Налогообложение доходов на рынке ценных бумаг

Федеральное государственное образовательное  бюджетное учреждение

высшего профессионального образования 

«Финансовый университет при  Правительстве РФ» 
 

Кафедра «Налогов и налогообложения» 
 
 

Реферат на тему: 
 

“Налогообложение доходов на рынке ценных бумаг” 
 
 

Подготовила: студентка ФМ3-1

Асаева  Айза

Научный руководитель: к.э.н., доцент

Жукова  Е.И. 
 
 
 
 
 

Москва, 2011 

Содержание:

Введение3

Основные  понятия4

Определение налоговой базы6

Определение налоговой базы по операциям купли-продажи  ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке  ценных бумаг 9

Определение налоговой базы по операциям купли-продажи  ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг 12

Определение налоговой базы по операциям РЕПО14

Определение налоговой базы по операциям займа  ценными бумагами17

Производные финансовые инструменты20

Налоговые вычеты23

Порядок исчисления и уплаты налога25

Заключение28

Список  использованной литературы30

 

      Введение

      Анализ  современной налоговой системы  России, а также ретроспективное  изучение отечественной новейшей истории  налогообложения без сомнения приводят к выводу, что приоритетной целью  законодателя при установлении налогов  являлось и до сих пор является достижение прямого фискального  эффекта.

      Однако  очевидное в последние годы преодоление  кризисных явлений в экономике  изменило подходы к организации  налоговой системы и налогообложения. Важной задачей становится практическая реализация, объективно присущей налогам регулирующей функции, полноценное использование налогов как инструмента экономического регулирования.

      Очевидной тенденцией развития современного рынка  – его детальная сегментация. При этом одним из системообразующих сегментов  финансового сектора рыночной экономики становится рынок ценных бумаг (РЦБ). Настоящий этап его развития характеризуется тем, что инструменты прямого, нормативного регулирования отходят на второй план. Все большее значение приобретают косвенные, экономические рычаги воздействия государства на  развитие РЦБ, в том числе инструменты налогового регулирования.

 

      

      Основные  понятия

      В соответствии со ст. 208 п. 1 НК РФ доходом признаются «дивиденды и проценты, полученные от российской организации, а также проценты, полученные от российских индивидуальных предпринимателей и (или) иностранной организации в связи с деятельностью ее обособленного подразделения в Российской Федерации»

      К дивидендам относятся (ст. 43 НК РФ):

• «любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации»;
• «…любые доходы, получаемые из источников за пределами Российской Федерации, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательствами иностранных государств».

      Проценты – «любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления)…. в частности, доходы, полученные по денежным вкладам и долговым обязательствам» (ст. 43 НК РФ).

      В соответствии со ст. 142 ГК РФ ценная бумага – «…документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении»

      К ценным бумагам относятся (ст. 143 ГК РФ):

• государственная облигация
• облигация
• вексель
• чек
• депозитный и сберегательный сертификаты
• банковская сберегательная книжка на предъявителя
• коносамент
• акция
• приватизационные ценные бумаги
• другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг

      К ценным бумагам также  относятся:

• жилищные сертификаты ( п. 2 Положения о выпуске и обращении жилищных сертификатов, утвержденного Указом Президента РФ от 10.06.94 № 1182 «О выпуске и обращении жилищных сертификатов», в редакции от 24.08.2004); 
• инвестиционный пай ( ст. 14 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»);
• закладная ( п. 2 ст. 13 Федерального закона от 16.07.98 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)»); 
• опцион эмитента ( ст. 2 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»); 
• российская депозитарная расписка ( ст. 2 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

      Определение налоговой базы

      Основные  статьи, рассматривающие суть вещей  в налогообложении на доходы по ценным бумагам 214.1 и 220 НК РФ.

      Согласно  пункту 14 статьи 214.1 НK РФ «…налоговой  базой по операциям с ценными  бумагами и по операциям с финансовыми  инструментами срочных сделок признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период».

      По  общему правилу, установленному пунктом 3 статьи 214.1 НК РФ, налоговая база в отношении доходов от реализации ценных бумаг определяется с учетом произведенных налогоплательщиком за счет собственных средств расходов по их приобретению, реализации и хранению. Когда расходы по покупке ценных бумаг осуществляются за счет третьих лиц, такие расходы при определении налоговой базы в отношении доходов от их дальнейшей реализации не учитываются.

