Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Мая 2011 в 17:18, курсовая работа
Вопросы функционирования и развития ФПГ рассматриваются в рамках теории организации, периодической печати и специальной литературе следующими авторами: Агурбаш Н.Г., Бортовым М.К., Вахриным П.И., Зайцевым Б.Ф., Ковалевой Н.Н., Малютиной О.А., Нешитой А.С., Поповым И.А., Рожковым М.П., Сажиной М.Р.
Введение…………………………………………………………………….…...3-5
Глава 1. Теоретические аспекты функционирования ФПГ…………………6-18
1.1. Понятие финансово-промышленной группы и предпосылки их создания ………………………………………………………………………………........6-8
1.2. Классификация ФПГ……………………………………………………...8-15
1.3 История создания и развития ФПГ в России…………………………...16-18
Глава 2. Особенности функционирования ФПГ в различных странах…...19-29
2.1. Специфика различных видов ФПГ Японии……………………………19-22
2.2. Американская модель ФПГ……………………………………………22-26
2.3.Особенности функционирования ФПГ в Германии…………………...26-29
Заключение………………………………………………………………….30-33
Библиография ………………………………………………………………34-35
Исходными
критериями для классификации финансово-
По способу создания, ныне действующие российские ФПГ можно поделить на: сформированные по решению органов власти, сформированные в инициативном порядке.
В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на:
В соответствии с Законом РФ “О финансово-промышленных группах” возможны следующие варианты интеграции и консолидации собственности ФПГ:
По отраслевой структуре официальные ФПГ можно разделить на 3 группы:
Создание финансово-промышленных групп в России началось в 1993 году, когда была зарегистрирована всего одна. В дальнейшие годы наблюдалась высокая динамика создания финпромгрупп.
ФПГ Японии (keiretsu - яп.) представлены тремя видами.
Горизонтальные ФПГ
Первый вид ФПГ представляют 20-40 крупных компаний из различных отраслей промышленности. Каждая фирма является держателем небольшого процента акций других компаний. Среди таких компаний - Мицуи, Мицубиси и Сумитомо.
Вертикальные субконтрактные ФПГ
Вертикальные ФПГ основаны на субконтрактных отношениях производителей. Это особенно типично для автомобильной и электронной промышленности. Такие ФПГ имеют вид пирамиды, в основании которой находятся производители компонентов, а наверху - сборщики конечной продукции, а также компании, обеспечивающие процесс производства и реализации продукции.
Вертикальные дистрибьюторские ФПГ
Третий вид ФПГ основан на взаимоотношениях производитель - дистрибьютор и представляет другую вертикальную ФПГ. Он присутствует в автомобильной торговой сети, при продажах бензина и электротехники.
Опыт организации и развития ФПГ Японии признан во всём мире и, безусловно, имеет для России практическое значение.
В США лицо промышленности определяет 100 многоотраслевых корпораций, представляющих по сути дела высокоинтегрированные финансово-промышленные группы. Согласно официальным данным, на их долю приходится от 55 до 60% ВНП США. Здесь занято 45% рабочей силы. Сюда направляется до 60% инвестиций. Каждая из 100 обследованных американских компаний насчитывает в своем составе предприятия 25 отраслей, 35 фирм работают в 32 отраслях промышленного производства, 10 – в 50.
На
сегодняшний день в США получили
распространение два основных типа
ФПГ. В первом случае консолидирующим
ядром группы выступает банковский
холдинг, во втором – производственно-
К наиболее известным ФПГ США, основу которых составляют крупнейшие финансовые институты, относятся группы "Чейз", "Морган", "Меллон", "Лимен-Голдмен, Сакс" и др.
Характерная особенность германской традиции состоит в тесной связи банков с промышленностью. На основе акционерных, финансовых, а также деловых связей происходит межотраслевая интеграция промышленных концернов с финансовыми институтами в устойчивые горизонтальные промышленно-финансовые объединения. Банки принимают участие не только в финансировании инвестиционных проектов, но и в управлении предприятиями. Поэтому центрами создания ФПГ в Германии являются, как правило, крупнейшие банки.
Например, вокруг Deutsche Bank AG группируются такие известные промышленные концерны как Bosch, Siemens; а вокруг Dresdner Bank AG – Hochst, Grundig, Krupp.
Крупнейшими банками, стоящими во главе трех ведущих ФПГ, являются Немецкий (Deutsche Bank AG), Дрезденский (Dresdner Bank AG) и Коммерческий (Kommerzbank AG) банки.
Рассматривая ФПГ Германии, можно сделать вывод, что это не жесткие конструкции, а довольно гибкие образования, маневренность которых в значительной степени обеспечивается банками. Именно под их воздействием происходит поглощение или слияние отдельных компаний, образование крупнейших ФПГ.
Таким
образом, во многих развитых странах
существуют финансово-промышленные группы.
Основными инициаторами объединения
служат или крупные банки, или
крупные промышленные компании.
Библиография