Учет кредиторской задолженности

 

     1.2 Показатели анализа  кредиторской задолженности 

     Анализ  финансовых показателей позволяет  выявить критические точки в  деятельности фирмы, определить причины  проблем и запланировать действия, направленные на их решение. Финансовый анализ складывается из четырех основных шагов:

     1) выбор показателей, подходящих для анализа стратегических проблем;

2. расчет этих показателей;
3. сравнение полученных величин с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы, среднеотраслевыми, конкурентными величинами;

     4) использование показателей при  составлении финансовых планов  для определения способов решения проблем и будущих возможностей фирмы.

     Среди множества финансовых показателей  есть такие, которые имеют особо  важное значение для определения позиции фирмы и могут использоваться для анализа любых стратегических проблем.

     Можно выделить четыре типа наиболее значимых финансовых показателей. Это показатели:

• ликвидности (краткосрочной платежеспособности);
• хозяйственной активности (оборачиваемости);
• доходности (прибыльности, рентабельности);
• рыночной активности.

     Ликвидность - это способность организации  ответить по своим краткосрочным обязательствам. Если платежеспособность фирмы низка, это говорит о ее крайне слабом финансовом здоровье и невозможности решать большинство вопросов своей деятельности, в частности такого, как привлечение новых займов, поскольку доверие кредиторов будет подорвано. Иначе ликвидность определяют как качество оборотных (текущих) активов фирмы, их способность покрывать долги фирмы.

     Если  фирма хочет составить обоснованный стратегический план, то проблема ликвидности должна быть решена еще до начала процесса долгосрочного планирования.

     Выделяют  два основных вида показателей ликвидности: общий коэффициент покрытия, коэффициент абсолютной ликвидности. Общий коэффициент покрытия выражает соотношение между текущими (оборотными) активами фирмы и ее текущими (краткосрочными) обязательствами. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение между наиболее ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами. Наиболее ликвидная часть текущих активов, или «быстрооборачиваемые» активы, определяется как разница между общей величиной текущих активов (оборотных средств) и всеми товарно-материальными запасами.

     Показатели  хозяйственной активности (оборачиваемости) - это тип финансовых показателей, который определяет, насколько хорошо фирма использует свои ресурсы. Обычно показатели активности выражают соотношение между величиной продаж и различными элементами активов, то есть выясняют количество продаж, созданное одной тенге инвестиций в активы.

     Одними  из наиболее употребляемых показателей  активности являются: оборот счетов к  оплате (оборот дебиторской задолженности), оборот запасов, оборот основных средств (фиксированных активов). Оборот счетов к оплате определяется как соотношение величины продаж в кредит и счетов к оплате (дебиторской задолженности). Оборот товарно-материальных запасов определяет насколько сбалансирована величина запасов фирмы. Рассчитывается как соотношение между стоимостью проданных товаров (издержек на реализованные фирмой товары) и величиной товарно-материальных запасов. Оборот основных средств (фиксированных активов) определяется в результате деления чистых продаж фирмы на величину основных средств.

     Показатели  доходности (рентабельности) - наиболее распространенный способ измерения  успеха фирмы. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Основные показатели доходности: коэффициент чистой прибыли, оборот на вложенный капитал, чистый доход на акционерный (собственный капитал).

     Показатели  рыночной активности характеризует  стоимость и доходность акций  компании. Прибыль на одну акцию  показывает, какая доля чистой прибыли  приходится на одну обычную акцию  в обращении. Показатель рассчитывается путем деления суммы чистой прибыли на общее число обычных акций в обращении. Акции в обращении определяются как разница между общим числом выпущенных обычных акций и собственными акциями в портфеле. Если в структуре компании есть привилегированные акции, из чистой прибыли предварительно должна быть вычтена сумма дивидендов, выплаченных по ним [8].

     По  мере внедрения регулирования все  более настоятельным становится требование тщательного анализа  имущества предприятия и источников его формирования. В активе баланса  предприятия отражается – имущество, а в пассиве – сумма обязательств. Имущество предприятия состоит из недвижимого (1 раздел актива) и текущих активов (2 раздел актива). Оборотные активы включают в себя дебиторскую задолженность.

     Для анализа кредиторской задолженности используются данные аналитического учета и бухгалтерский баланс. Цель анализа кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности, изменения за анализируемый период, реальность сумм кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.

     Анализ  кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.

     Для анализа можно проводить выборку  долгов и обязательств, сроки, погашения  которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных  и просроченных обязательств, долгов.

     Для улучшения финансового положения  любой организации необходимо:

• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
• ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

     Одним из инструментов анализа кредиторской задолженности является инвентаризация расчетов и кредиторами.

     Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем следующую  группу показателей:

1. среднюю кредиторскую задолженность;
2. оборачиваемость кредиторской задолженности;
3. период погашения кредиторской задолженности;
4. доля кредиторской задолженности в текущих пассивах.

     Средняя величина кредиторской задолженности  рассчитывается по формуле: 

     

 (5) 

     КЗ  – кредиторская задолженность

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  рассчитывается по формуле: 

     

 (6) 

     Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности

     Вр – Выручка от реализации продукции

     Скз – Средняя кредиторская задолженность

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост закупок в кредит.

     Одновременно  определяется средний срок оборота  кредиторской задолженности: 

     

 (7) 

     ППКЗ  – период погашения кредиторской задолженности

     Период  погашения кредиторской задолженности  показывает, сколько оборотов в течение  анализируемого периода требуется  предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Он отражает средний срок возврата долгов предприятием (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам)

     При анализе рассматривают долю кредиторской задолженности в текущих пассивам по кварталам. Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам.

 

     

 (8)

      

     Дкз - доля кредиторской задолженности

     Кз - кредиторская задолженность

     Тп - текущие пассивы

     Данные  расчеты будут не совсем точно  отражать истинное положение дел, поэтому  необходимо привлекать данные об остатках кредиторской задолженности из журналов ордеров. Финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом предприятие осуществляет в текущем периоде взаиморасчеты с должниками.

     Качество  кредиторской задолженности может  быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям, если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой репутации. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности [10].

     Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности должен быть меньше или  равен единицы (£1).

     Необходимость и целесообразность контроля за состоянием кредиторской и дебиторской задолженности зависят от ряда причин, как внешних, так и внутренних, отраслевой принадлежности, существующей системы расчетов, уровня организации коммерческой работы. Финансовое состояние предприятия связано с наличием и использованием денежных средств, характеризуется обеспеченностью собственными оборотными средствами, величиной оборачиваемости оборотных средств, платежеспособностью, поэтому анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет выявить суммы «неоправданных» средств, которые отвлечены из оборота, а значит отрицательно влияют на финансовое положение предприятия, от наличия дебиторской задолженности предприятия имеет косвенные потери в доходах, чем больше период погашения, тем меньше доход, в условиях инфляции возвращенные деньги обесцениваются, данный вид активов требует дополнительных источников финансирования, и каждый источник имеет свою цену [11]. 

     1.3 Источники информации для анализа кредиторской задолженности 

     Бухгалтерский анализ кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:

• найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
• прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности [12, с. 201].

     Несомненно, полезен такой анализ поставщикам  и подрядчикам, работникам налоговых органов, финансовых служб - всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам.

     Особое  значение анализ кредиторской задолженности  организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для  инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов.