — инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

     Основным  источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержат Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.

     Метод анализа – это способ подхода  к изучению, измерению и обобщению  влияния отрицательных факторов на динамику хозяйственного развития предприятия с целью выявления  внутрихозяйственных резервов и  наиболее полного  их использование для дальнейшего роста эффективности производства.

     Методы  анализа финансовой отчетности можно сгруппировать следующим образом: 
1. Стандартные приемы (методы) анализа финансовой отчетности:

• Анализ абсолютных показателей – путем сравнения показателей организации с показателями конкурентов;
• Горизонтальный – сравнение интересующих позиций отчетности с данными предыдущих периодов;
• Вертикальный – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• Трендовый анализ – определение тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний;
• Коэффициентный анализ – анализ относительных показателей;
• Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результирующий показатель.

     2.Экономико-математические методы:

• Методы элементарной математики – сложение, умножение, возведение в степень, обратные действия;
• Классические методы математического анализа – дифференциальное исчисление, интегральное исчисление;
• Методы математической статистики – методы изучения одномерных и многомерных статистических совокупностей;
• Эконометрические методы – производственные функции, метод «затрат-выпуск»;
• Методы математического программирования – линейное программирование, блочное, нелинейное, динамическое программирование.

     3. Традиционные методы экономической статистики:

• Метод средних и относительных величин – применяется, если необходимо обобщить совокупность однородных объектов, которые обладают некоторым признаком, присущим исследуемым объектам в неодинаковой мере (средняя арифметическая, средняя геометрическая, средняя весовая и пр.);
• Метод группировки – является методом классификации (разделения) множества изучаемых объектов на подмножества;
• Графический метод – имеют иллюстративное значение и позволяют сделать изучаемый материал более наглядным;
• Индексный метод – позволяет выявить влияние различных факторов на изучаемый результативный показатель;
• Методы обработки динамических рядов.

     4. Методы экономического многофакторного анализа:

• Индексный метод – позволяет дать количественную оценку роли отдельных факторов на результирующий показатель;
• Метод цепных подстановок – заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, при этом все остальные остаются без изменения;
• Интегральный метод – позволяет распределить приращение между факторами с учетом их возможного взаимного влияния на конечный результат.

     На  практике же  используют стандартные приемы (методы) анализа финансовой отчетности. 

     1.3. Виды финансовой отчетности 

     В западном финансовом управлении под финансовым анализом понимается один из видов анализа финансовой отчетности — расчет финансовых коэффициентов, а под финансовой отчетностью — бухгалтерская отчетность предприятия, скорректированная для целей финансового анализа.

       В российской теории и практике  финансового управления под финансовым анализом понимается анализ бухгалтерской отчетности, включающий различные виды анализа. Классификация видов финансового анализа проводится по методам и по целям.

     По  методам различают следующие  виды финансового анализа:

     1. временной (горизонтальный и трендовый);

     2.вертикальный (структурный);

     3.сравнительный (пространственный);

     4. факторный анализ;

     5. расчет финансовых коэффициентов.

     1) Под временным анализом понимается анализ изменений показателей во времени. В зависимости от количества выбранных для исследования моментов или периодов времени различают горизонтальный или трендовый анализ.

 

     Под горизонтальным (временным) анализом понимается сравнение отдельных показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Горизонтальный анализ заключается в сравнении значений отдельных статей отчетности за период, предшествующий отчетному, и отчетные периоды с целью выявления резких изменений.

     Под трендовым (временным) анализом понимается анализ изменений показателей во времени, т.е. анализ их динамики. Основой трендового (временного) анализа является построение рядов динамики (динамических или временных радов). Под динамическим рядом понимается ряд числовых значений статистического показателя, расположенных в хронологической последовательности и характеризующих изменение каких-либо явлений во времени. Для построения динамического ряда необходимы два элемента:

     - уровни ряда, под которыми понимаются показатели, конкретные значения которых составляют динамический ряд;

     - моменты или периоды времени, к которым относятся уровни.

     По  времени, отраженному в динамических рядах, их разделяют на моментные и интервальные.

     Под моментным динамическим рядом понимается ряд, уровни которого характеризуют состояние явления на определенные даты (моменты времени).

     Под интервальным динамическим рядом понимается ряд, уровни которого характеризуют  явление за конкретный период времени. Значения уровней интервального  ряда, в отличие от уровней моментного, не содержатся в предыдущих или последующих показателях, что позволяет их просуммировать и получить динамический ряд более укрупненного периода — ряд с нарастающим итогом.

     2) Под вертикальным (структурным) анализом понимается определение удельного веса отдельных статей в итоговом показателе раздела или баланса в сравнении с аналогичными показателями предыдущих периодов.

     3) Под сравнительным (пространственным) анализом понимается сравнение показателей, полученных в результате проведения горизонтального и вертикального анализа за отчетный период, с аналогичными показателями за предшествующий период с целью выявления тенденций в изменении финансового положения предприятия.

     4) Под факторным анализом понимается анализ влияния отдельных факторов (причин) на показатели финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ осуществляется с помощью детерминированных или стохастических методов.

     Различают следующие виды факторного анализа:

     прямой  факторный анализ (собственно анализ), при котором исследуется не результативный показатель в целом, а его отдельные составные части;

     обратный  факторный анализ (синтез), при котором  в целях анализа отдельные  показатели объединяются в общий  результативный показатель.

     5)Расчет финансовых коэффициентов.

       Под финансовым коэффициентом понимается соотношение отдельных показателей финансовой отчетности (статей активов и пассивов баланса, отчета о прибылях и убытках), характеризующее текущее финансовое положение предприятия. Выделяют следующие группы финансовых коэффициентов: