Налогообложение доходов на рынке ценных бумаг

      В течение срока действия договора займа ценных бумаг заемщик может  осуществлять с ценными бумагами различные операции (например, реализация и последующая обратная покупка). Тогда доходы (расходы) от операций купли-продажи ценных бумаг учитываются для целей налогообложения в порядке, установленном ст. 214.1 НК РФ.

Производные финансовые инструменты

      В целях налогообложения финансовым инструментом срочных сделок признается договор, являющийся производным финансовым инструментом в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг», за исключением договора, предусматривающего обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы в случае предъявления требований другой стороной в зависимости от изменения значений величин, составляющих официальную статистическую информацию, от наступления обстоятельства, свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязательств от физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды, от иного обстоятельства, которое прямо не предусмотрено Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», а также от изменения значений величин, определяемых на основании совокупности вышеуказанных показателей. Подобное описание необходимо для исключения из налоговой базы нестандартных производных финансовых инструментов, известных зарубежным финансовым рынкам (в том числе кредитные деривативы, погодные, дефолтные и различные виды структурированных производных финансовых инструментов), практика в отношении которых в России недостаточно проработана на государственном уровне.

      Вновь обратимся к ФЗ «О рынке ценных бумаг»: согласно ст. 2 производный финансовый инструмент – это договор, за исключением договора РЕПО, предусматривающего одну или несколько нижеследующих обязанностей:

1. Обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от
1. изменения:
1. цен на товары, ценные бумаги,
2. курса соответствующей валюты,
3. величины процентных ставок,
4. уровня инфляции,
5. значений, рассчитываемых на основании цен производных финансовых инструментов
6. значений показателей, составляющих официальную статистическую информацию,
7. значений физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды,
2. от наступления обстоятельства, свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей (за исключением договора поручительства и договора страхования)
3. иного обстоятельства, которое предусмотрено федеральным законом или нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и относительно которого неизвестно, наступит оно или не наступит
4. изменения значений, рассчитываемых на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем пункте показателей.

      При этом такой договор может также предусматривать обязанность сторон или стороны договора передать другой стороне ценные бумаги, товар или валюту либо обязанность заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

2. Обязанность сторон или стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;
3. обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом.

      Необходимо отметить, что в целях определения налоговой базы по операциям с производными финансовыми инструментами к таковым не относятся операции с опционами эмитентов и российскими депозитарными расписками, которые имеют финансово-правовую природу производного финансового инструмента (включая свойство зависимости от базового актива), однако в силу указанной статьи 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» опцион эмитента и российская депозитарная расписка относятся к эмиссионным ценным бумагам. Поэтому определение налоговой базы по этим разновидностям производных финансовых инструментов должно осуществляться по правовым нормам, регулирующим определение налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Налоговые вычеты

      В силу ст. 220.1 НК РФ убытки прошлых лет принимаются в уменьшение налоговой базы через предоставление налоговых вычетов. В этом случае при определении размера налоговой базы в соответствии с п. 1 ст. 220.1 и п. 3 ст. 210 НК РФ налогоплательщик имеет право на получение налоговых вычетов при переносе на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и с финансовыми инструментам срочных сделок, обращающимися на организованном рынке. Налоговые вычеты при переносе на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами и операций с финансовыми инструментами срочных сделок предоставляются (п. 2 ст. 220.1 НК РФ):

• 1) в размере сумм убытков, полученных от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. Указанный налоговый вычет предоставляется в размере сумм убытков, фактически полученных налогоплательщиком от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, в предыдущих налоговых периодах в пределах размера налоговой базы по таким операциям;
• 2) в размере сумм убытков, полученных от операций с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке. Указанный налоговый вычет предоставляется в размере сумм убытков, фактически полученных налогоплательщиком от операций с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, в предыдущих налоговых периодах в пределах размера налоговой базы по таким операциям.

      Согласно  п. 3 ст. 220.1 НК РФ размер налоговых вычетов определяется исходя из сумм убытков, полученных налогоплательщиком в предыдущих налоговых периодах (в течение 10 лет считая с налогового периода, за который производится определение налоговой базы). При этом при определении размера налогового вычета в налоговом периоде, за который производится определение налоговой базы, суммы убытков, полученных налогоплательщиком в течение более чем одного налогового периода, учитываются в той очередности, в которой понесены соответствующие убытки. Размер налоговых вычетов, исчисленный в текущем налоговом периоде, не может превышать величину налоговой базы, определенную по соответствующим операциям в этом налоговом периоде. При этом суммы убытков налогоплательщика, не учтенные при определении размера налогового вычета, могут быть учтены при определении размера налогового вычета в следующих налоговых периодах с учетом положений настоящей статьи.  

      Для подтверждения права на налоговые  вычеты при переносе на будущие периоды  убытков от операций с ценными  бумагами и операций с финансовыми  инструментами срочных сделок налогоплательщик представляет документы, подтверждающие объем понесенного убытка в течение  всего срока, когда он уменьшает  налоговую базу текущего налогового периода на суммы ранее полученных убытков. (п. 4 ст. 220.1 НК РФ)

      Налогоплательщик  обязан хранить документы, подтверждающие объем понесенного убытка, в течение  всего срока, когда он уменьшает  налоговую базу текущего налогового периода на суммы ранее полученных убытков. Аналогичная норма действует  и в отношении расходов по операциям  с финансовыми инструментами  и подтверждается судебной практикой (определение Конституционного суда РФ от 17 июня 2010 года № 928-О-О) 
ПОРЯДОК ИСЧИСЛЕНИЯ И УПЛАТЫ НАЛОГА

      Налогоплательщик  самостоятельно определяет налоговую  базу, исчисляет и уплачивает налог, если налоговый агент не производил расчет налоговой базы и суммы  налога, а также, если сделки купли-продажи  ценных бумаг осуществлялись между  физическими лицами.  
Порядок определения налоговой базы и суммы налога налогоплательщиком аналогичен действиям налогового агента.

      В случае, если налог взимается с  физического лица , то действуют  следующие налоговые ставки:

Таблица 1. Ставки налогов  на доход, полученный от ценных бумаг физическими  лицами

      В случае, если налог взимается с юридического лица, то действуют следющие налоговые ставки:

Таблица 2. Ставки налогов на доход, полученный от ценных бумаг юридическими лицами (налог на прибыль)

      Налоговый расчет налогоплательщик осуществляет в декларации, к которой прилагаются  соответствующие документы, подтверждающие совершение операций с ценными бумагами и право на вычеты, и заявление о предоставлении вычетов.  
Если в течение налогового периода операции купли-продажи ценных бумаг осуществлялись через нескольких налоговых агентов и необходимо пересмотреть налоговую базу по совокупности всех сделок, налогоплательщик осуществляет перерасчет своих налоговых обязательств в налоговой декларации. К налоговой декларации прилагаются документы, подтверждающие совершение налогоплательщиком таких операций, право на вычеты, уплату налога, а также заявление о предоставлении вычетов.  
Следует учитывать, что в отношении доходов, полученных от операций с ценными бумагами, с 1 января 2007 года налогоплательщик не вправе выбирать, какой из вычетов он может получить по таким операциям. Налогоплательщик может получить вычет только в размере произведенных им и документально подтвержденных расходов, связанных с приобретением, реализацией и хранением ценных бумаг.  
Уплата налога с дохода от реализации акций производится налогоплательщиком самостоятельно в соответствии с положениями статьи 228 НК РФ.

      Если  налоговым агентом в отношении  доходов налогоплательщика по операциям  с ценными бумагами и финансовыми  инструментами срочных сделок налоговая  база и сумма налога исчислены, но налог не был удержан, то налоговый  агент обязан направить в налоговый  орган сведения о доходах по форме 2-НДФЛ о невозможности удержания  налога у источника выплаты дохода. В этом случае уплата налога осуществляется налогоплательщиком на основании налогового уведомления, которое вручает ему  налоговый орган. При этом налогоплательщик обязан заполнить налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ и представить ее в налоговый орган не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным.  
Согласно статье 228 НК РФ физические лица, получившие доходы от продажи имущества, обязаны декларировать указанные доходы в сроки, установленные статьей 229 НК РФ. Поэтому налогообложение доходов от реализации ценных бумаг и уплата налога с таких доходов у источника выплаты не освобождают налогоплательщика от подачи налоговой декларации в налоговый орган по месту жительства.

Заключение

Налогообложение доходов от продажи ценных бумаг - сложная, трудная и деликатная тема, в которой множество тонкостей  и еще больше трактовок. Я в  своей работе рассмотрела лишь некоторые  вопросы данного вида налогообложения. На мой взгляд, эта тема требует фундаментальных доработок, потому что на данный момент, несмотря на достаточную проработанность законодательной базы, механизм ее использования требует дальнейшего развития.

Список использованной литературы:

Официальные документы:

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации» (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ
2. «Налоговый кодекс Российской Федерации» (НК РФ) от 05.08.2000 N 117 - ФЗ
3. Федеральный закон от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
4. Федеральный закон от 16.07.98 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)»
5. Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»
6. Указ Президента РФ от 10.06.94 № 1182 «О выпуске и обращении жилищных сертификатов», в редакции от 24.08.2004
7. «Порядок определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы НК РФ", утвержденный приказом ФСФР РФ от 09.11.2010 N 10-65/пз-н
8. Определение Конституционного суда РФ от 17 июня 2010 года № 928-О-О

  Электронные ресурсы:

9. Семейный бюджет: http://www.7budget.ru/detail.php?ID=119856
10. Первая Московская Налоговая консультация: http://1mnk.ru/stock.html
11. Бухгалтерский учет, налогообложение, аудит в Российской Федерации: http://www.audit-it.ru/articles/account/assets/a22/126886.html