      В соответствии с п. 1 ст. 214.1 НК РФ установлено, что в целях определения налоговой базы учитываются доходы, полученные по следующим операциям:

      1) с ценными бумагами, обращающимися на  организованном рынке  ценных бумаг;

      2) с ценными бумагами, не обращающимися  на организованном  рынке ценных бумаг;

      3) с финансовыми  инструментами срочных  сделок, обращающимися  на организованном  рынке;

      4) с финансовыми  инструментами срочных  сделок, не обращающимися  на организованном  рынке.

      К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке  ценных бумаг, относятся (ст. 214.1 п. 3 НК РФ):

      1) ценные бумаги, допущенные  к торгам российского  организатора торговли  на рынке ценных  бумаг, в том  числе на фондовой  бирже;

      2) инвестиционные паи  открытых паевых  инвестиционных фондов, управление которыми  осуществляют российские  управляющие компании;

      3) ценные бумаги  иностранных эмитентов,  допущенные к торгам  на иностранных  фондовых биржах.

      Стоит отметить, что ценные бумаги можно купить или приобрести в обмен на другие ценные бумаги или иное имущество. При этом для целей налогообложения не имеет значения, каким образом приобретены реализуемые ценные бумаги. Согласно п. 2 ст. 567 ГК РФ к договору мены применяются правила купли-продажи. «…При этом каждая из сторон признается продавцом товара, который она обязуется передать, и покупателем товара, который она обязуется принять в обмен» (п. 2 ст. 567 ГК РФ) Таким образом, при продаже ценных бумаг по договору мены у налогоплательщиков возникает доход, подлежащий налогообложению налогом на доходы физических лиц на общих основаниях.

      При рассмотрении положений статей 210, 214.1, 226 и 228 НК РФ можно сделать вывод, что операции, совершаемые на рынке ценных бумаг, делятся на две категории:

1. операции, по которым учет доходов, расчет налоговой базы, исчисление и удержание налога осуществляются организациями; 
2. операции, по которым учет доходов осуществляется организациями, а определение налоговой базы и суммы налога осуществляется налогоплательщиками самостоятельно на основании налоговой декларации.

      В отношении операций купли-продажи ценных бумаг налоговая база определяется организацией, если между налогоплательщиком и организацией заключен договор на совершение операций в пользу налогоплательщика (например, договор поручения, агентский договор, договор доверительного управления).

      В отношении операций с финансовыми инструментами срочных сделок налоговая база определяется организациями во всех случаях. Если организация определяет налоговую базу в отношении доходов налогоплательщика, она также исчисляет и удерживает сумму налога.

      Если  организация заключает договор на покупку ценных бумаг у физического лица, то она не обязана определять налоговую базу и рассчитывать сумму налога с доходов, полученных физическим лицом по такому договору. В этом случае организация обязана только представить сведения о полученном физическим лицом доходе в налоговый орган.  
По каждой группе операций налоговая база определяется отдельно.

      Определение налоговой базы по операциям купли-продажи  ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг  
Чтобы определить налоговую базу в отношении доходов по операциям купли-продажи ценных бумаг (включая инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов), обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, необходимо исчислить сумму полученного дохода или убытка. Доход (убыток) определяется в виде разницы между суммой доходов по всем сделкам с обращающимися на организованном рынке ценными бумагами (включая инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов) за вычетом суммы убытков.  
По сделке купли-продажи ценных бумаг (включая инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов) доход (убыток) определяется, как разница между суммами доходов, полученными от реализации ценных бумаг (включая инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов), и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг (включая инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов), фактически произведенными самим налогоплательщиком (включая расходы, возмещаемые профессиональному участнику рынка ценных бумаг, управляющей компании).  
Убыток по операциям с ценными бумагами (включая инвестиционные паи ПИФов), обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученный по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, может уменьшать только налоговую базу по операциям купли-продажи ценных бумаг (включая инвестиционные паи ПИФов) данной категории.

      В состав фактических расходов на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг (включая инвестиционные паи ПИФов), принимаемых к вычету для уменьшения суммы, полученной по сделке купли-продажи ценных бумаг (инвестиционных паев ПИФов), включаются:

• суммы, уплачиваемые налогоплательщиком продавцу в соответствии с договором; 
• оплата услуг, оказываемых депозитарием; 
• комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг; 
• биржевой сбор (комиссия); 
• оплата услуг регистратора; 
• другие расходы, произведенные налогоплательщиком и непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг (инвестиционных паев ПИФов), оплачиваемые за услуги профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний в рамках их профессиональной деятельности.