Резервы улучшения финансового состояния организации

В анализируемом периоде у предприятия отсутствует просроченная задолженность, поэтому коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) нами не рассчитывается.

На основании исчисленных коэффициентов можно сделать вывод, что структура баланса анализируемого предприятия является удовлетворительной.

К1=5,20>1,5;

К2= 0,81>0,2;

К3=0,18<0,85

3.3 Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости

Понятие финансовой устойчивости предприятия тесно связано с платежеспособностью. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года).

Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление процесса реализации, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд предприятия производится на принципах окупаемости и самофинансирования, т.е. за счет собственных средств, а при их недостаточности - заемных, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно, практически невозможно. Поэтому изучаются соотношения заемных и собственных источников с различных позиций.

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость анализируемого предприятия, и тем самым определим структуру капитала таблица 3.12.

Таблица 3.12 – Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации

Данные таблицы 3.12 позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент автономии увеличился - на 0,42. Если на начало года собственные средства предприятия составляли 40% в общем капитале, то к концу года данный показатель составил 82%.

На каждую 1000 рублей собственных средств, предприятие привлекло на начало года 1490 рублей, а на конец 220 рублей, уменьшение составило 1270 рублей. Это свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия.

В рассматриваемом примере, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен нулю, в связи с тем, что у предприятия отсутствуют остатки по долгосрочным кредитам и займам, как на начало года, так и на конец. Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года составлял 0,90, на конец он имел значение 0,94.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на конец года снизился в 3,16 раза по сравнению с началом года. Это вызвано, прежде всего, увеличением дебиторской задолженности.

В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в устойчивом финансовом положении.

3.4 Анализ деловой активности организации

Важным элементом анализа финансового состояния предприятия является оценка его деловой активности. Его результаты свидетельствуют о масштабах деятельности предприятия, степени использования производственного потенциала и о тенденциях развития.

Основными показателями, характеризующими деловую активность предприятия, являются показатели оборачиваемости капитала.

Для анализа указанных показателей составим таблицу 3.13.

Таблица 3.13 – Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия

Данные таблица 3.13 показывают, что за отчетный период оборачиваемость совокупных активов составила 7,49 в год.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств достаточно высок 23,89.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном году является высоким 12,75 и свидетельствует, что предприятие осуществляет реализацию продукции либо по предоплате, либо с отсрочкой платежа, которая в среднем не превышает 28 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равный 51,70 дням свидетельствует, о том, что незначительная доля покупок предприятия осуществляется в кредит (с отсрочкой платежа).

Данные таблицы свидетельствуют о средней эффективности использования капитала предприятия. Результаты анализа отражают тенденцию к мало действию части собственных средств.

3.5 Анализ прибыли и рентабельности

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия (фирмы) является прибыль.

Значение прибыли обусловлено тем, что с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль – основной источник производственного и социального развития предприятия, а с другой – она служит важнейшим источников формирования государственного бюджета. Прирост прибыли, может быть достигнут не только благодаря повышению производительности труда работников, но и за счет других факторов. Поэтому на каждом предприятии необходимо проводить систематический анализ прибыли [32, с. 114]. Используя данные таблицы 3.14.

Таблица 3.14 – Анализ структуры прибыли организации, ее использование

Как видно из таблицы 3.14, в отчетном периоде прибыль предприятия почти полностью состояла из прибыли от реализации продукции – 95,0%. По сравнению с 2007 годом структура прибыли существенно не изменилась, но при этом прибыль в 2008 году уменьшилась на 501,0 тыс. руб. или в 1,0 раз. Финансовый результат деятельности предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из прибыли (чистая, нераспределенная прибыль) составил в 2008 году 3597,0 тыс. рублей, к тому же предприятием по итогам работы за 2007 год, так же была получена прибыль в размере 3459 рублей.

Графически структура прибыли предприятия, ее использование представлены на рисунке 3.2.

Рисунок 3.2 – Структура прибыли предприятия в 2007-2008 гг.

Одним из основных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия, является рентабельность, которая отражает степень отдачи средств, используемых в розничной торговле. В свою очередь рентабельность имеет ряд показателей, которые характеризуют финансовые результаты деятельности организации.

Для анализа указанных показателей, составим таблицу 3.15.

Таблица 3.15 – Показатели, характеризующие рентабельность предприятия

Как видно из таблицы 3.15, показатели рентабельности предприятия в 2008 году значительно улучшились по сравнению с 2007 годом:

1) рентабельность продукции возросла в 1,5 раза и составила в отчетном периоде 9,04%;

2) рентабельность продаж выросла в 1,6 раза и составила в отчетном периоде 23,43%;

3) рентабельность активов уменьшилась в 0,96 раза и составила в отчетном периоде 53,49%;

4) рентабельность собственного капитала составила в отчетном периоде 133,37%. Данный показатель увеличился в 2 раза, по сравнению с прошлым периодом.

Таким образом, в 2008 году наметилась положительная тенденция к росту рентабельности предприятия, однако достигнутых показателей явно не достаточно для обеспечения стабильного расширенного воспроизводства и устойчивого финансового состояния предприятия.

ГЛАВА 4. Резервы улучшения финансового состояния организации

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной направлена на обеспечение планомерного поступления и использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной дисциплины, достижения рациональных соотношений собственных и заемных средств и наиболее эффективного их использования [31, с. 401].

Подводя итог проведенного анализа, постараемся обобщить полученные данные и дать общую оценку финансового состояния предприятия, выявить наметившиеся тенденции и предложить пути и способы улучшения его финансовых показателей.

Данные, анализа финансового состояния ООО «Центурион 67» показывают, что финансовое положение предприятия в отчетном году изменилось кардинальным образом, причем в значительной степени оно улучшилось (произошло увеличение большинства показателей характеризующих финансовое состояние предприятия).

В связи со значительным абсолютным приростом оборотных активов, который почти в 0,13 раза превысил прирост за соответствующий период внеоборотных активов, соотношение между ними составило на конец года 95,49% к 4,51%.

Существенно снизилась доля денежных средств - на 7,8 процентных пункта (-1571,0 тыс. руб.). При этом возросла доля дебиторской задолженности, которая увеличилась за год на 228,0 тыс. руб. и составила на конец года 4669,0 тыс. руб.

Существенные изменения к концу анализируемого периода произошли в структуре источников. Так, если на начало года собственные источники составляли 40,1%, то к концу - 81,1%, заемные же источники составляли на начало года 59,9%, а к концу - 18,2%. Уменьшение заемных источников, произошло за счёт увеличения собственных источников.

Как на начало года, так и на конец внеоборотные активы полностью покрывались собственными источниками.