Анализ формирования сбытовой политики ООО «Техохрана»

 

Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе организации (валюта баланса) за два года хозяйственной  деятельности увеличилась с 1577 до 1584 тыс.руб., т.е. на 7 тыс.руб. или в 1,044 раза. Рост активов произошел только за счет увеличения внеоборотных активов на 12 тыс.руб. или в 1,10 раза. В структуре внеоборотных активов имеются только основные средства, величина которых соответственно увеличилась в 1,10 раза, их доля в общей сумме активов возросла с 7,6 % до 8,3 %, т.е. на 0,7 %.

Сумма оборотных активов  уменьшилась на 5 тыс.руб. или на 0,34 %.

Величина собственных  оборотных средств (рабочего капитала) увеличилась в абсолютной сумме  на 72 тыс.руб., и в течение всего анализируемого периода является положительной величиной, что можно расценить положительно, т.к. это означает следующее: за анализируемый период произошло повышение ликвидности баланса вследствие достаточности величины собственных оборотных средств (рабочего капитала), которая составила на начало года 66 тыс. руб., на конец года 138 тыс. руб. Это свидетельствует об улучшении финансового положения организации.

При этом величина собственного капитала увеличилась на 84 тыс.руб., а его доля в общей сумме источников увеличилась на 5,3 %.

Долгосрочных заемных  обязательств у организации в 2011 г. не было.

Соотношение темпов роста  собственного и заемного капитала показывает, что собственный капитал увеличился в 1,45 раза, заемный капитал уменьшился в 0,94 раза, т.е. если собственный капитал возрос, то заемный капитал уменьшился.

Дебиторская задолженность  за 2011 год значительно снизилась  с 351 до 132 тыс.руб. на 219 тыс.руб. или на 62,39 %, а ее доля в валюте баланса уменьшилась с 22,3 до 8,3 % на 13,9 %.

Все это, конечно, отражается на финансовом положении организации, которая имеет на конец года свободные денежные средства (18 тыс. руб.) и в любое время по своему усмотрению может пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные или краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства.

Также следует отметить, что текущими активами признаются оборотные  средства, а текущими пассивами - кредиторская задолженность и краткосрочные  кредиты. При этом разность текущих  активов и текущих пассивов составляет собственный (чистый) оборотный капитал  организации.

При анализе текущей деятельности организации и ее ликвидности по величине собственных оборотных средств можно судить о том, достаточными ли постоянными ресурсами обладает организация для финансирования постоянных активов. В случае если собственные оборотные средства больше нуля (как в анализируемой организации ООО «Техохрана»), то постоянные пассивы больше постоянных активов, а следовательно, организация использует больше постоянных ресурсов, чем это необходимо для финансирования постоянных затрат.

Данные баланса позволяют  оценить действующие на предприятии условия расчетов с дебиторами и кредиторами и их финансовые последствия. На начало и на конец года балансовые остатки дебиторской задолженности ниже балансовых остатков кредиторской задолженности, что составило 1040 и 1182 тыс. руб. соответственно. Т.е. предприятие фактически пользуется бесплатным кредитом у кредиторов.

Активы и обязательства, отраженные в балансе, делятся на четыре группы по степени их ликвидности:

I группа активов - А1 - наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

II группа активов - А2 - быстрореализуемые активы (готовая продукция, товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность);

III группа активов - A3 - медленно реализуемые активы (производственные  запасы, долгосрочная дебиторская  задолженность);

IV группа активов - А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

I группа пассивов - П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки оплаты по которым уже наступили);

II группа пассивов - П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы);

III группа пассивов - П3 - долгосрочные  обязательства (долгосрочные кредиты  и займы);

IV группа пассивов - П4 - постоянные (устойчивые) пассивы (собственный акционерный капитал, находящийся в постоянном распоряжении организации).

Бухгалтерский баланс организации  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 <= П4.

Поскольку дебиторская задолженность  предприятия носит краткосрочный  характер, будем использовать стандартный  подход к группировке активов  и пассивов (см. табл. 2.3).

Таблица 2.3

Группировка активов и  пассивов баланса ООО «Техохрана»

Активы			Пассивы			Соотношения
Группа	н.г.	к.г.	Группа	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
А1	8	18	П1	1 391	1 314	8 < 1314	18 < 1314
А2	351	132	П2	0	0	351 > 0	132 > 0
А3	1 098	1 302	П3	0	0	1098 > 0	1302 > 0
А4	120	132	П4	186	270	120 < 186	132 < 270
BA	1 577	1 584	ВР	1 577	1 584	Низкая ликвидность	Низкая ликвидность

Таблица 2.3 свидетельствует  о низкой ликвидности баланса ООО «Техохрана».

На начало года: А₁ < П₁,  А₂ > П₂,  А₃ > П₃,  А₄  < П₄;

На конец года: А₁ < П₁,  А₂ > П₂,  А₃ > П₃,  А₄  < П_4.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных  активов у организации, не выполняется  одно неравенство:

1. У ООО «Техохрана» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет в конце 2011 г. 1296 тыс. руб. (18-1314).

Выполняется три неравенства:

1. В соответствии с  принципами оптимальной структуры  активов по степени ликвидности,  краткосрочной дебиторской задолженности  должно быть достаточно для  покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение  выполняется (быстрореализуемые  активы превышают среднесрочные  обязательства в конце 2011 г.  на 132 тыс.руб. (132-0)).

2. Медленореализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям) покрывают долгосрочные обязательства (разница в 2011г. 1302 тыс.руб. (1302-0)).

3. Собственный капитал, доходы будущих периодов покрывают внеоборотные активы (разница в 2011 г. 138 тыс.руб. (132-270)).

Проведем анализ изменения  в структуре активов и пассивов.

Таблица 2.4

Оценка имущественного состояния  организации за 2010-2011 гг.

Актив баланса	Абсолютная сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	тыс. руб.	%
Стоимость всего имущества (всех активов), в том числе:	1577	1584	100,00	100,00	7	0,00
- недвижимое имущество  (основные средства и внеоборотные активы), из них:	120	132	7,61	8,33	12	0,72
- основные средства и  капиталовложения	120	132	7,61	8,33	12	0,72
- оборотный капитал (текущие  активы), из них:	1457	1452	92,39	91,67	-5	-0,72
- производственные запасы  с НДС	1098	1302	69,63	82,20	204	12,57
- денежные средства	8	18	0,51	1,14	10	0,63
- средства в расчетах	351	132	22,26	8,33	-219	-13,92
- прочие оборотные средства	0	0	0,00	0,00	0	0,00

 

Как свидетельствуют данные таблицы 2.4, к концу года в составе  активов наибольшую долю (91,7 % к валюте баланса) занимают оборотные активы, остальная часть активов приходится на внеоборотные активы (8,3 %).

Характеризуя состояние  управления имуществом в таблице 23 на предприятии следует заметить, что оборотный капитал (текущие активы) занимают в структуре активов организации наибольшую долю, причем его доля на конец года уменьшилась на 0,72 %.

При этом следует отметить, что удельный вес производственных запасов с НДС в оборотных  активах занимает на начало и на конец года значительную долю: 69,63 % и 82,20 %, он значительно повысился  по сравнению с началом года на 12,57 %.

Далее перейдем к анализу  структуры и динамики собственного и заемного капитала фирмы в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Изменения в источниках имущества  организации в 2010-2011 гг.

Пассивы	Абсолютная сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	на начало года	наконец года	на начало года	наконец года	в абсолютной сумме	Удельный вес, %
Всего источников имущества (весь капитал) в том числе:	1577	1584	100	100	7	0
- Собственный капитал  из них:	186	270	11,79	17,05	84	5,25
- собственный капитал  в обороте	156	240	9,89	15,15	84	5,26
- Заемный капитал	1391	1314	88,21	82,95	-77	-5,25
из них:			0,00	0,00	0	0,00
- долгосрочные займы	0	0	0,00	0,00	0	0,00
- краткосрочные займы	0	0	0,00	0,00	0	0,00
- кредиторская задолженность	1391	1314	88,21	82,95	-77	-5,25

 

Сумма кредиторской задолженности  снизилась на 77 тыс. руб., а ее доля в валюте баланса уменьшилась  на 5,25 %.

Характеризуя состояние  управления финансами на предприятии  по данным таблицы 2.6 следует заметить, что коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,058 пункта и находится на уровне меньше 1,5.

Таблица 2.6

Оценка ликвидности организации  в 2010-2011 гг.

Показатели	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменения
				В абсолютной сумме	Темп роста, %
Коэффициент текущей ликвидности	Необходимое значение 1,5; оптимальное  ≈ 2,0 ÷ 3,5	1,047	1,105	0,058	105,50
Коэффициент срочной ликвидности	оптимальное ≈ 2,1	0,258	0,114	-0,144	44,23
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,1÷0,7	0,043	0,067	0,024	155,00
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	> 0,1 (чем больше, тем лучше)	0,045	0,095	0,050	209,81

 

Коэффициент текущей ликвидности  позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5.

Коэффицие́нт бы́строй ликви́дности (Коэффицие́нт сро́чной ликви́дности) - финансовый показатель, отражающий способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами. При этом, в составе краткосрочных обязательств не учитываются материально-производственные запасы, представляющие собой наименее ликвидные из оборотных средств предприятия, то есть при вынужденной реализации материально-производственных запасов убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Коэффициент срочной ликвидности анализируемой организации также меньше оптимального значения ≈ 2,1: в начале года он равен 0,258, в конце года 0,114, т.е. он снизился на 0,144, т.е. предприятие может своевременно и в полном объеме расплатиться за краткосрочные заемные обязательства.